Ведение мониторинга финансового положения клиента. Анализ финансового положения заемщика

Аннотация

В данной курсовой работе рассматриваются теоретические и практические вопросы мониторинга финансового положения клиента в коммерческом банке.

Структура курсовой работы выглядит следующим образом.

Первый раздел отражает теоретические основы мониторинга финансового положения клиента: раскрывается понятие и сущность мониторинга, а также рассмотрена нормативно-правовая база, регулирующая кредитный мониторинг, принципы и методы проведения мониторинга финансового положения клиента.

Во втором разделе рассмотрена организация мониторинга финансового положения клиента, на примере банка ПАО «Сбербанк России». Дана организационно-экономическая характеристика деятельности коммерческого банка.

Проведен анализ эффективности мониторинга финансового положения клиента, сформулированы основные проблемы и перспективы мониторинга финансового положения клиента на примере ПАО «Сбербанк России».

Работа выполнена печатным способом на _____ страница с использованием ____ источников, содержит ____таблиц, ___ рисунков и ____ приложений.

Введение

1. Теоретические основы мониторинга финансового положения клиента

1.1 Мониторинг финансового положения клиента: понятие и характеризующие его факторы

1.2 Классификация методов проведения мониторинга финансового состояния заёмщика

1.3 Нормативно-правовая база регулирующая кредитный мониторинг

2. Организация мониторинга финансового положения клиента в коммерческом банке (на примере ПАО «Сбербанк России»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности банка

2.2 Анализ мониторинга финансового положения клиента ПАО «Сбербанк России»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Система мониторинга финансового положения клиента представляет собой разработанный кредитной организацией механизм осуществления постоянного наблюдения за важнейшими текущими результатами деятельности в условиях постоянно меняющейся конъюнктуры потребительского и финансового рынков.

Основное назначение мониторинга финансового положения заемщика заключается в получение оперативной информации определении кредитоспособности, платёжеспособности и финансовой устойчивости клиента. После того как кредит предоставлен, мониторинг финансового положения заемщика производится на постоянной основе с целью своевременного выявления кредитных рисков.

Подавляющее большинство кризисных ситуаций в коммерческих организациях могли бы быть разрешены или минимизированы в случае их ранней диагностики. Такая диагностика основывается на мониторинге ряда ключевых показателей.

Именно по данных мониторинга осуществляется контроль за их выполнением планов, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что зачастую отсутствие системы мониторинга финансового состояния предприятия не позволяет своевременно отследить и «купировать» ухудшение показателей финансового состояния организации, что может привести к кризисному состоянию организации Постоянный мониторинг финансового состояния организации является необходимым условием для принятия своевременных управленческих решений, так как дает необходимую и актуальную информацию обо

Для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах и для расчета перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде банки используют материалы финансовых отчетов клиента.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.

Ссуда (в том числе ссуда, по которой договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату полученной от банка ссуды, классифицируется как безнадежная, независимо от наличия иных критериев, которые формально свидетельствуют о безнадежности ссуды.

Оценка финансового состояния банка-заемщика может осуществляться на основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также репутации банка.

Как правило, для оценки кредитоспособности заемщика в банках проводят анализ количественных показателей и расчет коэффициентов, которые могут в той или иной мере характеризовать устойчивость финансового состояния клиента. При этом каждый банк вырабатывает свой набор показателей, по которым производят оценку финансового состояния потенциального заемщика. Система таких показателей должна отвечать двум основным критериям:

рассчитанные на базе показателей коэффициенты должны определять существенные (значимые) особенности деятельности предприятия;

эти коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга.

Рекомендуется использовать девять коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, объединенных в четыре группы: достаточность собственных ресурсов, ликвидность активов, рентабельность производства, оборачиваемость средств

Коэффициенты, характеризующие достаточность собственных ресурсов:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К 1) - характеризует наличие собственных оборотных средств у заемщика, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент рассчитывается как отношение разности между источниками собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов и стоимости оборотных средств предприятия.

– коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага) (К 2) - позволяет оценить степень обеспеченности заемщика собственным капиталом и его относительную зависимость от привлеченных средств. Коэффициент рассчитывается как отношение общей кредиторской задолженности к источникам собственных средств.

– коэффициент доли дебиторской задолженности (К 3) показывает, какую часть ликвидных активов составляет дебиторская задолженность. Он рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности и отгруженных товаров к денежным средствам, расчетам и прочим активам. Данный коэффициент весьма актуален для российской действительности, так как при возможных задержках платежей со стороны дебиторов ликвидность этой части активов уменьшается пропорционально доле дебиторской задолженности.

