Понятие и структура финансовой системы. Понятие финансов

Финансы - это экономические отношения, возникающие в процессе распределения, перераспределения в денежной форме части стоимости национального продукта, создания и использования на этой основе денежных фондов, необходимых для удовлетворения общественных потребностей. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Первая связана с распределением и перераспределением части стоимости общественного продукта. В ходе этих процессов формируются и используются целевые денежные фонды субъектов хозяйствования, государства, доходы населения. Вторая обусловлена тем, что движение денежных средств может количественно отражаться различными финансовыми показателями, которые "сообщают", как распределяются и как используются финансовые ресурсы. Это позволяет обществу контролировать процесс создания денежных фондов, их перераспределение и стимулировать эффективное использование денежных средств .

Финансовая система – это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовой системы, связанная с образованием и использованием централизованных и децентрализованных денежных средств.

Финансовая система – это единая система, т.к. базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев, т.е. национальном доходе создаваемом в сфере материального производства.

Централизованные финансы – экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства аккумулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.

Под децентрализованными финансами – понимаются денежные отношения, опосредствующие кругооборот денежных фондов предприятия.

В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято подразделять на сферы централизованных финансов (т. е. публичные финансы) и децентрализованных (финансы организаций и финансы домохозяйств).

В каждой из выделенных сфер используются специфические формы и методы образования и использования финансовых ресурсов; каждая из них имеет собственное функциональное назначение и соответствующий финансовый механизм, ориентированный на достижение собственных целей каждого из субъектов экономических отношений .

В зависимости от механизма формирования и использовании финансовых ресурсов выделяют три обособленные системы финансовых отношений:

финансы организаций (хозяйствующих субъектов);

публичные финансы (государственные и муниципальные),

финансы домашних хозяйств (домохозяйств).

Эти подсистемы в свою очередь подразделяются на отдельные звенья (частные подсистемы) в зависимости от механизма формирования и использования денежных фондов у конкретных экономических субъектов, например, финансы коммерческих организаций, финансы некоммерческих организаций и т. п.

Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов, определяется в соответствии с нормами финансового права в доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций, коммерческих организаций в виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, стипендий и т. п.) .

Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества .

Эффективное использование финансовых ресурсов возможно лишь на основе активной финансовой политики государства. Общегосударственные финансы органически связаны с финансами предприятия. С одной стороны, главным источником дохода бюджета является национальный доход, созданный в сфере материального производства, а с другой стороны – процесс расширенного воспроизводства, осуществляющегося не только за счёт средств предприятия, но и с привлечением общегосударственных фондов денежных средств в форме бюджетного ассигнования и использования банковских кредитов.

Задачей общегосударственных финансов является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование общегосударственных нужд. Они формируются за счёт налогов, сборов, государственных пошлин, сумм полученных от выкупа государственных предприятий, доходов от казённых предприятий и хозяйствующих субъектов государственной формы собственности. Государственный бюджет – это главное звено финансовой системы. Он представляет собой форму образования и использования централизованных денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Средства бюджета направляются на осуществление инвестиционной политики, субсидирование предприятий, расходы бюджета в области экономики призваны способствовать организации рациональной структуры общественного производства, наращивание научно-технического потенциала, обновлению материально-технической базы. Расходы бюджета связаны с реализацией социальной политики государства. Они позволяют государству развивать систему народного образования, финансировать культуру, удовлетворять потребности граждан в медицинском обследовании, осуществлять социальную защиту. Расходы бюджета на социально-культурные мероприятия имеют не только социальное, но и экономическое значение, т.к. представляют важнейшую часть затрат на воспроизводство рабочей силы, служат для повышения материального и культурного уровня жизни народа .

Главным звеном финансовой системы является государственный бюджет. В бюджете находят органическую увязку основные финансовые институты: налоги, займы и расходы. Посредством бюджета государство обеспечивает достижение стратегических целей во внутренней и внешней политике. Государственный бюджет используется государством для вмешательства в экономическую жизнь. Через механизм системы бюджетных доходов и расходов государство оказывает воздействие на общественное воспроизводство в целях стимулирования экономического роста, занятости, поддержания необходимого уровня потребления как индивидуального, так и общественного товара.

В силу своего главенствующего положения государственный бюджет тесно связан с другими звеньями финансовой системы. Он выступает координирующим центром и оказывает им при необходимости разнообразную помощь, выражающуюся, прежде всего в форме бюджетных субсидий, кредитов, гарантий .

Вторым по своему значению звеном финансовой системы выступают местные финансы. Под влиянием развития производственных сил происходит повышение роли и влияния местных органов власти на экономику и социальную сферу. Увеличиваются размеры местного хозяйства, расширяются и усложняются функции местных властей, что усиливает значение местных финансов, повышает их роль и удельный вес в финансовой системе.

Местные финансы имеют свою внутреннюю структуру, они включают в себя местные бюджеты, внебюджетные фонды, финансы предприятий коммунальной собственности. Структура местных финансов определяется государственным устройством, административно-территориальным делением. Естественно, что в федеральных государствах она отличается от структуры, присущей унитарным государствам .

Основной финансовой базой местного самоуправления являются местные бюджеты. Это звено финансовой системы все больше и шире используется в экономических целях для регулирования хозяйственных процессов, повышения конкурентоспособности национального хозяйства в условиях усиливающейся конкуренции на мировых рынках. С этой целью значительная часть средств местных бюджетов направляется на развитие производной и социальной инфраструктуры.

Местные бюджеты служат проводником социальной политики центральных властей, используются для воспроизводства рабочей силы. Как правило, основная доля в финансировании расходов на образование и здравоохранение приходится на местные бюджеты.

