Методы определения кредитоспособности банковских клиентов их характеристика. Как банки оценивают кредитоспособность клиентов

Для банка-кредитора финансовая состоятельность заемщика важна постольку, поскольку он планирует вовремя получить обратно выданную в качестве кредита сумму, а также проценты на нее. Такая состоятельность заемщика выражается в его платежеспособности и кредитоспособности. Оценка этих показателей напрямую влияет на качество и структуру кредитного портфеля.

Платежеспособность - это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица в полном объеме в данный момент погасить свои денежные обязательства (долги). В отличие от нее кредитоспособность - это способность и готовность лица своевременно (в определенном будущем) и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты). Сальников К. Кредитоспособность и платежеспособность - есть ли разница? // Банковское дело в Москве. 2006. № 8.

В определенном смысле кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком плане (хотя из соотношений понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает и наличие у него возможности расплатиться за кредит).

Существуют различные методы оценки кредитоспособности заемщиков физических и юридических лиц.

Рассмотрим подходы к оценке кредитоспособности заемщика - физического лица. Основные методики оценки кредитоспособности клиентов приведены в табл. 2.1. Турухин С.С. Методические аспекты оценки кредитоспособности физических лиц: Сиб. Фин. Шк. № 4. 2011. С. 90.

Существующие методики разрабатываются кредитными организациями самостоятельно и являются их коммерческой тайной. Итак, рассмотрим эти методики (модели) более подробно.

Таблица 2.1 - Методики оценки кредитоспособности физических лиц

Обязательным этапом кредитования физических лиц является процедура оценки их кредитоспособности, осуществляющаяся в первую очередь на основе информации, касающейся уровня их дохода. На этом этапе также обязательно проводится скоринговая оценка заемщика и изучение его кредитной истории

Кредитным скорингом называется быстрая, точная и устойчивая процедура оценки кредитного риска, имеющая научное обоснование. Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, которая соотносит уровень кредитного риска с параметрами, характеризующими заемщика (физическое или юридическое лицо). Основная задача скоринга заключается в оценке кредитного риска для принятия решения о выдаче кредита или о максимальной сумме выдаваемого кредита.

Скоринговые модели применяются в основном при предоставлении кредитов на покупку товаров (экспресс-кредитование) и при выдаче кредитных карт. Технология кредитного скоринга представляет собой балльную оценку характеристик, позволяющих с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику.

Наиболее значимые для прогнозирования кредитного риска показатели (характеристики) - это возраст, количество иждивенцев, профессия, доход, стоимость жилья и т.д.

Наборы характеристик, описывающих заемщиков, и их соотношение при оценке кредитного риска различаются по странам в соответствии с их экономическими условиями и национальным менталитетом, поэтому нельзя автоматически переносить модель из одной страны в другую. В российских условиях отличия существуют уже на уровне регионов, проявляясь, в частности, в величине средней заработной платы и рисков. Неправомерен даже перенос скоринговой модели из одного банка в другой клиентская база каждого банка имеет свои особенности. Преимущества скоринговых моделей достаточно очевидны:

Сокращение сроков принятия решения о предоставлении кредита (увеличение скорости обработки заявок за счет минимизации документооборота при выдаче кредита частным клиентам - важнейший способ обеспечения доходности ритейлового кредитования);

Эффективная оценка и постоянный контроль уровня рисков в отношении того или иного заемщика;

Снижение влияния субъективных факторов при принятии решения о предоставлении кредита (обеспечение объективности в оценке заявок кредитными инспекторами во всех филиалах и отделениях банка);

Оценка и управление риском кредитного портфеля частных лиц в целом, включая его отделения (учет при определении параметров новых кредитов уровня доходности и риска кредитного портфеля);

Реализация единого подхода при оценке заемщиков для различных типов кредитных продуктов (экспресс - кредиты, кредитные карты, потребительские кредиты, автокредитование, ипотечные кредиты);

Адаптация параметров кредита к возможностям конкретного заемщика;

Сокращение численности банковского персонала, экономия за счет использования персонала более низкой квалификации;

Контроль всех шагов рассмотрения заявки;

Возможность централизованной корректировки методологии оценки и немедленного ввода новшеств во всех отделениях банка. Турухин С.С. Указ. соч. С. 91.

При всем том применение кредитного скоринга сопряжено с рядом трудностей. Одна из них заключается в том, что определение оценивающих характеристик производится только на базе информации о тех клиентах, которым банк уже предоставлял кредит.

Другая (и наиболее значимая) проблема состоит в том, что скоринговые модели строятся на основе выборки из числа клиентов, обративших ранее. Так что сотрудникам банка приходится периодически проверять качество работы системы и с его ухудшением разрабатывать новую технологию скоринга. (Из анкеты-заявления для оценки берется около десяти характеристик, остальные данные хранятся в статистической базе для дальнейшего обновления и анализа скоринга). Сегодня российские банки оценивают такие параметры кредитоспособности, как доход заявителя, количество иждивенцев, наличие в собственности автомобиля (при этом различают автомобиль отечественного и иностранного производства и срок, прошедший с момента его выпуска), наличие земельного участка (рассматривается его площадь и удаленность от центра города), стаж работы, должность, образование.

Однако непрерывная корректировка скоринговой методики позволяет уточнить перечень оцениваемых характеристик, и те, кто сегодня попадает в группу ненадежных заемщиков, при последующем анализе кредитной деятельности, возможно, будут оценены как достаточно надежные.

Более сложная и тщательная модель оценки заемщиков используется при выдаче физическим лицам кредитов на неотложные потребительские нужды. Это, как правило, среднесрочные ссуды на покупку дорогих вещей, оплату услуг и работ (приобретение дорогостоящей мебели, плата за обучение, финансирование ремонта жилья и т.п.).

В этом случае многие крупные коммерческие банки определяют платежеспособность заемщика на основании документов с места работы о доходах и размерах удержаний, а также по данным анкеты. Результат вычисляется как среднемесячный доход за вычетом всех обязательных платежей, скорректированный на поправочный коэффициент и умноженный на срок кредита. Исходя из полученной суммы рассчитывается максимальный размер кредита. Полученная величина корректируется с учетом предоставленного обеспечения, заключения службы безопасности и юридического отдела банка, остатка задолженности по ранее полученным ссудам.

Для оценки платежеспособности клиента кредитным инспекторам необходимо проанализировать около 15 документов. Обязательное их предоставление клиентом ограничивает круг потенциальных заемщиков банка, но позволяет сформировать кредитный портфель более высокого качества и снизить кредитный риск. Турухин С.С. Указ. соч. С. 91.

К недостаткам методики можно отнести учет совокупного дохода семьи лишь в исключительных случаях, что значительно сужает круг потенциальных заемщиков. Одно из преимуществ данной методики - применение специальных формул и корректирующих коэффициентов, позволяющих упростить работу сотрудников кредитного отдела и рассчитать платежеспособность потенциального заемщика. Оценочные показатели следует отбирать для каждой конкретной ситуации, а результат не рассматривать как нечто однозначно свидетельствующее о возможности или невозможности выдачи кредита. Ведь даже если на момент рассмотрения кредитной заявки финансовые показатели клиента находятся на приемлемом уровне, не следует забывать, что полностью риск невозврата кредита неустраним в принципе. Показатели помогут лишь оценить степень кредитного риска на данный момент.