Исходные положения и проблемы

Для банка-кредитора финансовая состоятельность заемщика важна постольку, поскольку он рассчитывает вовремя получить обратно выданную в качестве кредита сумму и проценты на нее. Такая состоятельность заемщика выражается в его платежеспособности и кредитоспособности.

Платежеспособность - это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства (долги). В отличие от нее кредитоспособность - это способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты). Кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривать вопрос в более широком плане (хотя из соотношения понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает и наличие у него возможности расплатиться за кредит).

Между рассматриваемыми понятиями имеется еще одно различие. Заемщик обычные свои денежные обязательства (кроме кредитных) должен погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Что касается кредитной задолженности, то она помимо названного имеет еще три источника погашения (правда, не всегда надежных): 1) выручка от реализации имущества, принятого банком в залог под кредит", 2) гарантия (поручительство) другого банка или иного лица; 3) страховые возмещения. Следовательно, банк, грамотно дающий кредиты, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле слова 1 .

Кредитная деятельность российских банков наряду с другими обстоятельствами осложняется отсутствием у большинства из них отработанной методики оценки кредитоспособности и недостаточностью информационной базы для полноценного ана-

1 В данной главе кредитоспособность заемщиков рассматривается применительно к краткосрочному и отчасти среднесрочному кредитованию (текущая кредитоспособность). Способность предприятия получить, использовать и своевременно вернуть в соответствии с условиями договора средне- и долгосрочный кредит на инвестиционные цели (инвестиционная кредитоспособность) - это особая способность и отдельная проблема, которая будет рассмотрена в гл. 21.

лиза финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консультационными службами, сведения которых могут помочь более точно оценивать кредитоспособность заемщиков.

При оценке кредитоспособности заемщиков фактически надо ответить на два больших вопроса:

1. Как оценивать перспективную финансовую состоятельность заемщика (т.е. как убедиться в том, будет ли он располагать возможностями выполнить свои денежные обязательства по кредиту к моменту истечения срока действия кредитного договора)?

2. Как оценивать, насколько он готов выполнить указанные обязательства (т.е. захочет ли он это сделать, можно ли ему верить)?

Адекватно оценить кредитоспособность заемщика - значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса.

Решение обоих вопросов возможно только в том случае, когда сотрудники банка имеют возможность получить необходимую для анализа информацию и умеют грамотно обрабатывать и интерпретировать ее.

Изучение кредитоспособности потенциальных заемщиков связано со значительными трудностями.

В нашей стране пока трудно получить содержательную финансовую и иную информацию о заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансового положения заемщика), тем более что такая информация еще не имеет представительной исторической ретроспективы с точки зрения работы в условиях рынка. Тем не менее важно, чтобы персонал банка постоянно и активно искал адекватные данные.

Кредитоспособность зависит от многих факторов. И этот факт сам по себе означает трудности, поскольку каждый фактор (для банка - фактор риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в будущем. Способность заемщика погасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду, является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Все это свидетельствует о том, что все показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации, кредитной истории заемщика. Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения кредитной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, т.е. применять их следует в комплексе.

Подходы к оценке финансовой состоятельности клиентов

Обратимся сначала к более богатому опыту банков стран Запада. Применяемые ими методики определения финансового состояния во многом схожи и даже нередко повторяются. Тем не менее их с определенной долей условности можно разделить на две категории: ориентированные на «нормального» заемщика; рассматривающие заемщиков с точки зрения того, насколько они близки к финансовой несостоятельности (банкротству).

Разработано много методик («систем») оценки кандидатов в заемщики. Наиболее интересными считаются методики PARSER и CAMPARI. Названия их образованы из начальных букв следующих английских слов.

Так, в практике европейских, американских и некоторых российских банков распространение получила методика CAMPARI. Анализ в соответствии с данной методикой заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых к ней документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Легко заметить, что эта и другие методики претендуют на комплексную оценку клиента, а не только на выяснение уровня его финансовой состоятельности. Это обстоятельство можно толковать одновременно и как достоинство методик, и как их недостаток.

Финансовая отчетность, подтвержденная аудиторской проверкой, служит для банка важным источником информации о заемщике. Ее анализ (обычно за последние три года) позволяет выявить как положительные стороны деятельности предприятия, так и увеличивающие кредитный риск просчеты, являющиеся предвестником финансовой опасности.