Самостоятельное звено образуют финансы государственных предприятий. Его возникновение связано с развитием государственного сектора экономики. Посредством этого звена государство участвует в первичном распределении национального дохода. Государственные предприятия функционирую на условиях самофинансирования, однако их финансовые взаимоотношения с государством более развернутые, чем у предприятий негосударственного сектора экономики. Если негосударственные предприятия для начала своей деятельности приобретают основные и оборотные средства за счет акционеров, пайщиков, то применительно к государственным предприятиям эти расходы осуществляются за счета бюджета. В части налогообложения практически нет различий между государственными предприятиями и предприятиями, основанными на частной и акционерной собственности .

У государственных предприятий в случаях финансовых затруднений есть возможность обратиться за помощью к соответствующим правительственным органам и получить бюджетные дотации или субсидии. Предприятия негосударственного сектора экономики могут рассчитывать на такую помощь лишь в исключительных случаях. Такие проблемы обычно разрешаются посредством банковского кредита. В то же время руководство негосударственных предприятий независимо в принятия решений, связанных с управлением финансами.

Особое звено в финансовой системе составляют внебюджетные фонды, которые обладают определенной самостоятельностью, отделены от государственного бюджета и имеют свои органы управления. Их отличие от бюджета состоит в том, что они имеют строго целевую направленность. По своему общественному предназначению они в основном подразделяются на экономические и социальные.

Системы государства

Финансовая, денежная и кредитная

ГЛАВА 1

Лекций по дисциплине

Краткий курс

«Финансово-кредитные системы зарубежных стран»

1.1. Финансово-кредитная система: сущность и содержание.

Экономическая категория «финансово-кредитная система» включает в себя совокупность отдельных, но взаимосвязанных элементов финансовой системы и кредитной системы. Как фи­нансовая, так и кредитная системы имеют свои механизмы обра­зования и особенности функционирования.

Понятие «финансовая система» является логическим про­должением понятия «финансы». Финансы отражают денежные отношения по поводу распределения и перераспределения чистого дохода и формирования централизованных и децен­трализованных фондов, используемых для выполнения функ­ций государства и расширенного воспроизводства, и имеют ряд признаков:

♦ необходимым условием возникновения финансов является наличие товарно-денежных отношений;

♦ императивный характер финансов. Этот признак относится к числу дискуссионных вопросов сущности финансов и от­ражает активное участие государства, которое придает фи­нансовым отношениям обязательный характер;

♦опосредование распределительных процессов.

Совокупность этих признаков позволяет выделить объект финансов, который, как и сами финансы, в современной науке имеет ряд неоднозначных подходов для понимания. Следуя клас­сическому пониманию финансов, объектом финансов является прибавочный продукт, который образуется в системе производ­ственных отношений. Вместе с тем национальный доход является не единственным источником формирования централизованных фондов. Очевидно, что при отсутствии прибыли у предприятий отчисления в бюджет, исходя из подхода об уникальности этого источника, не будут производиться. Однако бюджет, во-первых, не является исключительным централизованным фондом, суще­ствуют и другие фонды, которые формируются не из прибыли, во-вторых, бюджет формируется не только из налоговых поступ­лений из прибыли. В развивающихся странах и странах с пере­ходной экономикой поступления из прибыли не являются доми­нирующими в государственном бюджете.

Основополагающими функциями финансов, раскрывающи­ми их сущность, являются распределительная и контрольная функции.

Распределительная функция вытекает из сущности финансов, она отражает экономические отношения, обусловливающие дви­жение чистого дохода, а также его влияние на составные части и элементы совокупного продукта. Различают первичное и вторич­ное распределение. Первичное распределение финансов, исходя из самого определения этой экономической категории, опосре­дует расширенное воспроизводство. Вторичное распределение способствует выполнению функций государства путем перечис­лений в доходную часть бюджета и другие централизованные фонды. Наглядно это отражено на рис. 1.1.

Контрольная функция финансов вторична относительно распределительной, так как опосредует ее объект и проявляет­ся в контроле за распределением совокупного общественного продукта.

СОП= С + V+M

СОП - совокупный общественный продукт; С- фонд возмещения из­расходованных средств производства; V - фонд заработной платы; М- прибыль.

Финансовый контроль бывает на макро- и микроуровне (на уровне государства и предприятия).

Финансы классифицируют по различным признакам:

По субъектам и их целям:

♦ государственные (публичные) финансы - совокупность эко­номических отношений, выраженных в денежной форме, как правило, направленных на формирование и распреде­ление валового общественного продукта для выполнения функций государства;

♦ частные финансы - совокупность экономических, преиму­щественно денежных, отношений, обеспечивающих фор­мирование и управление финансовыми ресурсами на уровне субъектов хозяйствования.

В зависимости от степени вмешательства государства в ры­ночные отношения и уровня развития рыночных механизмов в стране в финансовых отношениях могут преобладать государ­ственные или частные финансы.

Государственные финансы под­разделяются на:

♦ бюджетные отношения, включающие в себя отношения по поводу формирования и распределения централизованных государственных фондов. Важное значение занимают на­логовые отношения как один из приоритетных источников формирования бюджетов всех уровней;

♦ финансы специальных государственных фондов;

♦ государственный кредит;

♦ государственное страхование;

♦ финансы государственных предприятий как производствен­ной, так и непроизводственной сферы.

Частные финансы включают в себя:

♦ корпоративные финансы, где главным субъектом финансо­вых отношений выступает корпорация (предприятие), целью которой является, как правило, обеспечение производства;

♦ финансы банков, основной субъект - банковские учрежде­ния, ориентированные на кредитные и иные посредниче­ские функции;

♦ финансы инвестиционных компаний, основная деятельность которых состоит в инвестировании. Такими компаниями могут быть как корпорации, так и банковские и небанков­ские учреждения;

♦ финансы страховых компаний сконцентрированы главным образом в страховом деле как одной из форм инвестиций;

♦ финансовые отношения на денежном рынке, который отли­чает краткосрочность проводимых операций;

♦ финансовые отношения на валютном рынке с наличием спе­цифики как у субъектов, так и у объекта отношений (де­нежные единицы разных стран).