При ипотечном кредитовании физических лиц основной способ снижения кредитного риска банка - проведение андеррайтинга заемщика, то есть оценка вероятности погашения кредита, предполагающая анализ платежеспособности потенциального клиента в порядке, установленном банком, а также принятие положительного решения по заявлению о выдаче ипотечного кредита или отказ в предоставлении ссуды. Операциями по ипотечному кредитованию физических лиц занимается целая группа подразделений: юридическая служба, служба безопасности, отдел ценных бумаг, отдел жилищного строительства и т.д. Это свидетельствует о сложности и трудоемкости процедуры андеррайтинга, ход, который банк определяет самостоятельно.

В некоторых банках андеррайтингом занимается отдельное подразделение, которое консолидирует информацию от других подразделений и делает заключение о целесообразности выдачи кредита.

Наиболее важный момент в процессе андеррайтинга - оценка платежеспособности клиента с точки зрения возможности своевременно вносить платежи по кредиту. Для этого консолидируется информация о трудовой занятости, доходах и расходах заемщика, а также о качестве предоставленного обеспечения.

При ипотечном кредитовании используются и дополнительные характеристики: количественные (отношение общей суммы ежемесячных обязательств заемщика к совокупному семейному доходу за тот же период; достаточность денежных средств с учетом расходов на проживание) и качественные (доходы заемщика, стабильность занятости, кредитная история, обеспечение кредита и т.п.).

Таким образом, в андеррайтинге используется как системный, так и индивидуальный подход, а трудоемкость данной оценки требует определенного опыта работы в банковской сфере. Чаще всегда банки пытаются минимизировать кредитный риск за счет повышения кредитных ставок. Если же банк планирует разворачивать масштабную программу, тогда, чтобы преуспеть в условиях ужесточения конкуренции, надо искать пути сокращения расходов и минимизация рисков. Нужно создать своеобразный конвейер, в котором сотрудники взаимодействуют с заемщиками и между собой по четко выверенным правилам и алгоритмам. В число алгоритмов входят методики анализа заявок и принятия решений.

Отметим, что понимание необходимости использования более совершенных методик возникает обычно у тех банков, кредитование физических лиц в которых реализуется в качестве массовой услуги. Турухин С.С. Указ. соч. С. 92.

Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика либо любого другого юридического лица, желающего получить кредит, включает в себя два ключевых момента:

1) финансовый анализ, который проводится на основании системы определенных финансовых показателей;

2) нефинансовый (или же качественный) анализ.

Качественная методика оценки кредитоспособности заемщика банка основывается на использовании информации, выразить которую в каких-либо количественных показателях невозможно. Во время такого анализа банк занимается изучением деловой репутации потенциального заемщика, то есть уровня квалификации его руководящего состава, честности, порядочности, опыта работы в определенной отрасли хозяйства, показателей текучести кадров, а также своевременного расчета по прошлым кредитам. Также оценка кредитоспособности банковских заемщиков подразумевает тщательное изучение их экономического окружения - уровня конкурентоспособности изготавливаемой продукции, главных деловых партнеров, устойчивости рынка сбыта и прочих показателей. На данном этапе банк может использовать информацию, которая была собрана как им самим, так и прочими банками либо кредитными бюро.

Методы оценки кредитоспособности организаций коммерческими банками можно подразделить на рейтинговые и нерейтинговые.

Нерейтинговые методики оценки кредитоспособности заключаются в том, что банком определяется набор необходимых и достаточных показателей, для каждого показателя устанавливаются границы, относящие организацию к определенному классу кредитоспособности по данному показателю. Кроме количественной оценки кредитоспособности производится качественный анализ.

Чаще всего под кредитоспособностью понимается финансовое состояние организации, и для его оценки используются три группы оценочных показателей:

Коэффициенты ликвидности;

Коэффициенты соотношения собственных и заемных средств;

Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Оценка результатов расчета показателей заключается в присвоении организации категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Классификация коэффициентов по категориям

Увеличение показателей в динамике можно трактовать как улучшение кредитоспособности организации, уменьшение - как ухудшение.

Качественный анализ кредитоспособности основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, кредитная история и другие источники. Оцениваются следующие риски: отраслевые, акционерные риски, риски регулирования деятельности предприятия, производственные и управленческие риски. Е.А. Цветкова «Анализ подходов к оценке кредитоспособности организаций» // "Международный бухгалтерский учет", 2011. № 24.

1) границы установления категорий кредитоспособности организаций;

2) оценка кредитоспособности организации при попадании ключевых показателей в разные категории;

3) невозможность количественного сравнения деятельности организаций между собой, возможно только качественное распределение по трем категориям.

Таким образом, можно отметить недостаточную проработанность нерейтинговых систем оценок и в результате этого возникающие сложности точного определения категории кредитоспособности организации. Данные методики не отвечают в полной мере требованию комплексности рассмотрения кредитоспособности организаций. Категория кредитоспособности организации определяется достаточно условно, так как не учитывается значимость отдельных коэффициентов в общей оценке.

Результаты расчетов данных показателей дают банку возможность сделать заключение о кредитоспособности возможных заемщиков, которая, в свою очередь, находится в прямой зависимости от класса каждого из рассчитанных показателей. Если же имеет место значительная разбежка между уровнями фактических значений коэффициентов, то причислить определенного клиента к какому-либо классу становится гораздо сложнее. В таком случае банки прибегают к так называемой рейтинговой системе, подразумевающей выбор самим банком наиболее важных показателей и присвоение им определенного веса.

Рейтинговые методики заключаются в сведении оценки кредитоспособности организаций к единому синтезированному показателю - рейтингу, выраженному в баллах. Для него определяются границы интервала колебания, при которых кредитоспособность организации признается удовлетворительной.

Каждый банк самостоятельно определяет набор показателей, по расчетам которых определяется рейтинг заемщиков.

Отличительной особенностью методик составления рейтингов является расчет одного ключевого легко сопоставимого показателя для каждой из списка сравниваемых организаций, по которому в дальнейшем и будет проводиться их ранжирование. Подход, основанный на расчете интегрированного рейтингового показателя, позволяет легко отслеживать динамику кредитоспособности организации во времени и прогнозировать ее на будущие периоды, используя такие стандартные статистические методы, как, например, построение трендов или рядов регрессии, а также однозначно сопоставлять различные организации друг с другом.

Недостатком метода, основанного на расчете интегрированного рейтингового показателя суммированием взвешенных факторов по всем направлениям, является «размазывание» значений тех или иных ключевых показателей. Проходя через призму безразмерных величин и коэффициентов значимости, показатель может потерять довольно большую часть своего негативного значения и в совокупности с другими показателями дать неплохой интегрированный результат. Е.А.Цветкова «Анализ подходов к оценке кредитоспособности организаций» // "Международный бухгалтерский учет", 2011. № 24.

Таким образом, на основе изученного материала можно сделать вывод о том, что перед выдачей кредита клиенту, банк проводит ряд мероприятий, направленных на изучение будущего заемщика. Каким будет этот метод изучения - скоринг, андеррайтинг, или коэффициентный метод определения кредитоспособности заемщика, банк определяет самостоятельно, и тут многое зависит от кредитной политики банка, его возможностей и желания сформировать в итоге качественный кредитный портфель.

В статье раскрывается проблема оценки кредитоспособности корпоративного заемщика, которая с каждым днем становится все актуальнее в связи с ухудшением экономической обстановки и ужесточением требований к принятию риска. Риск невозврата кредита в российских банках приводит к увеличению упущенной выгоде банка. Путем выхода из подобной ситуации является более детальный подход кредитных организаций к оценке кредитоспособности клиента. Определены преимущества существующей системы оценки кредитоспособности в России и проведен анализ существующих недостатков. Приведен сравнительный анализ методов оценки кредитоспособности заемщика в разных странах и предложен способ совершенствования российских методов оценки кредитоспособности заемщика. Автор считает, что способом усовершенствовать оценку кредитоспособности будет построение единой методики оценки кредитоспособности корпоративного клиента.