Очень важен анализ потенциальных источников погашения кредита, которыми служат: 1) прибыль предприятия или доход физического лица; 2) средства, предоставленные в качестве обеспечения кредита; 3) достаточный объем пригодных к продаже активов; 4) гарантии, представленные заемщиком (например, право изъятия личного имущества для погашения кредита). Основные сведения о состоянии указанных источников содержатся в балансах и отчетах о доходах, расходах и прибыли (в случае с физическими лицами - в документах о доходах и личном имуществе).

Решить вопрос о кредитоспособности юридического лица помогает оценка его финансового положения. Для этого обычно применяется комплексный анализ с использованием большого числа финансовых показателей. Особое внимание обращается на динамику прибыльности предприятия.

Симптомами возможной финансовой опасности для банка могут быть: налаживание предприятием производства ранее не выпускавшейся продукции и освоение в связи с этим нового рынка сбыта; появление зависимости клиента от кредитов (обычно краткосрочных) в связи с увеличивающимися накладными расходами; упущения клиента в контроле над своим оборотным капиталом (общий избыток товарных запасов и т.д.); наличие у клиента крупных и не запланированных потерь; нарушение клиентом сроков подготовки отчетности или представления в банк необходимых финансовых документов (это часто связано с их фальсификацией); просьбы клиента о выделении ему дополнительных средств сверх ранее согласованных лимитов; любое немотивированное несоблюдение обязательств.

Существуют признаки, позволяющие банку сделать вывод и о надвигающемся финансовом кризисе клиента: значительное превышение согласованных лимитов; нецелевое расходование средств полученного кредита; скудные и нерегулярные поступления денег от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и неоправданным ростом продаж в кредит; выплаты другим кредитным организациям или резкое увеличение числа запросов от них о финансовом состоянии клиента; манипуляции клиента с чеками.

Западные банки используют различные статистические (вероятностные) методы оценки риска банкротства предприятий, претендующих на получение банковских кредитов. Эта вероятность может быть выражена с помощью баллов (score), и потому подобный метод носит название «скоринга».

Существуют разные методы скоринга. Чаще всего для оценки риска банкротства предприятия используются показатели, рассчитанные на основе данных баланса и отчета предприятия о результатах его деятельности. В самом общем виде финансовое положение предприятия оценивается по формуле:

Р = К1 Ш + К2 П2 + ... Кп Пп,

где Р - общая оценка финансового положения предприятия в баллах, определяющая риск банкротства; чем выше оценка, тем меньше риск; Ш, П2 и т.д. - показатели (в большинстве случаев представляют собой отношение одних балансовых показателей к другим); Kl, K2 и т.д. - коэффициенты, заранее присваиваемые каждому из показателей П1, П2 и т.д.

Примерами таких показателей и коэффициентов могут служить известные модели, разработанные американцем Альтманом в 1968 г. и Банком Франции в 1982 г.

Главной проблемой практического использования названных и других моделей скоринга является обеспечение связанности и непротиворечивости различных показателей. Многие банки, чтобы добиться более точных оценок, комбинируют по своему усмотрению различные показатели и коэффициенты.

Методики анализа финансового состояния заемщика в рекомендациях иностранных специалистов обычно сводятся к двум ключевым пунктам:

Берется группа показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности заемщика;

Полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или критических).

При практической реализации этой технологии приходится решать ряд проблем. Проблема первая - сколько и каких показателей использовать для анализа.

Количество расчетных коэффициентов, рекомендуемых для анализа финансового состояния, может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и более коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должна определять количество и набор необходимых коэффициентов. «Необходимые» - это тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет признан обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могут анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечном счете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта).

Мировая банковская практика выработала много разнообразных групп финансовых коэффициентов, которые в принципе могут использоваться для анализа финансового состояния заемщика. Наиболее известной можно считать следующую их классификацию (все ее элементы подробно описаны в финансовой и банковской литературе).

Коэффициенты ликвидности - коэффициент текущей ликвидности (так называемый коэффициент покрытия); коэффициент оперативной ликвидности.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости запасов то-

варно-материальных ценностей; коэффициент оборачиваемости основных средств; коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициенты финансового левериджа (зависимости от привлеченных источников) - рассчитываются в отношении активов, капитала и т.д.

Коэффициенты прибыльности - коэффициенты доходности; коэффициенты рентабельности; коэффициенты прибыльности акций.

Коэффициенты обслуживания долгов - рассчитываются в виде отношения общей прибыли заемщика к тем или иным предстоящим ему платежам.