По срокам и соответствующим целям:

♦ коммерческие финансы. Коммерческие финансовые ресур­сы представляют собой краткосрочный капитал (до 1 года) для обеспечения производства, иными словами, оборот­ный капитал;

♦ инвестиционные финансы. Инвестиционные финансовые ре­сурсы являются долгосрочным капиталом, необходимым для функционирования основных фондов.

По сфере осуществления операций:

♦ внутренние финансы ограничены резидентством субъектов финансовых отношений. Они также могут быть определе­ны как финансы государства, но не как государственные финансы;

♦ внешние финансы предполагают участие субъектов финансо­вых отношений разных стран. При этом финансы внешне­экономической деятельности рассматриваются со стороны участия отдельного государства и его субъектов во внешних финансовых операциях с точки зрения их преимуществ и недостатков, как правило, в рамках территориальных гра­ниц рассматриваемого государства. Международные финан­совые отношения предусматривают финансовое сотрудни­чество различных государств и их субъектов на междуна­родных финансовых рынках с возможностью образования групп различных стран, защищающих свои финансовые интересы. Мировые финансы раскрывают особенности фи­нансового взаимодействия разных стран с участием между­народных финансовых организаций и коалиций, имеющих как наднациональный (мировой или региональный), так и рекомендательный статус.

Финансовые отношения возникают по поводу образования и использования централизованных и децентрализованных фон­дов денежных средств государства и предприятий. Совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений образует финансовую систему. Различают две сферы финансовых отношений: централизованные и децентрализован­ные финансы.

К централизованным финансам относят государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственное страхование, государственный кредит.

Под децентрализованными финансами понимают финансы предприятий, которые могут классифицироваться по различным признакам. Например, финансы предприятий материального производства и финансы учреждений и организаций непроиз­водственной сферы, или финансы государственных предпри­ятий и предприятий другой формы собственности и т.д.

В зарубежных странах принято выделять лишь некоторые из указанных звеньев, входящих в сферы централизованных и де­централизованных финансов. Так, финансовые системы зару­бежных стран включают в себя следующие элементы:

♦ государственный бюджет;

♦ местные финансы;

♦ специальные внебюджетные фонды;

♦ финансы государственных предприятий.

Государственный бюджет - основное средство перераспре­деления национального дохода. Через это звено финансовой системы перераспределяется до 40 % национального дохода страны. В государственном бюджете сосредотачиваются круп­нейшие доходы и наиболее важные в политическом и социаль­но-экономическом отношении общегосударственные расходы.

Основными доходами государственного бюджета являются налоги, на них приходится 70-90 % общей суммы доходов госу­дарства. В странах с развитой рыночной экономикой в государ­ственный бюджет поступают преимущественно прямые налоги: подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль корпора­ций и др. Исключением является Франция, где государственный бюджет пополняется в основном за счет налога на добавленную стоимость. Развивающиеся государства и страны с переходной экономикой практикуют использование косвенных налогов для формирования доходной части государственного бюджета - НДС, акцизы и таможенные пошлины. Предпочтения менее развитых стран в организации такой налоговой системы очевид­ны. Косвенные налоги являются стабильным источником посту­плений, так как при отсутствии налоговой дисциплины не соз­даются возможности от них уклониться. Кроме того, низкие доходы населения и предприятий, а также наличие различных инструментов их занижения не позволяют вводить в развиваю­щихся государствах и странах с переходной экономикой систему прямого налогообложения. Это вызывает недопоступление нало­гов, сокращение доходной части госбюджета.

Расходная часть государственного бюджета включает статьи на военные цели, вмешательство в экономику, содержание госу­дарственного аппарата, поддержание других уровней бюджетной системы, социальные расходы, субсидии и кредиты развиваю­щимся странам.

Вторым по своему значению финансовым звеном является система местных финансов. В современных условиях под влия­нием развития производительных сил, научно-технического про­гресса, процессов глобализации происходит повышение роли и влияния местных органов власти. Структура местных финан­сов определяется бюджетным устройством, которое в свою оче­редь зависит от государственного устройства и административ­ного деления государства. В США, например, в состав местных финансов входят бюджеты штатов, графств, муниципалитетов, в ФРГ - бюджеты земель и общин. На долю местных бюджетов в федеративных государствах приходится от 40 до 50 % всех ре­сурсов общегосударственной финансовой системы, в унитарных государствах - около 30 %.

Главным источником доходной части местных бюджетов являют­ся налоги (в основном поимущественные). Кроме того, в бюджеты местных органов власти поступают финансовые ресурсы, направ­ляемые вышестоящими бюджетами и бюджетами равноценного уровня. Расходы местных бюджетов в основном направлены на развитие экономической и социальной инфраструктуры.

Особое финансовое звено образуют специальные внебюджет­ные фонды, которые имеют определенную самостоятельность, отделены от государственного бюджета и управляются непосред­ственно центральными, а в отдельных случаях и местными вла­стями. К ним относятся фонды социального страхования, пенси­онный фонд и другие целевые фонды. Наиболее ярким примером специальных фондов, которые используются в зарубежных стра­нах, являются фонды социального страхования, представляю­щие собой специфическую форму прямого налогообложения. В формировании фондов социального страхования принимают участие наемные рабочие, служащие, предприниматели и госу­дарство, но доля последнего, как правило, наименьшая. За счет вычетов из заработной платы рабочих и служащих создается от 20 до 40 % средств фондов социального страхования. В развитых странах число крупных специальных фондов колеблется от 30 до 80.

По направлениям использования специальные фонды под­разделяют на следующие группы:

♦ социальные;

♦ экономические;

♦ научно-исследовательские;

♦ кредитные;

♦ фонды личного и имущественного страхования;

♦ военно-политические;

♦ межгосударственные.

Специальные фонды создаются двумя способами: выделени­ем из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное значение, и по особому решению законодательного органа.