кредитоспособность

коммерческий банк

оценка кредитоспособности

1. Бондаренко Т.Н., Савватеева О.П. Совершенствование оценки кредитоспособности заемщика как элемент управления кредитными рисками // В сборнике: Глобальная трансформация национальных рыночных систем в ходе формирования экономики знаний материалы международной научно-практической конференции: в 2 частях. Хабаровская государственная академия экономики и права. – 2013. – С. 279–283.

2. Корниенко К.А., Самсонова И.А. Влияние развития финансовой среды на «процветание» бизнеса в регионе// Современные проблемы науки и образования. – 2014. – № 4. – С. 392.

3. Шагунова М.А., Кривошапова С.В. Роль внутрибанковского контроля в деятельности коммерческого банка// Современные проблемы науки и образования. – 2015. – № 1-2. – С. 7.

4. Копылова Г.А., Конвисарова Е.В. Анализ услуг Сбербанка России по депозитным вкладам физических лиц // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. – 2015. – № 2 (29). – С. 22–30.

5. Кучиев А.З., Кучиева И.Х. Организация и методы оценки кредитоспособности корпоративных клиентов // Terra Economicusю – 2013. – № 3. – С. 65–69.

6. Матчина Е.М, Широнина Е.М. Совершенствование банковской системы кредитования юридических лиц // Современные проблемы науки и образования. – 2012. – № 3.

7. Маковецкий М.Ю. Методы оценки кредитоспособности заемщика// Известия Пензенского государственного педагогического университета им. В.Г. Белинского. – 2008. – № 11.

8. Кемаева С.А., Козлова Е.Е., Ионова Е.С. Информационно-аналитическое обеспечение оценки кредитоспособности организаций малого бизнеса// Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 7.

9. Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности заемщика в банковском риск-менеджменте: учеб. пособие. – М.: КноРус, 2011.

Эффективная система банковских операций с широкой клиентурой может и должна способствовать мобилизации внутренних сбережений. Особое значение приобретает в этой связи гибкое банковское обслуживание, способное реагировать на формирующиеся потребности изменяющейся экономики.

Кредитование корпоративной клиентуры банков развивается очень быстрыми темпами, перед банковским сектором встает ряд проблем. Наиболее важная из них - предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Решением данной проблемы является качественная и эффективная оценка кредитоспособности клиента. Однако кредитная деятельность российских банков отмечается отсутствием у большинства из них отработанной организации и методики оценки кредитоспособности клиентов. Исследования в области оценки кредитоспособности позволят формализовать методику ее оценки банками, снизить кредитный риск и в итоге улучшить качество кредитного портфеля.

Методологические аспекты оценки кредитоспособности корпоративных клиентов исследовались такими учеными как: Ю.А. Колядюк, Р.И. Иваненко, Л.В. Барабан, Т.Н. Бондаренко, О.П. Саватеева, К.А. Корниенко, И.А. Самсонова, М.А. Шагунова, С.В. Кривошапова, Г.А. Копылова и другими авторами. Подавляющее большинство работ данных авторов относится к общей оценке финансовых компаний как заемщиков.

Основным критерием кредитоспособности заемщика признается его финансовое состояние, оценка которого определяется в процессе анализа:

1) финансовых результатов (прибыль, убытки);

2) ликвидности и платежеспособности предприятия;

3) рыночной позиции (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке);

4) движения денежных потоков и прогноз их развития и изменения направления в течение всего срока действия кредитного договора.

В настоящее время в мире нет единой стандартизованной системы оценки кредитоспособности. Поэтому банки используют различные методы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:

Различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;

Использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;

Разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга. Ранее достаточно подробно было рассмотрено информационно-аналитическое обеспечение, необходимое для актуальной оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков . Наиболее значимые, по мнению авторов, факторы, влияющие на оценку кредитоспособности, представлены в табл. 1;

Итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы. Некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие - присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

Дополнительные требования Банка России включают в себя также анализ и прогноз денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, анализ бизнес-плана и технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредита. Относительно недавней стала попытка ознакомления с кредитной историей заемщика через Бюро кредитных историй и присвоения заемщикам кредитного рейтинга .

Результатом анализа финансового состояния заемщика становится отнесение его к одной и из групп финансового состояния: хорошее, среднее и плохое.

Ниже в табл. 2 представлены основные характеристики групп заемщиков коммерческого банка по их финансовому состоянию .

Таблица 1

Факторы, влияющие на кредитоспособность

Таблица 2

Основные характеристики групп заемщиков коммерческого банка по финансовому состоянию .

Таблица 3

Преимущества и недостатки оценки кредитоспособности заемщиков

Анализ методов оценки кредитоспособности клиентов в России позволяет выделить их основные группы, определить преимущества и недостатки. В табл. 3 представлены методы оценки кредитоспособности.

На практике методика оценки кредитоспособности, как правило, объединяет несколько методов, обобщая их в авторскую методику оценки кредитоспособности клиентов .

К основным методам оценки кредитоспособности предприятий-клиентов банка, которые могут предоставить полную и подтвержденную аудитом финансовую отчетность, различные данные оперативного учета могут служить:

1) метод финансовых коэффициентов;

2) метод анализа денежного потока;

3) метод анализа делового риска.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа финансовых показателей достаточно распространен в российской банковской практике. Данный метод построен на основе финансовой отчетности предприятия за несколько отчетных дат и позволяет оценить кредитоспособность заемщика по ряду финансовых показателей, в число которых входят следующие 5 групп показателей: коэффициенты ликвидности, коэффициенты эффективности и оборачиваемости, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты прибыльности, коэффициенты обслуживания долга.

Таблица 4

Элементы оценки заемщиков банков США, Франции, России

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием, они представлены в трудах М.Ю. Маковецкого .

1. Коэффициенты ликвидности характеризуют способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения его обязательств.

2. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют эффективность использования средств, т.е. скорости перехода производственных запасов в готовую продукцию, а затем - денежную форму. Они дополняют показатели ликвидности.

3. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом и позволяют оценить размер собственного капитала, а также степень зависимости клиента от привлеченных средств. Чем больше зависимость заемщика от привлеченных источников, тем ниже уровень его финансовой устойчивости и, следовательно, кредитоспособности.

4. Коэффициенты прибыльности характеризуют уровень доходности и рентабельности, показывая эффективность использования всего капитала, как собственного, так и заемного.

5. Коэффициенты обслуживания долга, показывают ту часть прибыли, которая используется на погашение процентных и фиксированных платежей. Таким образом, совокупность финансовых коэффициентов позволяет характеризовать финансовое состояние заемщика .

Методики зарубежных банков по оценке кредитоспособности во многом соответствуют методикам, применяемым российскими банками. Основные элементы оценки заемщиков в России, Франции и США представлены в табл. 4.

Сравнивая применяемые элементы для оценки кредитоспособности корпоративного клиента в России и за рубежом, можно увидеть, что, в целом, инструменты для оценки используются аналогичные. В обоих случаях из инструментов формируется авторская методика оценки финансового положения юридического лица. К отличиям в оценке кредитоспособности можно отнести то, что российские банки не прибегают к требованиям технической документации у своих клиентов при оценке кредитоспособности, также не обращаются к частным аудиторским заключениям, проводя свой анализ и формируя собственные заключения, также не руководствуются маркетинговой информацией . Данные отличия позволяют сократить время, необходимое для оперативной оценки кредитоспособности заемщика, в случае с российской практикой, но отсутствие использования данных инструментов подразумевают то, что анализ должен выполняться более тщательно на основании имеющихся данных и должен полностью отражать все аспекты финансового положения юридического лица.