Использование перечисленных и подобных им показателей дополняется оценкой финансового состояния заемщика на основе:

Анализа денежных потоков - определения разницы между денежными поступлениями и расходами клиента за определенный период;

Анализа делового риска - определения возможности того, что кругооборот фондов клиента может не завершиться достаточно эффективно.

Получается весьма громоздкая схема. С учетом этого специалисты продолжают поиск более «компактного» минимально достаточного набора показателей.

Проблема вторая - какие значения коэффициентов считать «нормативными» или «критическими». На Западе значения коэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ее более ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие относится. В наших условиях реализовать такую рекомендацию трудно, если не невозможно. Сравнение со своими прежними показателями зачастую невозможно из-за постоянного изменения «правил игры» (налоговое законодательство, другие нормативные акты). Еще сложнее сравнивать показатели анализируемого предприятия с «нормативными», поскольку таковых просто нет. В российском финансовом анализе возможность использования, среднеотраслевых показателей в качестве нормативов декларируется, но ни один государственный орган не проводит подобных расчетов. Нормативные документы Банка России также не определяют порядок проведения финансового анализа.

Подходы к оценке готовности клиента вернуть кредит

Как уже отмечалось выше, банк должен по возможности убедиться и в том, что заемщик захочет вернуть кредит и уплатить проценты за него. В определенном смысле это даже более трудная задача, чем оценка финансовой состоятельности заемщика, поскольку касается таких его характеристик, как личные качества, моральный облик, репутация и т.д. Представляется, что банки могут и должны судить о таких качествах своих клиентов только опосредованно, по косвенным свидетельствам.

Для этого в первую очередь нужна информация, источниками которой в данном случае могут быть: переговоры с потенциальным заемщиком; внешние источники; внутренние источники (архив самого банка); инспекции на месте.

Для зарубежных банков первым источником внешйей информации являются кредитные ассоциаций, банковские группы, члены которых часто встречаются и обмениваются информацией о клиентах. Вторым источником внешней информации являются специализированные государственные учреждения, частные агентства достаточно широкого профиля и кредитные бюро, которые собирают и продают кредитную информацию. Банки

также могут пользоваться сведениями аудиторов, поставщиков, покупателей, конкурентов интересующих их фирм, банков, которые сотрудничали с ними, а также средств массовой информации. Наконец, имеется большое количество справочников и аналитических отчетов, которые тоже могут быть использованы в кредитной работе.

Важнейшей частью информации, получаемой через названные каналы, можно полагать сведения, которые отражают действительную кредитную историю заемщика. Многие страны достигли в этом плане значительных успехов, неплохо отладив у себя работу кредитных бюро.

В России в настоящее время сбором информации о финансовом состоянии клиентов занимаются как специализированные подразделения ряда кредитных организаций (в собственных интересах), так и некоторые коммерческие фирмы, предоставляющие неофициальную информацию на платной основе. Созданы разрозненные базы данных, функционирующие без взаимного обмена информацией. Фактически российские банки могут пополнять информацию о клиентах только силами собственных информационно-аналитических служб и служб безопасности (если таковые имеются). Действующие в стране офисы крупнейших иностранных рейтинговых и консультационных агентств обладают информацией преимущественно о зарубежных компаниях и могут быть полезны банкам только в случае, если последние работают на внешнем рынке.

Ненормальность такой ситуации давно очевидна. Вопрос о формировании общенациональной базы данных по кредитным операциям можно считать явно перезревшим. Банковские структуры России уже много лет пытаются организовать взаимодействие в данном направлении, в том числе в рамках и при участии АРБ. Однако по ряду причин (недостаточная проработанность юридической и методической сторон проблемы, разногласия между кредитными организациями в вопросах предоставления информации о своих клиентах и др.) попытки создания соответствующих масштабных структур реальными успехами пока не увенчались. До последнего времени не было и соответствующей законодательной базы. Поэтому отдельные группы банков пытались объединить усилия, направленные на изучение финансового состояния заемщиков.

Только в самом конце 2004 г. принят Закон «О кредитных историях» № 218-ФЗ (вводится в действие со второй половины 2005 г.), в соответствии с которым в стране будут учреждаться коммерческие кредитные бюро, а банки обязаны будут снабжать данные бюро некоторой информацией о своих заемщиках - физических лицах (с разрешения последних). Это законодательное решение представляется паллиативным.

Кредитные истории, содержащие объективные сведения о деловых контактах юридических и физических лиц с банками, полезны тем, что они позволяют сотрудникам банков не интуитивно, а на основе фактов судить о личных качествах и предпринимательской репутации каждого претендента на кредит.