В финансовых системах зарубежных стран специальные фонды занимают важное место. В них концентрируются значительные средства. Во Франции специальные фонды по размеру приближа­ются к государственному бюджету, в Японии из специальных фон­дов финансируется свыше половины государственных расходов, в Великобритании - треть. Специальные фонды предназначены:

*для финансирования, субсидирования, кредитования оте­чественных предприятий;

*финансирования природоохранных мероприятий за счет специально определенных источников и штрафов за за­грязнение окружающей среды;

*выплаты пособий, пенсий, субсидирования и финансиро­вания социальной инфраструктуры в целом;

*кредитования, в том числе зарубежных партнеров, включая иностранные государства.

Первоначально задачей фондов являлось финансирование конкретных мероприятий. Позже они стали выполнять роль ре­зерва, к которому правительства прибегают в период финансовой нестабильности, т.е. используются для повышения устойчивости и маневренности финансовой системы. Специальные фонды контролируются в значительно меньшей степени, чем государст­венные бюджеты, что облегчает их использование и повышает заинтересованность правительств в их росте.

Источники формирования специальных фондов во многом предопределяются характером и масштабностью задач, для реа­лизации которых они создаются. На разнообразие источников и их величину оказывает влияние экономическое и финансовое положение страны на том или ином этапе развития. Источники формирования спецфондов могут быть и постоянными, и вре­менными, а также различаться по административно-территори­альным единицам страны.

Главные источники средств фондов - специальные налоги и сборы, устанавливаемые законодательной властью. Многие фонды формируются за счет средств государственного и мест­ных бюджетов, которые поступают в форме безвозмездных суб­сидий или отчислений от налоговых поступлений. Доходами специальных фондов могут быть также добровольные взносы и заемные средства.

Направления расходования средств фондов зависят от их на­значения, экономических условий и реализуемых программ. Часть средств направляется на учредительскую деятельность, а также вкладывается в ценные бумаги. Специальные фонды мо­гут выступать инвесторами и участниками финансового рынка, так как, во-первых, нередко использование денежных средств не совпадает со временем их образования, а во-вторых, доходы от инвестиций являются дополнительными источниками финанси­рования затрат фондов.

Самостоятельное звено образуют финансы государственных предприятий. Его возникновение связано с развитием государ­ственного сектора в экономике ряда стран Западной Европы (Великобритания, Франция, ФРГ), которое получило наиболь­шее распространение после Второй мировой войны. В совре­менных условиях государственный сектор в экономике ряда индустриально развитых зарубежных стран производит около четверти объема валового национального продукта. Его главной задачей является оказание поддержки частному хозяйству путем сохранения и развития важных отраслей производства, которые в силу своей специфики имеют низкую рентабельность и невы­годны для предпринимательства (железнодорожный, воздушный транспорт, электроэнергетическая, газовая, угольная промыш­ленность и т.п.). В целом можно заключить, что государствен­ные предприятия в основном концентрируются в двух областях. Во-первых, в базовых отраслях, которые создают общие условия для механизма воспроизводства (топливо, энергетика, черная металлургия, транспорт, связь, водоснабжение и пр.). Это недос­таточно прибыльные отрасли, технико-экономический уровень которых отличает низкая конкурентоспособность. Во-вторых, это отрасли, которые требуют крупных единовременных капита­ловложений и могут оказаться на первых порах нерентабельны­ми или малорентабельными. Для частного капитала их освоение представляется невыгодным.

Активное участие государства в процессе воспроизводства (в форме создания системы финансов государственных пред­приятий) не ограничивается сглаживанием отраслевых диспро­порций в экономике. Развивая новые отрасли, оно способствует углублению общественного разделения труда, а создавая новые предприятия (в любых отраслях) на «новых» местах, т.е. в эконо­мически отсталых районах, содействует их хозяйственному ос­воению и более рациональному размещению производитель­ных сил в целом. В обоих случаях сектор государственных пред­приятий позволяет расширить национальный внутренний ры­нок, создает дополнительные стимулы для увеличения общих масштабов производства.

Несмотря на свою принадлежность, государственные пред­приятия не всегда выступают в характерной для них форме соб­ственности. Так, в ФРГ и Италии государственный сектор су­ществует в виде акционерных компаний, в которых нередко принимает участие и частный капитал. Акционерная форма ор­ганизации государственных предприятий затрудняет контроль за их деятельностью со стороны парламента, правительства и об­щественности, но облегчает сращивание с частным капиталом и создает возможности для реприватизации таких предприятий. Однако возможное изменение формы собственности предпри­ятий, по сути, не оказывает влияния на роль государства в про­цессе воспроизводства. Например, в период с 1953 по 1967 гг., когда сталелитейная промышленность Англии была денацио­нализирована, цены на ее продукцию регулировались прави­тельством, им же принимались важнейшие решения по новым инвестициям. Государственные предприятия, таким образом, представляют собой попытку разрешить противоречие между ча­стнопредпринимательскими интересами и общенациональными экономическими проблемами. В то же время финансы государ­ственных предприятий - это звено финансовой системы, по­средством которого государство участвует в первичном распре­делении национального дохода, аккумулируя в своих руках часть дохода, создаваемого на этих предприятиях.

Финансовая система государства имеет тесную взаимосвязь с бюджетной системой и налоговой системой. Фактически пер­вые два элемента финансовой системы: государственный бюд­жет и местные бюджеты как часть местных финансов - образуют бюджетную систему государства. В свою очередь, совокупность налоговых платежей, входящих в доходную часть бюджетов раз­ных уровней, составляет налоговую систему.

Бюджетной системой государства называется совокупность бюджетов всех уровней, представляющая собой систему, осно­ванную на определенных экономических отношениях и юриди­ческих нормах. Организация и принципы построения бюджет­ной системы представляют собой бюджетное устройство страны. Бюджетное устройство напрямую зависит от государственного устройства.