Примечательно то, что в последние годы российские банки больше ориентируются на андеррайтинговый принцип анализа, нежели используют скоринговую систему оценки, этот факт стирает еще одно отличие российской и зарубежной практик при работе банка с клиентами. Несколько лет назад предоставление кредитов большинством банков осуществлялось по скоринговой системе. Во время кризиса такие банки показали наибольшее число просроченных кредитов. Методика оказалась неэффективной. Сейчас кредитные организации рассматривают кредитоспособность потенциальных заемщиков, анализируя все возможные внутренние и внешние факторы, влияющие на развитие бизнеса. Поэтому переход на единую методику оценки кредитоспособности банками очень важен для целевого финансирования данного сегмента в России.

Библиографическая ссылка

дипломная работа

1.2 Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и репутация заемщика. Кроме того, применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей реальности.

Рассмотрим классификацию подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенную профессором И.В. Вишняковым О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 (Табл. 1).

Согласно данной классификации, подходы к оценке кредитоспособности заемщиков можно разделить на классификационные модели и модели на основе комплексного анализа.

Таблица 1

Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков профессора И.В. Вишнякова

1.2.1 Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика

Из классификационных моделей выделяют:

Прогнозные, которые позволяют дифференцировать заемщиков в зависимости от вероятности банкротства;

Рейтинговая оценка Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности обслуживания долга.

Американский ученый Э. Рид предложил следующую систему показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности. Эта система позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние фирмы и ее устойчивость, а также возможность определить границы снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Другая группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. В отличие от методики Э. Рида этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия процента).

Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг-технический прием Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с.; , предложенный в начале 40-х годов ХХ в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка. Для каждого показателя определятся несколько интервалов значений, каждому интервалу приписыется определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена.

Рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее состояние фирмы и ее устойчивость, а также дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, принять во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (так как использует показатели, отражающие различные стороны деятельности организации).

Прогнозные модели Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. , получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z - оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслями масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, включающие следующие показатели: отношение собственных оборотных средств к сумме активов; отношение реинвестируй прибыли к сумме активов; отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу; отношение объема продаж (выручки от реализации к сумме активов; отношение брутто-прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов.

При классификации кредитов возможно использование модели CART, что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая ель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при использовании данной модели -- около 90%. Пример «классификационного дерева» представлен в Прил. 1.

В дополнение к выделенным И.В. Вишняковым моделям необходимо добавить методику, широко используемую в отечественной практике -- методику на основе анализа денежных потоков.

Денежный поток Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с. - это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Эта методика, в отличие от подхода, основанного на финансовых коэффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период. Разница между притоком и оттоком средств показывает величину общего чистого денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента). Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может устанавливаться в качестве предела выдачи новых кредитов, так как показывает размер средств с помощью которых клиент имеет возможность погашать долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятия. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежного потока проводится не только на основе данных за истекший период, но и основе прогнозных данных на планируемый период.

1.2.2 Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа

В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США применяется правило «шести Си», в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; .

Характер заемщика (Character): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявки необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, каково положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять на процесс погашения кредита.

Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике «CAMPARI» Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; , заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С (Character) -- репутация, характеристики клиента; А (Ability) -- способность к возврату кредита; М (Margin) -- доходность; Р (Purpose) -- целевое назначение кредита; A (Amount) -- размер кредита; R (Repayment) -- условия погашения; I (Insurance) - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при даче ссуд заемщикам, является «PARTS» Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; : P (Purpose) -- назначение, цель получения кредита; А (Amount) -- сумма, размер кредита; R (Repayment) -- оплата, возврат (долга и процентов); Т (Term) -- срок предоставления кредита; S (Security) -- обеспечение погашения кредита.

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.

Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:

1. Субъективизм -- зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;

2. Негибкость и нестабильность качество оценки являет случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудши и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;

3. Отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации -- прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;

4. Ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого -- упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемы заявок.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков. По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» -- ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; «способность» производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» -- предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. . Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве случаев российские банки на практике для достоверной оценки финансового состояния заемщика применяют экспресс-методики анализа финансового состояния, а также анализ денежных потоков О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 . При этом наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщиков банки уделяют внимание и качественным показателям, внешним и внутренним факторам, влияющим на бизнес. Главной проблемой при оценке финансового состояния является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванных отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка.

1.2.3 Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска

Практика показывает, что целесообразно выделить методику, основанную на анализе делового риска О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 , часто описываемую в российской экономической литературе и использующую качественные факторы при оценке заемщика.

Деловой риск Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых).

Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам. Значение показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки позволит дополнять оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов (см. пп. 1.2.4).

1.2.4 Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов

Традиционной методикой анализа кредитоспособности заемщика является методика анализа на основе финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с. :

1. Коэффициенты ликвидности;

2.Коэффициенты эффективности использования активов;

3. Коэффициенты финансового левеража;

4. Коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия;

2. Баланс отчет о прибылях и убытках;

3. Расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;

4. Плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

Ликвидность предприятия это способность своевременно погасить долговые обязательства.

Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1) быстрореализуемые активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения из 2-го раздела баланса;

2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса;

3) медленнореализуемые активы - запасы и затраты из 2-го раздела баланса;

4) постоянные активы -- внеоборотные активы из его раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

Нормативное значение коэффициента абсолютной (быстрой) ликвидности принято на уровне 0,2- 0,25 (или 20 - 25%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80%).

Нормативное значение коэффициента покрытия (общей ликвидности) принято на уровне 2,0 (или 200%).

Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной (при оценке предприятия на степень его несостоятельности). В коммерческих банках коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования заемщика. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньше единицы. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.

Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

1. Продолжительность одного оборота активов дней;

2. Число оборотов активов за период;

3. Коэффициент оборачиваемости активов.

Также рассчитывают коэффициенты:

1) финансового левеража (леверидже). Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; . Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

Коэффициент финансового левеража ()

ЗК - заемный капитал;

СК- Собственный капитал.

Оптимальным считается соотношение на уровне единице. Чем значение ниже единице, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.

2) коэффициент автономии (независимости):

ВБ - валюта банка.

Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше, тем ниже, тем лучше для предприятия.

3) коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для общей характеристики использования всего капитала и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности.

Рентабельность единицы реализованной продукции (для узкоспециализированных предприятий), %:

Прибыль от реализации одного изделия

Р = _______________________________________________________________

Себестоимость этого изделия

Этот показатель имеет оптимальное значение на уровне 25% (при темпах инфляции не выше 5-7% в год).

Рентабельность всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказание услуг), %:

Прибыль от реализации всей продукции

Р = __________________________________________________________

Себестоимость реализованной продукции

Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторых источниках экономической литературы указывается стандартные цифры оптимальной рентабельности - 15%.

Рентабельность всех активов предприятия, %:

Прибыль отчетного года

Р = ___________________________________

Средняя сумма активов

Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливается.

Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. Поэтому в банковской практике необходимо использовать данные показатели (как и коэффициенты других групп) за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты. Из трех коэффициентов рентабельности при оценке кредитоспособности чаще используют второй или третий, поскольку данных по рентабельности отдельных видов продукции не имеется в открытой информации.