Говоря о репутации заемщика, обычно имеют в виду его психический тип, компетентность, правдивость, порядочность и искренность намерений эффективно использовать кредит и возвратить его в срок с процентами. Моральные достоинства

заемщика как предпринимателя связываются с его способностью воспроизвести полученные средства в масштабе, обеспечивающем погашение долга, поскольку моральные качества заемщика так или иначе проявляются в его поведении, в способах и результатах предпринимательства. Тем самым основной способ оценки репутации клиента сводится к попытке узнать о его профессиональных успехах и корректности выполнения ранее взятых кредитных обязательств.

В целом анализ репутации заемщика включает в себя: оценку основных нефинансовых показателей деятельности заемщика и параметров кредитной заявки; изучение профиля деятельности заемщика; изучение состава учредителей (участников) и целей деятельности компании-заемщика; оценку уровня управления в компании (личные качества руководителей, квалификация, опыт менеджеров, их способности и желание трудиться на «благо компании», рациональность организационной структуры, грамотность ведения документации, «производственный климат» и т.д.).

Указанный контроль, реализованный в виде системы углубленного мониторинга финансового состояния, поможет незамедлительно реагировать на негативные тенденции в финансово-хозяйственной деятельности заемщиков.

Текущая макроэкономическая ситуация в Российской Федерации обусловливает появление большого количества рисков, которые проявляются как в финансовой сфере, так и в сфере реального производства. Необходимо отметить, что сложившаяся экономическая ситуация вскрыла все проблемы корпоративного управления, причем не только у предприятий-заемщиков, но и у самих кредитных организаций. По оценкам ряда экспертов, доля проблемных кредитов в кредитном портфеле у некоторых крупных банков в настоящее время приближается к 10-15%.

Начиная с сентября-октября 2008 года практически все банки ужесточили требования к новым заемщикам в части обеспечения, а также кредитоспособности. Ими были пересмотрены параметры финансово-хозяйственной деятельности новых заемщиков, устраивающие кредиторов. Более пристально банки стали относиться и к деятельности уже существующих заемщиков.

Что такое углубленный мониторинг и зачем он нужен

Углубленный мониторинг проводится в нестабильной экономической ситуации с целью более быстрого реагирования в случае возникновения у заемщика проблем.

Углубленный мониторинг отличается от обычного:

Частотой проведения;

Большим объемом рассматриваемой информации;

Комплексным характером.

Мониторинг — периодическая оценка финансового состояния заемщика на основе финансовой отчетности с целью определения вероятности погашения ссуды и предполагаемого резерва на возможные потери по ссудам.

Согласно Положению ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее — Положение № 254-П) оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе.

Кредитная организация в порядке, установленном уполномоченным органом (уполномоченными органами) кредитной организации, документально оформляет и включает в досье заемщика информацию о заемщике, в том числе профессиональное суждение кредитной организации об уровне кредитного риска по ссуде, информацию об анализе, по результатам которого вынесено профессиональное суждение, заключение о результатах оценки финансового положения заемщика, расчет резерва.

Указанные документы составляются:

По ссудам, предоставленным физическим лицам, — не реже одного раза в квартал по состоянию на отчетную дату;

По юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, — не реже одного раза в квартал по состоянию на дату, следующую за отчетной;

По ссудам, предоставленным кредитным организациям, — не реже одного раза в месяц по состоянию на отчетную дату.

Факторы, обусловливающие проведение углубленного мониторинга:

Необходимость понимания реального положения дел у конкретных заемщиков и в отрасли в целом;

Рост неплатежей;

Атмосфера всеобщего недоверия в корпоративном и финансовом секторах;

Рост количества дефолтов по корпоративным облигациям;

Спад производства в основных отраслях экономики;

Отказ большинства банков в предоставлении кредитов, даже по открытым лимитам;

Требования Положения № 254-П, Положения ЦБ РФ от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери», а также необходимость определения резерва на возможные потери по ссудам, в том числе для целей формирования отчетности банка по МСФО.

Как видно из рисунка, два типа мониторинга дополняют друг друга, так как в даты проведения ежеквартального мониторинга ежемесячный не проводится.

Таблица 1. Отличия в содержании ежеквартального и ежемесячного мониторинга

Отрасли, в наибольшей степени подверженные влиянию кризиса

По нашему мнению, факторы, способствующие отнесению отрасли, в которой работает заемщик, к проблемной, могут быть следующими:

Существенное падение спроса на продукцию;

Основной продукт отрасли не является продуктом первой необходимости;

Существенные затраты на производство продукции;

Отрасль существенно зависит от государственных заказов;

Продукция отрасли является эксклюзивной и нацелена на конкретную группу покупателей.