Налоговая система представляет собой совокупность эконо­мических отношений по поводу взимания обязательных и без­возмездных платежей, установленных законодательством и осу­ществляемых плательщиками в определенном размере и в опре­деленный срок.

1.1.2. Экономическая сущность кредитной системы

Второй неотъемлемой составляющей финансово-кредитной системы является кредитная система. Кредитная система, так же как и финансовая система в отношении финансов, развивает и конкретизирует понятие кредита. Кредит представляет собой совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспечен­ности, целевого характера и дифференцированного подхода.

Принцип возвратности означает, что заемщик обязуется, и это обязательство фиксируется в кредитном договоре, вернуть полученную сумму. Данный принцип имеет первостепенное значение, так как если заемщик отказывается возвращать ука­занную в кредитном договоре сумму, это может привести к нару­шению финансовой устойчивости кредитора и колебаниям всей кредитной системы.

Принцип платности предполагает, что заемщик возвратит по­лученную от кредитора сумму с определенным процентом (пла­той за кредит).

Принцип срочности отражает временные рамки обязательства заемщика по возврату финансовых ресурсов кредитору. По при­знаку срочности кредит может классифицироваться на кратко­срочный (до 1 года) и долгосрочный (более 1 года).

Принцип обеспеченности предоставляет кредитору право требо­вать у заемщика обеспечение его обязательства вернуть ссуду с процентом. Чаще всего в форме обеспечения выступают объек­ты недвижимости. Однако пример банковского кризиса в Японии в 1997 г. по причине резкого падения цен на недвижимость под­тверждает необходимость диверсификации портфеля обеспечения.

Принцип целевого использования кредита означает определе­ние в кредитном договоре целей, на которые будут использованы заемщиком полученные от кредитора средства. Данный прин­цип вводится кредитором для повышения уверенности в том, что заемщик будет способен вернуть ссуду и процент по истече­нии срока, так как цели, на которые была взята ссуда, являются потенциально прибыльными.

Принцип дифференцированного подхода кредитора и заемщи­ка при выборе контрагентов. Как кредитор осуществляет выбор между возможными заемщиками для предоставления суммы наиболее финансово устойчивому субъекту, вселяющему доверие и отвечающему всем выдвигаемым кредитором требованиям, так и заемщик выбирает кредитора на своих условиях платно­сти и срочности.

Основой возникновения кредита является совокупность то­варно-денежных отношений. Соответственно кредит может вы­ступать в товарной и денежной форме. Кредит подразделяется на банковский, коммерческий, потребительский, лизинговый, ипотечный, международный и государственный. Отнесение госу­дарственного кредита к кредитным отношениям вызывает сомне­ние у многих финансистов, которые рассматривают государствен­ный кредит как часть финансовой системы. С одной стороны, государственный кредит представляет собой классические кре­дитные отношения между кредитором и заемщиком на основе указанных принципов, когда одной из сторон выступает госу­дарство. С другой стороны, государство использует ссудный фонд для формирования и распределения централизованных фондов, выполняя свои функции, что является финансовыми отношениями. Таким образом, государственный кредит, стоя­щий на стыке финансовых и кредитных отношений, подтвер­ждает связь между кредитом и финансами, которая также выте­кает из сходства функции распределения, присущей этим двум экономическим категориям.

Сущность кредита раскрывают его функции: перераспреде­лительная и функция замещения наличных денег кредитными деньгами.

Совокупность всех кредитных отношений образует кредитную систему. Существует и институциональное определение кредит­ной системы, отражающее совокупность кредитных институтов. Организационная структура кредитной системы сложна и неод­нородна. В большинстве зарубежных стран она включает в себя три уровня, которые регламентируются национальным законо­дательством: центральный банк, коммерческие банки и другие специальные кредитно-финансовые учреждения.

Первым уровнем являются центральные банки, или, как их иногда называют, центральные эмиссионные банки, по причине закрепленного за ними монопольного права осуществления эмис­сии законных платежных средств страны. Главными целями центральных банков являются обеспечение устойчивости денеж­но-кредитной системы и стабильное функционирование коммер­ческих банков. В соответствии со своим статусом центральный банк страны является:

♦ единым эмиссионным центром, пользующимся монополь­ным правом денежной эмиссии на территории своей страны, хранящим и учитывающим национальные золотовалютные резервы;

♦ банком правительства, обязанным поддерживать государ­ственные экономические программы, осуществлять креди­тование дефицита государственного бюджета, размещать государственные ценные бумаги;

♦ органом стабильности национальной денежной системы, отвечающим за беспрепятственное осуществление внут­реннего платежного оборота и антиинфляционной полити­ки, а также операций с зарубежными контрагентами;

♦ банком банков, т.е. кредитором последней инстанции, пре­доставляющим национальным институтам возможность рефинансирования на определенных условиях в случае вре­менного дефицита ликвидных средств;

♦ органом банковского надзора; используя лицензирование банковской деятельности, установление обязательных нор­мативов, систему страхования вкладов, анализ отчетности, ревизию и проверку деятельности кредитных институтов, центральный банк стремится поддерживать стабильность банковской системы, защищать интересы вкладчиков и кре­диторов, не вмешиваясь при этом в оперативную деятель­ность кредитных организаций. Центральный банк выполняет три основные функции: регули­рующую, контролирующую и информационно-исследовательскую. Основная функция центрального банка - реализация моне­тарной политики государства. В зависимости от вида монетар­ной политики главными целями центральных банков могут быть: стабильность цен, устойчивость национальной валюты, стабиль­ность денежной массы и др.