Кредитование малого бизнеса Тульским отделением № 8604/0117 ОАО Сбербанка России

В настоящее время необходимо совершенствование методов анализа кредитоспособности...

II. Анализ кредитоспособности заёмщика III. Основные направления совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщика В первой главе рассмотрены различные методики оценки кредитоспособности заемщика...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

1.1 Понятие кредитоспособности заемщика и основные показатели, используемые при ее оценке В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы...

Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка

Определение особенностей кредитования физических лиц в КБ "ПриватБанк"

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы. Существуют разные способы оценки кредитоспособности...

Оценка кредитоспособности заемщика

В условиях рыночной экономики банковский кредит объективно необходим. Потребность в нем обусловлена действием экономических законов, наличием товарно-денежных отношений и государственной политикой...

Оценка кредитоспособности заемщика в банке на примере ОАО АКБ "Росбанк"

При кредитовании физических лиц характерны небольшие размеры ссуд, что порождает большой объем работы по их оформлению и достаточно дорогостоящая процедура оценки кредитоспособности относительно получаемой в результате прибыли...

Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ООО "Транссклад")

Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов Банковское дело. А. М. Тавасиев. Издательство: Дашков и Ко. 2011 г. - 656 стр....

Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Методы коэффициентов Табл.1 Основные показатели финансовой деятельности предприятия № Коэффициент Формула Содержание Норматив 1.1 К абсолютной ликвидности Активы быстрореализуемые (стр...

Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Эффективность методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемые коммерческим банками в процессе кредитного анализа

Для определения кредитоспособности заемщика проводиться количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков . Цель проведения анализа рисков - определение возможности размера и условий предоставления кредита...

ОРГАНИЗАЦИЯ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ

КУЧИЕВ А.З.,

аспирант,

Северо-Осетинский государственный университет им. К.Л. Хетагурова, г. Владикавказ,

e-mail: [email protected];

КУЧИЕВА И.Х.,

кандидат экономических наук, старший преподаватель, Северо-Осетинский государственный университет им. К.Л. Хетагурова, г. Владикавказ,

e-mail: [email protected]

К настоящему времени разработано множество методик оценки кредитоспособности заемщиков с позиций их финансового состояния и возможностей своевременного погашения кредита. Формирование единой, универсальной методики представляется весьма затруднительным. Авторами предложены пути совершенствования анализа кредитоспособности заемщиков.

Ключевые слова: экономика; банки; кредит; кредитный рейтинг; кредитный риск; Базель III; финансы; финансовое состояние; метод.

ORGANIZATION AND CREDIT RATING METHODS FOR CORPORATE CUSTOMERS APPLICABLE

graduate student,

e-mail: [email protected];

Ph.D., associate Professor,

The North Ossetian state university named after Khetagurov K.L., Vladikavkaz,

e-mail: [email protected]

In this article the authors examine the organization and methods of assessing the creditworthiness of corporate customers of commercial banks, their structure and features.

To date, developed a variety of methodologies for assessing the creditworthiness of borrowers in terms of their financial status and capacity for timely repayment. Formation of a single, universal method is very difficult. The authors suggest ways to improve the analysis of the creditworthiness of borrowers.

Keywords: economy; banks; credit; credit rating; credit risk; Basel III; finances; financial condition; method.

JEL classification: G32, G34.

В настоящее время тема банковских кредитных рисков, привлекает внимание исследователей из различных областей экономической науки. Развитие рынка банковских услуг для корпоративных клиентов является закономер-

© А.З. Кучиев, И.Х. Кучиева, 2013

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 3 Часть 3

ным процессом, затрагивающим интересы многих субъектов хозяйственных взаимоотношений. Деятельность любого хозяйствующего субъекта направлена на решение проблемы максимизации прибыли посредством минимизации потерь. Однако объем прибыли непостоянен и зависит от внешних и внутренних факторов. Для покрытия нехватки средств предприятия вынуждены обращаться к банкам для получения кредитов.

И сегодня, когда кредитование корпоративной клиентуры банков развивается очень быстрыми темпами, перед банковским сектором встает ряд проблем. Наиболее важная из них - предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Решением данной проблемы является качественная и эффективная оценка кредитоспособности клиента. Однако кредитная деятельность российских банков отмечается отсутствием у большинства из них отработанной организации и методики оценки кредитоспособности клиентов. Исследования в области оценки кредитоспособности позволят формализовать методику ее оценки банками, снизить кредитный риск и в итоге улучшить качество кредитного портфеля.

В сложившейся практике, основным критерием кредитоспособности заемщика признается его финансовое состояние, оценка которого определяется в процессе анализа:

Финансовых результатов (прибыль, убытки);

Ликвидности и платежеспособности предприятия;

Рыночной позиции (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке);

Движения денежных потоков и прогноз их развития и изменения направления в течение всего срока действия кредитного договора.

Этим объясняется и выбор основных количественных показателей деятельности заемщика для оценки кредитоспособности предприятия, в число которых включаются: коэффициенты ликвидности; коэффициенты деловой активности; коэффициенты рентабельности (прибыльности) и левереджа.

Дополнительные требования Банка России включают в себя также анализ и прогноз денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, анализ бизнес-плана и технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредита. Относительно недавней стала попытка ознакомления с кредитной историей заемщика через Бюро кредитных историй и присвоения заемщикам кредитного рейтинга.

В роли корректирующих показателей оценки могут применяться качественные характеристики деятельности заемщика: добросовестность выполнения обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами; уровень управления, включая личностные характеристики и компетентность руководства предприятия-заемщика; деловая репутация; степень зависимости от государственных дотаций; общее состояние рынка по отрасли; общие позиции предприятия в конкурентной среде его сектора или отрасли.

Результатом анализа финансового состояния заемщика становится отнесение его к одной и из групп финансового состояния: хорошее, среднее и плохое.

Ниже представлены основные характеристики групп заемщиков коммерческого банка по их финансовому состоянию (Бондаренко, 2008. С. 12-17).

1. Хорошее финансовое состояние:

1. Стабильность производства, положительная величина чистых активов, рентабельности и платежеспособности, отсутствие каких-либо негативных явлений (тенденций), способных повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.

2. Среднее финансовое состояние:

2. Отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений, которые в обозримой перспективе могут привести к появлению финансовых трудностей.

3. Плохое финансовое состояние:

3. Заемщик признан несостоятельным (банкротом) либо он является устойчиво неплатежеспособным или имеют место негативные явления, вероятным результатом которых могут явиться устойчивая неплатежеспособность заемщика.

Значительные различия предприятий по характеру производственной деятельности обусловливают некоторые различия в методах оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков, применяемых в разных коммерческих банках. Структура методов оценки и их группировка отражают индивидуальный подход банка и зависят не только от особенностей клиентуры, но и от других факторов, наиболее важными из которых являются:

Доступность информации;

Вид и срок кредита;

Размер кредита и чувствительность к риску;

Этап кредитного процесса.

К основным методам оценки кредитоспособности предприятий-клиентов банка, которые могут предоставить полную и подтвержденную аудитом финансовую отчетность, различные данные оперативного учета могут служить:

Метод финансовых коэффициентов;

Метод анализа денежного потока;

Метод анализа делового риска.

ОРГАНИЗАЦИЯ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ.

A. Метод финансовых коэффициентов (Жарковская, 2004. С. 212-214)

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа финансовых показателей достаточно распространен в российской банковской практике. Данный метод построен на основе финансовой отчетности предприятия за несколько отчетных дат и позволяет оценить кредитоспособность заемщика по ряду финансовых показателей, в число которых входят следующие 5 групп показателей: коэффициенты ликвидности, коэффициенты эффективности и оборачиваемости, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты прибыльности, коэффициенты обслуживания долга.