Исходя из указанных факторов, к проблемным отраслям можно отнести:

Оптовую торговлю;

Торговлю товарами роскоши (luxury);

Торговлю автомобилями;

Строительство;

Металлургию.

При этом необходимо отметить, что предприятия, работающие в указанных отраслях, не обязательно испытывают серьезные финансовые трудности, однако необходимо в ходе анализа их финансовой деятельности уделять особое внимание рыночным факторам.
Документы, необходимые для проведения мониторинга состояния заемщиков

Исходя из типа мониторинга, документы, запрашиваемые у заемщиков, также можно разделить на две группы: документы, запрашиваемые ежеквартально, и документы, запрашиваемые ежемесячно. Группировка документов приведена в таблице 2.

Таблица 2. Документы, запрашиваемые в рамках мониторинга финансового состояния

Ежеквартальный мониторинг на основе бухгалтерской отчетности

Алгоритм анализа на основе финансовой отчетности можно представить следующим образом:

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках;

Исследование дебиторской и кредиторской задолженности, запасов, финансовых вложений, займов и кредитов;

Исследование ликвидности и платежеспособности;

Анализ финансовой устойчивости;

Анализ деловой активности;

Анализ рентабельности;

Анализ рыночных и нерыночных факторов.

Обычно кредитные организации оценивают финансовое состояние заемщика на основе собственной методики, которая чаще всего подразумевает расчет рейтинга на основе ряда финансовых показателей. Остановимся на наиболее важных в текущих условиях составляющих мониторинга.

ИССЛЕДОВАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

В рамках мониторинга запрашивается расшифровка дебиторской задолженности (стр. 240, 241, 246, и др. баланса). В целом должно быть расшифровано с указанием контрагентов не менее 80% всей дебиторской задолженности, а также все дебиторы, чья задолженность составляет не менее 5% от всей дебиторской задолженности.

В ходе анализа задолженности исследуются:

Динамика дебиторской задолженности и сравнение ее с динамикой выручки;

Наличие и динамика просроченной дебиторской задолженности (определяется по данным заемщика, а также на основе динамики резервов по сомнительным долгам сч. 63);

Структура дебиторской задолженности (зависимость от крупных покупателей, заказчиков, выявление аффилированных с заемщиком компаний);

Определение основных форм расчетов с покупателями и их изменение.

ИССЛЕДОВАНИЕ ЗАПАСОВ

Запасы можно классифицировать:

На сырье и материалы;

Затраты в незавершенном производстве;

Готовую продукцию;

Товары отгруженные;

Расходы будущих периодов.

В ходе анализа запасов исследуются:

Структура запасов;

Динамика запасов.

Кроме того, необходимо произвести сравнение динамики незавершенного производства и готовой продукции с динамикой выручки, дебиторской и кредиторской задолженности.

ИССЛЕДОВАНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ И КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

В рамках мониторинга обычно запрашивают подробную расшифровку долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений стр. 140 и 250 баланса с указанием наименований конкретных вложений. В ходе анализа финансовых вложений исследуются:

Динамика финансовых вложений;

Структура финансовых вложений;

Цели финансовых вложений;

Источники финансирования вложений;

Ликвидность финансовых вложений и возможность их быстрой реализации.

ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНОЧНЫХ И НЕРЫНОЧНЫХ ФАКТОРОВ

Соотношение рыночных и нерыночных факторов показано в таблице 3.

Таблица 3. Рыночные и нерыночные факторы

Ежемесячный мониторинг финансового состояния

Алгоритм анализа можно представить следующим образом:

Исследование выручки;

Исследование дебиторской и кредиторской задолженности, выявление проблемной задолженности;

Исследование запасов, финансовых вложений, займов и кредитов;

Анализ оборотов в банках и плана движения денежных средств заемщика;

Проведение мониторинга состояния залога.

В качестве особенностей проведения ежемесячного мониторинга можно отметить следующие.

В отношении дебиторской, кредиторской задолженности, запасов, финансовых вложений, займов и кредитов анализ проводится аналогично ежеквартальному мониторингу, однако базой для анализа служит не финансовая отчетность, а оборотно-сальдовые ведомости по счетам бухгалтерского учета.