Существует четыре вида монетар­ной политики:

♦ таргетирование валютного режима (exchange-rate targeting). Эта стратегия представляет собой форму фиксации некото­рого объема национальной валюты к валюте страны, как правило, с более низкой инфляцией. В качестве альтерна­тивы может выступать ползущая фиксация обменных кур­сов с установленным процентом девальвации. Примером может служить Франция, которая привязала свою валюту к немецкой марке в 1987 г., когда имела инфляцию 3 %, что было на 2 % больше, чем в Германии. К 1992 г. индекс ин­фляции во Франции упал до 2 % и был даже ниже, чем в Германии. Англия, зафиксировав в 1990 г. обменный курс фунта к марке, смогла снизить инфляцию к 1992 г. с 10 до 3%;

♦ таргетирование денежной массы (monetary targeting). Среди стран, которые регулированием денежных агрегатов пыта­лись оптимизировать уровень инфляции, - США, Канада, Великобритания. На протяжении двадцати лет (с 1974 г.) этот режим применяли Германия и Швейцария;

♦ таргетирование уровня инфляции (inflation targeting). Первым государством, которое стало реализовывать эту политику, была Новая Зеландия (1990), за ней последовали Канада (1991), Великобритания (1992), Швеция и Финляндия (1993), Авст­ралия и Испания (1994). Режим целевого показателя уровня инфляции включает в себя несколько элементов: 1) средне­срочную декларацию достижения конкретных показателей инфляции; 2) включение целевых параметров инфляции в долго­срочную концепцию развития государства; 3) .снижение роли промежуточных показателей, например роста денежной массы, в общей стратегии достижения оптимального уровня инфля­ции - 4) достижение прозрачности долгосрочной монетарной политики путем придания гласности текущих задач и планов; 5) увеличение подотчетности центрального банка для дости­жения целевых уровней инфляции;

♦ таргетирование скрытого показателя (monetary policy with an implicit but not an explicit nominal anchor). Наиболее яркими примерами реализации данной стратегии являются США и Европейский монетарный союз (с 2002г.). Сущность тар-гетирования скрытого показателя заключается в разработке жесткой стратегии контроля будущего уровня инфляции. Эта стратегия предполагает тщательный мониторинг при­знаков надвигающейся инфляции, разработку и нанесение «предупреждающих ударов» потенциальной угрозе инфля­ционных процессов. В своей деятельности центральный банк использует следую­щие инструменты.

Валютная интервенция. Органы монетарного регулирования могут проводить интервенции на валютном рынке с различными целями, в том числе для поддержания обменного курса и дости­жения желаемого уровня международных резервов. Для повы­шения курса национальной валюты проводится продажа, а для снижения - покупка иностранной валюты. Имеются различные приемы проведения валютной интервенции. Так, если Феде­ральная резервная система США периодически проводит скры­тые интервенции, то Немецкий федеральный банк и Банк Анг­лии широко освещают свое участие в этом мероприятии, чтобы сократить расход валюты для проведения интервенций. Иногда центральный банк пытается удерживать рынок путем «словес­ных интервенций», т.е. информируя участников о своей заинте­ресованности относительно тенденции движения валютного курса. Девальвация /ревальвация. Регулирование курса национальной валюты путем девальвации - снижения ее официального курса по отношению к валюте-привязке (при ревальвации - повыше­ние курса) предполагает резкий скачок и изменение валютного соотношения с последующей его официальной фиксацией. Тер­мины «девальвация» и «ревальвация» обычно используются при характеристике режима с фиксированным обменным курсом. В случае же изменения курса при плавающем механизме приме­няются термины «обесценение» и «удорожание» соответственно.

Операции на открытом рынке состоят в покупке или продаже ценных бумаг государства на вторичном рынке. Если центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и, соответственно, их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и, соответ­ственно, к повышению обменного курса. Покупая ценные бума­ги на рынке у коммерческих банков, центральный банк предос­тавляет им дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд. В итоге увеличивается денежная масса и снижа­ется валютный курс. Результат регулирования денежной массы посредством операций на открытом рынке схож с интервенцией и приводит к изменению обменного курса. Сочетание противо­положных операций центрального банка на открытом рынке и интервенции в сопоставимых размерах носит название стери­лизации и позволяет сохранить объем денежной массы, несмот­ря на изменение обменного курса. Впервые термин «операции на открытом рынке» стал использоваться в 20-х гг. XX в. в США, где такого рода операции государства получили наиболее широ­кое распространение. В начале 30-х гг. этот инструмент стал применяться в Великобритании и постепенно снизил долю учет­ных операций в политике Банка Англии. Приблизительно в то же время к проведению операций на открытом рынке приступил Рейхсбанк Германии.

Учетная ставка. Механизм учета представляет собой важный инструмент монетарного регулирования, при котором органы монетарного регулирования могут оказывать воздействие на ко­личество резервных денег и обменный курс путем изменения суммы и условий предоставления своих кредитов. Так, повыше­ние учетной ставки стимулирует приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, тем самым увеличивая массу иностранной валюты и повышая курс национальной денежной еди­ницы. Например, установленный администрацией США в начале 1980-х гг. более высокий уровень процентной ставки, чем в странах Западной Европы и Японии, сделал доллар более привлекательной валютой для инвесторов из других стран, благодаря чему в Соеди­ненных Штатах были созданы дополнительные рабочие места и в конечном итоге предпосылки для увеличения темпов эконо­мического роста.

Нормы обязательных резервов. Монетарные власти могут воз­действовать на обменный курс путем изменения величины обя­зательных резервов, которые коммерческие банки должны у них держать. Например, повышение нормы обязательных резервов заставит банковскую систему держать большее количество ре­зервов для покрытия заданного уровня депозитов, в результате чего сократится предложение национальных денег и курс повы­сится. Однако в последние годы была отмечена тенденция сни­жения норм обязательных резервов или их полной отмены. Это связано с потерей конкурентоспособности банков. Из-за того что центральный банк обычно не платит процент по резервным счетам коммерческих банков, последние ничего не зарабатыва­ют на них и теряют доход, который могли бы получить, если бы ссужали эти деньги.

По признаку собственности центральные банки подразделя­ются на государственные, акционерные и смешанные. Государ­ственными центральными банками являются Немецкий феде­ральный банк, Банк Англии, Банк Франции. Ярким представителем акционерных центральных банков является Федеральная резерв­ная система США. К смешанным центральным банкам относятся те, в капитале которых вместе с государством участвует частный сектор (Банк Японии).