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием, они представлены в трудах проф. И.Д. Мамоновой (Мамонова, www.elitarium.ru).

1. Коэффициенты ликвидности характеризуют способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения его обязательств (Пешанская, 2003. С. 320).

2. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют эффективность использования средств, т. е. скорости перехода производственных запасов в готовую продукцию, а затем - денежную форму. Они дополняют показатели ликвидности.

3. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом и позволяют оценить размер собственного капитала, а также степень зависимости клиента от привлеченных средств. Чем больше зависимость заемщика от привлеченных источников, тем ниже уровень его финансовой устойчивости и, следовательно, кредитоспособности.

4. Коэффициенты прибыльности характеризуют уровень доходности и рентабельности, показывая эффективность использования всего капитала, как собственного, так и заемного.

5. Коэффициенты обслуживания долга, показывают ту часть прибыли, которая используется на погашение процентных и фиксированных платежей:

Таким образом, совокупность финансовых коэффициентов позволяет характеризовать финансовое состояние заемщика.

К недостаткам метода финансовых коэффициентов можно отнести, что, во-первых, выручка и реальный денежный поток из-за особенностей бухгалтерского учета не совпадают, во-вторых, достоверность отчетных данных не гарантирована.

Б. Метод анализа денежного потока (Мамонова, www.elitarium.ru).

Метод анализа денежного потока представляет собой способ оценки кредитоспособности клиента, при котором используются фактические показатели, характеризующие оборот средств у заемщика в отчетном периоде. Данный метод отличается от метода оценки кредитоспособности заемщика методом финансовых коэффициентов тем, что они рассчитываются на сальдовых отчетных показателях.

Анализ денежных потоков достаточно точно оценивает платежеспособность заемщика, поскольку показывает приток денежных средств из всех возможных источников и их расход по направлениям платежей.

Вместе с тем, необходим качественный анализ всех причин превышения оттока над притоком средств, поэтому анализ проводится по всем направлениям деятельности предприятия (текущей, инвестиционной и финансовой).

В России существует бухгалтерская форма отчетности № 3 «Отчет о движении денежных средств», которая появилась в 1993 г. и составляется прямым способом. Она характеризует валовые объемы поступлений и платежей по всем направлениям деятельности, разница между которыми формирует сальдо, которое называют чистым денежным потоком.

Прогнозные величины определяются путем экстраполяции тенденций прошлых периодов на будущие.

Анализ денежных потоков позволяет решить следующие задачи: определить финансовые возможности предприятия и их динамику; соизмерить инвестиционную, финансовую и текущую деятельность; оценить влияние денежных потоков финансирования на финансовую устойчивость предприятия.

В результате расчетов можно оценить величину положительного сальдо денежного потока за определенный период и сделать выводы в отношении способности заемщика «собрать» необходимую сумму денежных средств к наступлению срока погашения ссудной задолженности и процентов по ссуде, а также на стадии подготовки кредитной документации определить реальный срок кредитного договора с учетом интенсивности прогнозируемых денежных потоков заемщика..

B. Метод анализа делового риска (Мамонова, www.elitarium.ru).

Деловой риск представляет собой вероятность незавершения кругооборота средств заемщика в установленные сроки и с предполагаемым эффектом по различным причинам, приводящим к прерывности или задержки кругооборота фондов на отдельных стадиях. Анализ делового риска позволяет оценить вероятность непоступления необходимых для погашения кредита средств и дополняет другие методы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Выделяются несколько сфер формирования делового риска: вид деятельности заемщика; конкурентная позиция; операционная эффективность; качество менеджмента.

При оценке делового риска учитываются особенности и специфика отрасли, к которой принадлежит заемщик. В результате анализа заемщика можно отнести в одну из групп в зависимости от уровня делового риска.

С нашей точки зрения, в настоящее время в российских условиях этот метод дает наиболее точные результаты для принятия верного решения в отношении кредитования заемщика, несмотря на определенные сложности в получении необходимой информации.

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 3 Часть 3

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 3 Часть 3

Но, к сожалению, методики анализа кредитных рисков не учитывают некоторые из вышеупомянутых факторов, оказывающие значительное влияние на величину кредитных рисков. Практика анализа кредитоспособности корпоративных заемщиков в российских коммерческих банках не вполне отвечает современной экономической ситуации и нуждается в приближении к мировым стандартам, иначе говоря, в совершенствовании методического обеспечения анализа и оценки кредитоспособности заемщиков.

Для создания условий для банков по внедрению методики анализа и оценки кредитоспособности заемщиков с учетом рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, по нашему мнению, Банку России необходимо следующее:

1. Сформировать минимальный набор финансовых показателей, наличие которых будет является обязательным для включения во внутрибанковские документы, регламентирующие процедуры оценки кредитоспособности заемщиков. Принципы, на основе которых может быть сформирован минимальный набор финансовых показателей:

Максимальное влияние выбранного показателя на формирование оценки финансового положения заемщика;

Используемые показатели должны обеспечивать всестороннюю оценку деятельности предприятия.

2. Ввести как обязательное условие присвоение кредитного рейтинга каждому заемщику, расчет вероятности дефолта и построение матриц изменения кредитных рейтингов клиентуры.

3. Предложить банкам в качестве типовой систему рейтинга корпоративных заемщиков на основе программы «Мониторинг предприятий».

4. Ввести порядок, периодичность и определить центры повышения квалификации банковских специалистов, занятых в организации кредитного процесса.

Уроки мирового финансово-экономического кризиса 2009-2010 гг. в банковской сфере обусловили выход в середине 2010 г. в свет нового документа Базельского комитета по банковскому надзору Базель-Ш, существенно ужесточившего требования к оценке кредитного и других банковских рисков и достаточности собственного капитала.

С другой стороны, недостаточно применяется практика оценки самих инвестиционных проектов, под которые испрашиваются кредиты, т. е. практика проектного кредитования. В этой связи ограничиваться только формальными подходами в оценке кредитоспособности заемщика считаем недостаточным. В целях проектного кредитования необходимо проводить анализ конкретных рынков, в рамках которых предполагается реализация проекта, оценка рисков осуществления инвестиций, анализ бизнес планов, а также других факторов, связанных с проектом.

ЛИТЕРАТУРА

Бондаренко С. В., Сапрунова Е. А. (2008). Сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит. № 24. C. 12-17.

Жарковская Е.П., АрендсИ.О. (2004). Банковское дело. Курс лекций. М.: ОМЕГА-Л. C. 212-214.

Мамонова И.Д. Как банки оценивают кредитоспособность своих клиентов // Элитариум. Доступно на: http:// www.elitarium.ru/2006/08/09/kak_banki_ocemvajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html.

Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П (действующая редакция от 01.01.2013) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Bondarenko SV, Saprunova EA (2008). Comparative analysis of methodologies for assessing the creditworthiness of the borrower. Finance and credit. № 24, P. 12-17. (In Russian.)

Zharkovskaya EP, Arends I.O. (2004). Bankovskoe business. Course of lectures. M.: Omega-L. P. 212-214. (In Russian.)

Mamonov I.D. Kak banks estimate solvency of the clients. Elitarium. Available at: http://www.elitarium. ru/2006/08/09/kak_banki_ocenivajut_kreditosposobnost_svoikh_klientov.html/ (In Russian.)