В рамках исследования дебиторской и кредиторской задолженности запрашиваются оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 62, 76 за определенный период в разбивке по контрагентам либо расшифровки дебиторской или кредиторской задолженности на конкретную дату с указанием просроченной. Целями анализа задолженности являются:

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности с отчетными данными или данными предыдущего месяца и выявление тенденций;

Выявление изменения структуры задолженности и причин ее изменения;

Выявление просроченной задолженности (может быть косвенно найдена путем определения дебиторов и кредиторов, по которым задолженность растет или не изменяется в течение длительного времени);

Выявление аффилированных компаний в структуре задолженности, определение возможного изменения схемы работы или форм расчетов с контрагентами.

В рамках исследования запасов запрашиваются оборотно-сальдовые ведомости по счетам 10, 20, 41, 43 и др.

Целями анализа запасов являются:

Сопоставление различных элементов запасов с отчетными данными или данными предыдущего месяца и выявление тенденций;

Выявление структуры запасов и причин ее изменения;

Сопоставление динамики запасов с динамикой дебиторской и кредиторской задолженности, а также выручки;

Определение возможной затоваренности и неликвидных запасов.

В рамках анализа выручки запрашиваются либо декларация по НДС (отражает квартальную выручку), либо оборотно-сальдовая ведомость по счету 90-1 за определенный период, а также справки о выручке в натуральном выражении. При анализе выручки основное внимание уделяют:

Структуре выручки по видам продукции и сопоставлению ее с предыдущими периодами;

Динамике выручки и сопоставлению ее с предыдущими периодами.

Кроме того, при исследовании выручки важно учитывать сезонность, а также особенности производственного цикла компании.

Очень важно в рамках ежемесячного мониторинга проводить анализ оборотов в банках по следующим причинам:

По РСБУ выручка отражается по отгрузке, поэтому анализ оборотов в банках позволяет оценить движение денежных средств;

В справках обслуживающих банков должна быть отражена информация о наличии картотеки неоплаченных документов, что позволяет выявить потенциальные проблемы заемщика;

Также в справках должна содержаться информация о выданных банками кредитах, что позволяет сверить указанную информацию с данными бухучета и оценить кредитную нагрузку.

Обычно в рамках исследования оборотов в банках запрашиваются:

Справка ИФНС об открытых счетах в банках;

Справки об оборотах, картотеке и наличии кредитов, забалансовых обязательств.
Оформление результатов мониторинга. Работа с проблемной задолженностью

Результаты мониторинга оформляют в виде аналитической записки, которая обычно содержит в себе следующую информацию:

Наименование заемщика, вид кредитного продукта и параметры сделки;

Отрасль заемщика, краткий анализ рыночных и нерыночных факторов;

Выводы по результатам вертикального и горизонтального анализа баланса и отчета о прибылях и убытках;

Выводы по результатам анализа ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;

Анализ выручки от реализации;

Анализ дебиторской, кредиторской задолженности, финансовых вложений, запасов, займов и кредитов;

Анализ оборотов в банках;

Анализ портфеля заказов и плана движения денежных средств заемщика;

Выводы по результатам мониторинга залога;

Общий вывод об изменении риска по конкретной сделке/заемщику.

Факторы, которые могут свидетельствовать о возникновении потенциальных проблем у заемщика:

Резкое уменьшение выручки и поступлений на расчетные счета;

Увеличение товарных запасов и незавершенного производства;

Рост дебиторской задолженности, рост просроченной задолженности;

Рост кредиторской задолженности, в том числе просроченной;

Рост кредитного портфеля;

Наличие картотеки к счетам;

Предъявление требований налоговых органов;

Предъявление исков со стороны третьих лиц;

Падение спроса на продукцию;

Наличие прогнозируемых кассовых разрывов без дополнительного финансирования и др.

При возникновении потенциально проблемной задолженности необходимо:

Провести переговоры с заемщиком, поручителями, залогодателями по кредитам;

Разобраться в причинах потенциальных проблем;

Разобраться в необходимости реструктуризации кредита;

Найти взаимоприемлемое решение по реструктуризации.

Основные правила поведения кредитора при просроченной задолженности:

Корректность;

Настойчивость;

Нацеленность на поиск взаимоприемлемого решения;

Соблюдение законодательства.

В заключение необходимо отметить, что кредитным организациям необходимо перестроить работу в отношении оценки финансового состояния действующих заемщиков путем углубления и увеличения частоты анализа. Предлагаемые подходы к построению системы углубленного мониторинга помогут не только корректно оценивать финансовое состояние для целей резервирования, но и незамедлительно реагировать на возникновение финансовых трудностей у заемщиков.