На втором уровне кредитной системы государства находятся коммерческие банки. Наиболее крупные из них являются инсти­тутами универсального профиля, выполняющими обширный круг операций и предоставляющими клиентам полное финансо­вое обслуживание.

Основные функции коммерческих банков можно объединить в три группы:

♦ банки играют ключевую роль в коммерческом обороте то­варов и услуг. Они предоставляют участникам хозяйствен­ной деятельности возможность осуществлять расчеты по заключаемым контрактам и договорам, используя инфра­структуру банковской системы и платежные инструменты;

♦ банки являются финансовыми посредниками, обеспечи­вающими в экономике процесс «сбережение - инвести­ции», т.е., с одной стороны, они являются местом, где хранится основная масса временно свободных средств пред­приятий и населения, а с другой - служат источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования и граждан;

♦ коммерческие банки являются главным источником лик­видности экономики, позволяя покупателям и продавцам товаров и услуг осуществлять свою деятельность на посто­янной, непрерывной основе. Без эффективной банковской системы возможности стабильного функционирования на­циональной экономики крайне ограничены.

Ресурсы банка складываются из собственных средств бан­ка, т.е. его капитала, и привлеченных, т.е. заемных, средств, представляющих собой обязательства банка перед другими кредитными организациями, предприятиями и гражданами, разместившими свои средства в банке в качестве остатков на корреспондентских, расчетных и текущих счетах, депозитов, вложений в долговые ценные бумаги банка.

Операции, связанные с пополнением или расходованием ка­питала банка, т.е. по привлечению и возврату средств, принято называть пассивными. Это объясняется тем, что в балансе собст­венные средства и обязательства банка отражаются в пассиве (правой части баланса). Собственные вложения банка отража­ются в активе баланса и соответственно называются активами, а операции с активами - активными операциями.

Третий уровень кредитной системы представляют специализи­рованные кредитно-финансовые учреждения. К специализированным кредитно-финансовым институтам (в Великобритании их еще называют околобанковскими институтами) относятся инве­стиционные банки и компании, доверительные компании, ипотеч­ные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финанси­рованию продаж товаров в рассрочку, факторинговые, форфей­тинговые, лизинговые компании и т.д. Исторически некоторые из перечисленных учреждений возникали там, где образовывались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды финансового обслуживания. Особенное распространение они получили в таких сферах как привлечение мелких сбережений, кредит под залог земли и недвижимости, потребительский кредит, кредит сельско­хозяйственным производителям, операции по финансированию и расчетам во внешней торговле, инвестирование капитала и раз­мещение ценных бумаг промышленных компаний.

Среди наиболее значимых специальных кредитно-финансовых учреждений можно выделить инвестиционные банки, которые за­нимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. про­водят операции по выпуску и размещению на рынке промышлен­ных ценных бумаг. Инвестиционные банки привлекают капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кре­дитов коммерческих банков. Они не имеют права привлекать де­позиты и осуществляют долгосрочное кредитование и финанси­рование различных отраслей экономики.

Важное место в кредитной системе занимают сберегательные учреждения, которое можно подразделить на три вида:

♦ взаимно-сберегательные банки, которые принимают мелкие вклады на срок. Привлеченные средства вкладываются в различные обязательства и ценные бумаги, главным обра­зом в ипотеки под залог жилых строений, в государствен­ные ценные бумаги и облигации местных органов власти;

♦ ссудо-сберегательные ассоциации, организованные на паевых началах; их капитал создается за счет продажи клиентам особых сертификатов, которые выкупаются по номиналу по первому требованию держателя и приносят доход в виде процента. Как и у взаимно-сберегательных банков, подав­ляющая часть капиталов ассоциаций вложена в ипотеки под залог жилых строений;

♦ кредитные союзы - кооперативы, организуемые группами людей, объединенных по профессиональным или религи­озным признакам. Капитал образуется за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а средства исполь­зуются для предоставления краткосрочных ссуд (на покуп­ку автомобиля, ремонт дома и т.д.). По паевым суммам уплачивается процент.

Одними из самых значимых специальных кредитных учрежде­ний являются страховые компании. Для них характерна специфи­ческая форма привлечения средств - продажа страховых полисов.

При размещении средств страховые компании конкурируют с другими кредитными учреждениями. Главная статья их акти­вов - облигации промышленных компаний, акции, государствен­ные ценные бумаги. По объекту страхования страховые компании классифицируются на компании, занимающиеся страхованием жизни и имущества.

Пенсионные фонды создаются частными компаниями и госу­дарственными учреждениями для выплаты пенсий рабочим и слу­жащим по достижении ими определенного возраста. Частные пенсионные фонды создаются за счет взносов рабочих и служа­щих из своей заработной платы. Взносы предпринимателей представляют собой вычеты из прибыли, облагаемой налогом. Активы пенсионных фондов вкладываются главным образом в ценные бумаги предприятия, учредившего фонд, а также смеж­ных и зависимых компаний.

Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для покупки ценных бумаг. Существуют инвестиционные компании «открытого типа», которые обязуются выкупать свои акции у дер­жателей по требованию, и «закрытого типа», не дающие этого права.

Финансовые компании - институты, кредитующие продажу товаров в оптовой и розничной торговле. Они выдают кредит торговцам под проданные ими в рассрочку товары, покупая обя­зательства клиентов. Другие финансовые компании предостав­ляют ссуды промышленным фирмам, отгрузившим товар с опла­той в рассрочку.

Одна из важнейших тенденций последних лет в развитии кредитных систем развитых зарубежных стран - стирание раз­личий между отдельными видами банков, между банками и не­банковскими кредитными организациями. Глобальная тенден­ция к универсализации деятельности крупных банков успешно сочетается с сохранением специализации целого ряда кредитных институтов на отдельных видах банковских операций.