При кредитовании физических лиц характерны небольшие размеры ссуд, что порождает большой объем работы по их оформлению и достаточно дорогостоящая процедура оценки кредитоспособности относительно получаемой в результате прибыли. При этом кредитный риск складывается из риска невозврата основной суммы долга и процентов по этой сумме.

Для оценки кредитоспособности физических лиц банку необходимо оценить как финансовое положение заемщика, так и его личные качества. При этом проводят оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика. Оценка должна проводиться в три этапа:

• 1) оценка качественных показателей деятельности заемщика;
• 2) оценка количественных показателей деятельности заемщика;
• 3) получение сводной оценки - прогноза и формирование окончательного аналитического вывода.

Оценка кредитоспособности физического лица осуществляется на основе анализа, который направлен на выявление объективных результатов и тенденций в его финансовом состоянии. Основными источниками информации для оценки кредитоспособности заемщика являются: финансовая отчетность, сведения, предоставленные заемщиком, опыт работы других лиц с данным клиентом, схема кредитуемой сделки с техноэкономическим обоснованием получения ссуды, данные инспекции на месте.

Качественный анализ реализуется также поэтапно:

• 2) определение цели кредита;

Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень важным является анализ кредитной истории клиента, то есть прошлого опыта работы с ссудной задолженностью клиента. Внимательно изучаются сведения, характеризующие деловые и личностные качества индивидуального заемщика. Устанавливаются также факты или отсутствие фактов неплатежей по ссудам и т.д.

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи ссуды. Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором. С этой целью используют :

• - финансовые коэффициенты;
• - анализ денежного потока;
• - оценку делового риска.

В основе анализа кредитоспособности физического лица лежит сбор необходимой информации, наиболее полно характеризующей клиента, основными целями анализа которой являются:

• 1) определение сильных сторон ситуации заявителя;
• 2) выявление слабых сторон потенциального заемщика;
• 3) определение, какие специфические факторы являются наиболее важными для продолжения успешной деятельности заемщика;
• 4) возможные риски при кредитовании.

Анализ кредитными сотрудниками финансовых отчетов клиентов имеет две формы: внутренний и внешний. Внешний анализ состоит из сопоставления данного заемщика с другими. Внутренний анализ предполагает сравнение различных частей финансовой отчетности друг с другом в течение определенного периода времени в динамике.

Внутренний анализ нередко называют анализом коэффициентов. Несмотря на важность для аналитического процесса, финансовые коэффициенты имеют два недостатка:

• 1) они не дают информации о том, как протекают операции клиента;
• 2) представляют устаревшую информацию.

Поэтому аналитику банка приходится работать не только с фактическими данными, но и с оценкой «сложной» информации (взглядов, оценок и т.д.).

В большинстве западных стран анализ кредитоспособности физических лиц проводится по следующим направлениям:

• 1) Personal capacity - личные качества потенциального заемщика (честность, серьезность намерений, характеристика как хорошего работника и т.д.).
• 2) Revenues - доходы клиента, анализ совокупного дохода семьи. При этом считается, что расходы клиента на погашение ссуды не должны превышать третьей части месячных доходов клиента.
• 3) Material capacity - обеспечение ссуды, включая анализ движимого и недвижимого имущества клиента.

Однако нередко требуется более полный анализ, например, на основе оценки движения денежных средств заемщика, то есть в процессе анализа денежного потока. Денежный поток - это измеритель способности заемщика покрывать свои расходы и погашать задолженность собственными ресурсами. Составление отчета о движении денежных средств позволяет ответить на следующие вопросы:

• - обеспечивает ли заемщик себя денежными средствами для дальнейшего роста финансовых активов;
• - является ли рост заемщика столь стремительным, что ему требуется финансирование из внешних источников;
• - располагает ли заемщик избыточными средствами для использования их на погашение долга или последующего инвестирования.

Данную форму отчета о движении денежных средств заемщика целесообразно использовать для анализа перспектив погашения ссуды. Исходной информацией для оценки кредитоспособности клиента является специальный раздел заявления на выдачу ссуды - «Расчет месячного дохода» (таблица 1.1.)

Таблица 1.1. - Расчет месячного дохода физического лица

Проверив, таким образом, располагаемый доход клиента и сравнив его с месячной суммой по обслуживанию долга (основной суммы и процентов), банк легко определит платежеспособность клиента. Если сумма по обслуживанию долга превышает размер располагаемого дохода, то заявление клиента отклоняется. Платежеспособность потенциального заемщика оценивается банком как хорошая, если сумма по обслуживанию долга составляет менее 60 % его текущих расходов.

Также необходимо оценить репутацию заемщика. Один из возможных методов ее оценки - метод кредитного скоринга. Модель проведения скоринга обычно разрабатывается каждым банком самостоятельно исходя из особенностей, присущих банку и его клиентуре. Сущность этой методики состоит в том, что каждый фактор, характеризующий заемщика, имеет свою количественную оценку. Суммируя полученные баллы, можно получить оценку кредитоспособности физического лица. Каждый параметр имеет максимально возможный порог, который выше для важных вопросов и ниже для второстепенных.

Метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента. Например, во французских банках клиент, обратившийся с просьбой предоставить ему персональную ссуду и заполнивший анкету, может получить ответ банкира о возможности предоставления ссуды в течение нескольких минут.

Большинство американских банков используют в своей практике:

• 1) системы оценки кредитоспособности клиентов, основанные на экспертных оценках анализа экономической целесообразности предоставления ссуды;
• 2) балльные системы оценки кредитоспособности клиентов.

Используя системы оценки кредитоспособности клиентов, основанные на экспертных оценках, банки полагаются на общеэкономический подход при анализе кредитоспособности клиента. Банки анализируют информацию в свете основных банковских требований и затем решают вопрос о возможности предоставления кредита или отказа в его выдаче. Такой подход при анализе кредитоспособности клиента представляет собой взвешенную оценку личных качеств и финансового состояния заемщика.

Применение количественной оценки кредитоспособности клиента предполагает присвоение определенной группы тому или иному виду кредита, тому или иному типу заемщика и определяет в баллах значение различных характеристик потенциального заемщика. Затем банкир просто подсчитывает общее количество баллов и сравнивает с моделью предоставления ссуды или отказа в ее выдаче.

Балльные системы оценки создаются банками на основе эмпирического подхода с использованием регрессивного математического анализа или факторного анализа. Эти системы используют исторические данные о банковских «хороших», «надежных» и ««неблагополучных» ссудах и позволяют определить критериальный уровень оценки заемщиков.

В банковской практике различают прямые и косвенные методики анализа кредитоспособности клиентов.

Прямые методики используются достаточно редко. Они предполагают, что сумма набранных клиентом баллов фактически приравнивается к той сумме ссуды, на которую он имеет право.

Косвенные методики широко распространены. Их суть заключается в придании определенных весов (баллов) различным оценочным показателям, а результатом оценки служит выведение класса кредитоспособности клиента.

Исходя из полученных данных определяют группу кредитоспособности потенциального клиента: отличный заемщик; хороший; средний; плохой; некредитоспособный. Однако мало выяснить класс кредитоспособности заемщика. Важно также определить размер и срок ссуды, на которую он имеет право. Для этого применяют таблицу допустимых сумм выдачи потребительских ссуд в процентах от годового дохода клиента.

В процессе анализа индивидуальной кредитоспособности частных лиц важно очень осторожно использовать метод кредитного скоринга, так как особенно при выдаче долгосрочных ссуд ситуация в процессе исполнения кредитного договора сильно меняется и возможна серьезная опасность непогашения ссуды.