Мониторинг финансового состояния - это процесс постоянного отслеживания эффективности текущей финансовой деятельности предприятия с целью обнаружения нежелательных отклонений в финансовой деятельности и их устранение. Мониторинг финансового состояния включает в себя:

анализ и контроль за осуществлением текущей деятельности;
определение объектов наблюдения;
разработку систем оперативной финансовой отчетности;
определение сроков представления соответствующей отчетности;
разработку, доработку и корректировку оценочных показателей;
изучение причин отклонений;
оценку адекватности системы нормативных и планируемых показателей.

Мониторинг финансового состояния предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:

Страница была полезной?

Еще найдено про мониторинг финансового состояния

Концепция финансово-экономического мониторинга О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности 1 В соответствии с ним систематический анализ
Повышение эффективности процедур финансового оздоровления российских предприятий Для улучшения положения предприятий которым возможно грозит процедура банкротства предлагается повышение качества мониторинга финансового состояния предприятий Мониторинг финансового состояния предприятия как метод оценки настоящего и перспективного финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта на
Совершенствование мониторинга финансового состояния предприятий Порядок проведения мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности В соответствии с указанным распоряжением систематический анализ
Мониторинг деятельности предприятия как средство предупреждения неплатежеспособности Мониторинг финансового состояния предприятия представляет собой метод оценки финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики финансовых показателей Мониторинг финансового состояния и платежеспособности является важнейшим инструментом диагностирования кризисной ситуации основной целью которого является
Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризиса В этой ситуации производитель-поставщик должен постоянно проводить мониторинг финансового состояния своих клиентов и дистрибьюторов своевременно блокировать отгрузки контрагентам задерживающим оплату проводить претензионную
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3 Порядок организации мониторинга финансового состояния организаций Содержание и основная целевая установка финансового анализа состоят в оценке финансового
Развитие концепции мониторинга финансового состояния организаций Федерации системы мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности сформированы предложения по развитию концепции мониторинга В
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровления В области достижения финансовой устойчивости сельского хозяйства необходимо осуществлять мониторинг финансового состояния сельскохозяйственных предприятий и совершенствовать мероприятия по оптимизации их финансово-хозяйственной деятельности Для обеспечения
Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организации Результаты анализа финансового состояния важны как для внутренних так и для внешних пользователей информации о деятельности организации 3 Мониторингом финансового состояния организации занимаются её руководители и учредители а также конкуренты налоговые службы и
Мониторинг финансового состояния предприятия Одним из направлений мониторинга финансового состояния предприятия является определение точки безубыточности по-другому порога рентабельности или нулевой точки в
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам проведении мониторинга финансового состояния организаций осуществлении иных функций ФСФО России Основной целью проведения анализа финансового состояния
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих предприятий Т Бухгалтерская финансовая отчетность как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия Социально-экономические явления и процессы Тамбов 2012. № 10. 4.
Оценка финансового состояния Далее финансовое состояние Мониторинг финансового состояния Страница была полезной
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организации В статье предлагается проведение экспресс- анализа финансового состояния организации на основе мониторинга осуществляемого с помощью предложенной автором модели В условиях модернизации
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 7 В процессе проведения мониторинга финансового состояния диагностики кризиса банкротства показана необходимость определения нормативных значений коэффициентов платежеспособности финансовой устойчивости
Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организации О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности Методикой финансового анализа деятельности коммерческой организации рекомендованной
Техника безопасности при работе с просроченной дебиторской задолженностью С Это только усложнит восприятие отчета менеджментом Мониторинг финансового состояния клиентов Другая важная составляющая работы по предотвращению появления безнадежных долгов - прогнозирование
Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока Менеджмент организации нацеленной на устойчивое развитие призван регулярно проводить мониторинг финансового состояния исследовать взаимосвязи между ключевыми итоговыми показателями работы В экономической литературе приводятся основы... В экономической литературе приводятся основы методики финансового анализа страховых организаций однако такой важный ее аспект как анализ взаимосвязи чистой прибыли и... Методология На основе анализа работ ведущих специалистов по оценке финансового состояния страховых организаций и накопленного опыта сформирована методика исследования взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного
Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций Для этого необходим постоянный мониторинг финансового состояния организаций что позволит построить адекватные для российских условий модели прогнозирования финансовой устойчивости
Как минимизировать риски компании при банкротстве обслуживающего банка Как действовать разработать и принять в компании внутренний нормативный акт описывающий процедуры мониторинга финансового состояния банков-партнеров В февральском номере журнал Финансовый директор рассказывал о судебном решении по