Если общая сумма баллов превышает сумму, указанную в модели, то банк предоставляет заемщику кредит, если же она ниже названной суммы, то в кредите отказывают. Обычно существует определенный разрыв между минимальной и максимальной величиной баллов, и когда фактическое число баллов попадает в этот промежуток, то банк принимает решение о кредитовании, исходя из общеэкономических и юридических факторов.

На сегодняшний день известно достаточно много методик кредитного скоринга. Одной из самых известных является модель Дюрана. Дюран выявил группы факторов, позволяющих максимально определить степень кредитного риска. Также он определил коэффициенты для различных факторов, характеризующих кредитоспособность физического лица:

• - пол: женский (0.40), мужской (0);
• - возраст: 0.1 балл за каждый год свыше 20 лет, но не больше, чем 0.30;
• - срок проживания в данной местности: 0.042 за каждый год, но не больше, чем 0.42;
• - профессия: 0.55 - за профессию с низким риском; 0 - за профессию с высоким риском; 0.16 - другие профессии;
• - финансовые показатели: наличие банковского счета - 0.45; наличие недвижимости - 0.35; наличие полиса по страхованию - 0.19;
• - работа: 0.21 - предприятия в общественной отрасли, 0 - другие;
• - занятость: 0.059 - за каждый год работы на данном предприятии;

Также он определил порог, перейдя который, человек считался кредитоспособным. Этот порог равен 1.25, т. е. если набранная сумма баллов больше или равна 1.25, то потенциальному заемщику выдается испрашиваемая им сумма.

Существенным недостатком скоринговой системы оценки кредитоспособности физических лиц является то, что она очень плохо адаптируема. А используемая для оценки кредитоспособности система, должна отвечать настоящему положению дел. Например, в США считается плюсом, если человек поменял много мест работы, что говорило о том, что он востребован. В СССР наоборот - данное обстоятельство говорило о том, что человек либо не может ужиться с коллективом, либо это малоценный специалист, а соответственно повышается вероятность просрочки в платежах. Другим примером различия весовых коэффициентов может служить то, что если в СССР наличие личного автомобиля говорило о хорошем финансовом положении заемщика, то сейчас это наличие практически ни о чем не говорит. Таким образом, адаптировать модель просто крайне необходимо как для разных периодов времени, так и для разных стран и даже для разных регионов страны.

Таким образом, можно выделить два основных недостатка скоринговой системы оценки кредитоспособности физических лиц:

• 1) высокая стоимость адаптации используемой модели под текущее положение дел;
• 2) большая вероятность ошибки модели при определении кредитоспособности потенциального заемщика, обусловленная субъективным мнением специалиста.

Для адаптации скоринговой модели оценки кредитоспособности физических лиц необходимо определить набор факторов с весовыми коэффициентами плюс некий порог (значение), преодолев который человек, обратившийся за кредитом, считается способным погасить испрашиваемую ссуду и проценты. Однако полученные результаты будут по большей части субъективным мнением и, как правило, плохо подкрепленные статистикой (статистически необоснованные). Как следствие всего этого, полученная модель не в полной мере отвечает текущей действительности. Финансовым результатом такого подхода будет то, что в процентной ставке кредитования предлагаемой банком большую долю будет занимать часть, покрывающая риск неплатежей.

Таким образом, использование балльных систем оценки кредитоспособности клиентов - это более объективный и экономически обоснованный процесс принятия решений, нежели использование экспертных оценок. Единственная сложность заключается в том, что балльные системы оценки кредитоспособности клиента должны быть статистически тщательно выверены, и они требуют постоянного обновления информации, что может быть невыгодно для банков. По результатам анализа кредитоспособности, чем больше баллов набрал клиент, тем выше уровень его кредитоспособности.

При проведении анализа кредитоспособности банки особое внимание уделяют оценке личных качеств заемщика. Они могут запросить необходимые справки, в том числе с места работы заемщика, и проверить точность сведений, представленных в анкете клиента. Если банкир выявил неточности в ответах клиента и пришел к выводу, что потенциальный заемщик умышленно ввел в заблуждение банк, то клиент автоматически получает отказ в предоставлении ему кредита.

Оценка капитала относится к определению благосостояния клиента. Она тесно связана с оценкой финансовых возможностей клиента с точки зрения его способности погашать ссуду наряду с обычными повседневными расходами и другими долговыми обязательствами. Практически для всех потребительских ссуд доход клиента является основным источником их погашения. Поэтому банк оценивает достаточность собственных средств клиента для своевременного возмещения ссуды после удовлетворения других претензий и затем сравнивает эту сумму с размером периодических платежей в погашение ссуды и процентов по ней.

Метод коэффициентов является более детальным анализом экономического состояния заемщика. Поэтому особое внимание банкиры во всем мире придают анализу финансовых коэффициентов, например, показателей ликвидности, оборачиваемости средств, обеспеченности собственными средствами, прибыльности или на основе денежного потока, в результате чего определяется класс кредитоспособности заемщика и его рейтинг.

Для установления размера адекватного покрытия кредитного риска по потребительским ссудам целесообразно рассчитать специальные показатели, коэффициенты, характеризующие минимальный размер платежей в погашение ссуды и максимально допустимый размер задолженности по отношению к доходам клиента :

К1 = Мин / Д, (1)

где Мин - минимальный размер платежей в погашение ссуды

Д - доходы клиента

К2 = Макс / Д, (2)

где Макс - максимально допустимый размер задолженности

Используя подобные коэффициенты, банкир оценивает: соответствие размера дохода, указанного в анкете, размеру фактического дохода клиента, стабильность источников доходов и определяет условия погашения ссуды, учитывая возможность потерей заемщиком части дохода из-за снижения общей деловой активности или снижения конкурентоспособности данного вида бизнеса и т.д.

Вывод к подглаве 1.3: Обобщая вышесказанное, анализ кредитоспособности физического лица заключается в определении перспектив погашения суммы задолженности клиентом в срок и без дополнительных расходов со стороны банка.

Вывод к главе I: По результатам изучения теоретических основ оценки кредитоспособности заемщика можно сделать следующие выводы:

1) Кредитная политика - это определение направлений деятельности банка в области кредитных и инвестиционных операций и разработка процедур кредитования, обеспечивающих снижение рисков. Выработка грамотной кредитной политики - важнейший элемент банковского менеджмента. Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, то есть в умении свести к минимуму кредитный риск.

2) Банковский риск - это риск, которому подвергаются коммерческие банки. Кредитный риск является для банков очень значимым. Он представляет собой существующий для кредитора риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему. Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика.

3) Под оценкой банком кредитоспособности заемщика - физического лица подразумевается анализ возможности и целесообразности предоставления заемщику денежных средств, определение вероятности их возврата своевременно и в полном объеме. Наиболее эффективной считается скоринговая система оценки потенциальных заемщиков. Она предполагает наличие как минимум трех разделов: информация по кредиту, сведения о клиенте, финансовое положение клиента. Таким образом, оценка кредитоспособности физического лица осуществляется на основе анализа, который направлен на выявление объективных результатов и тенденций в его финансовом состоянии. Основными источниками информации для оценки кредитоспособности заемщика являются: финансовая отчетность, сведения, предоставленные заемщиком, опыт работы других лиц с данным клиентом, схема кредитуемой сделки с техноэкономическим обоснованием получения ссуды, данные инспекции на месте. Качественный анализ реализуется также поэтапно:

• 1) изучение репутации заемщика;
• 2) определение цели кредита;
• 3) определение источников погашения основного долга и причитающихся процентов;
• 4) оценка рисков заемщика, принимаемых банком на себя.

Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень важным является анализ кредитной истории клиента, то есть прошлого опыта.