Таким образом, кредитная система, представляющая собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения, включает в себя три уровня: центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финан­совые учреждения (рис. 1.).

Финансовая система включает три основных звена: государственные финансы, финансы населения и финансы предприятия. Из этих трех звеньев главным являются финансы предприятий, ибо первые два звена формируются на их базе.

Государственные финансы состоят из двух основных элементов: государственного бюджета и внебюджетных фондов.

Государственный бюджет – это годовой план доходов и расходов государства, это деньги, которые позволяют государству выполнять экономические и социальные функции (а в последнее время и политические).

Государственный бюджет состоит из бюджета правительства и местных бюджетов (области, города, района, поселкового совета). Поэтому утверждение государственных бюджетов на очередной год всегда носит бурный характер. Правительства пытаются ущемить права регионов, а последние стремятся оставить больше средств в своем распоряжении.

Внебюджетные фонды представляют собой те денежные средства, которые аккумулируются вне системы государственного бюджета и имеют строго целевое назначение: пенсионный фонд, фонд социального страхования и др.

Бюджет состоит из двух частей: доходной и расходной. В странах с развитой рыночной экономикой доходная часть бюджета на 80–90 % формируется за счет налогов с предприятий и населения.

Остальная часть поступает от использования государственной собственности, внешнеэкономической деятельности.

Структура расходной части бюджета включает в себя расходы на социально-культурные нужды (здравоохранение, просвещение, социальные пособия и др.), расходы на развитие народного хозяйства, на оборону, государственное управление.

В условиях социально-ориентированной экономики налогообложение строится на принципах обязательности уплаты, социальной справедливости и связей с получением блага.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования.

Финансовые фонды – важная составная часть общей системы денежных фондов, функционирующая в народном хозяйстве.

Фондовая форма использования финансовых ресурсов объективно предопределена потребностями расширенного воспроизводства и обладает некоторыми преимуществами по сравнению с нефондовой формой:

– позволяет теснее увязать потребности людей с экономическими возможностями общества;

– обеспечивает концентрацию ресурсов на основных направлениях развития общественного производства;

– дает возможность полнее увязать общественные, коллективные и личные интересы и тем активнее воздействовать на производство. Центральное место в финансовой системе занимает государственный бюджет – самый крупный денежный фонд, который использует правительство для финансирования своей деятельности. За счет государственного бюджета содержатся армия, полиция, значительная часть здравоохранения, с его помощью государство оказывает воздействие на экономические процессы.

В силу своего особого положения государственный бюджет взаимодействует с другими звеньями финансовой системы, оказывая им при необходимости помощь.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ

Главным звеном финансовой системы является государственный бюджет. Это крупнейший централизованный денежный фонд, находящийся в распоряжении правительства. Совокупность входящих в него организационных структур образует бюджетную систему. Она формируется с учетом совокупности социально-экономических, правовых, административных особенностей.Структура бюджетной системы той или иной страны зависит прежде всего от ее государственного устройства. В странах, имеющих унитарное устройство, бюджетная система имеет двухъярусное построение – государственный и местный бюджет. В странах с федеральным государственным устройством (США, ФРГ, Российская Федерация) имеются промежуточные звенья – бюджеты штатов, земель, субъектов Федерации.Через бюджетную систему в целом и государственный бюджет в частности реализуются распределительная и контрольная функции бюджета.Распределительная функция предполагает концепцию формирования денежных средств в государстве через различные каналы поступления и их использование для выполнения государственных целей и функций. В некоторых странах эту функцию выполняет государственное казначейство через свои региональные органы.Контрольная функция проявляется в проведении контролирующих мер за процессом формирования и использования денежных средств в различных структурных звеньях экономики. Осуществляют ее налоговые инспекции и налоговая полиция, государственные казначейства, Центральный банк и другие органы.Государственный бюджет образует централизованный фонд денежных ресурсов правительства для содержания государственного аппарата, вооруженных сил, здравоохранения, образования, выплаты социальных пособий. Бюджет является мощным рычагом государственного регулирования экономики, воздействия на хозяйственную конъюнктуру, осуществления мер по ее стабилизации. Воздействие государства на экономику происходит путем финансирования, выдачи субсидий, трансфертов и т. д.Бюджет имеет свою структуру. Структура бюджета по доходам выглядит следующим образом:

– налоги, акцизные сборы, таможенные пошлины и др.

– доходы от государственной собственности, государственных предприятий;

– поступления фондов социального страхования, пенсионного и страхового фондов;

– прочие доходы.

Основные направления расходов государственного бюджета: расходы на здравоохранение, образование, пособия, субсидии региональным властям на эти цели; расходы на поддержание конъюнктуры и экономический рост: инвестиции, дотации, осуществление целевых программ и планов; расходы на оборону; расходы на обеспечение внешней политики, займы иностранным государствам; содержание аппарата государства, милиции, юстиции и др.; платежи по государственному долгу; прочие расходы.

Расходная часть бюджета характеризует направление и цели бюджетных ассигнований для развития и регулирования экономических процессов. Они всегда носят целевой и, как правило, безвозвратный характер.

Безвозвратное предоставление государственных средств из бюджета на целевое развитие называется бюджетным финансированием. Этот режим расходования финансовых ресурсов отличается от банковского кредитования, которое, как правило, предполагает возвратный характер кредита.

МЕСТНЫЕ БЮДЖЕТЫ

Местное самоуправление – обязательный компонент демократического государственного строя. Оно осуществляется самим населением через свободно избранные им представительные органы. Для выполнения функций, возложенных на местные представительные и исполнительные органы, они наделяются определенными имущественными и финансово-бюджетными правами.Финансовой базой местных органов власти являются их бюджеты. Бюджетные и имущественные права, предоставленные этим органам, дают им возможность составлять, рассматривать, утверждать и исполнять свои бюджеты, распоряжаться переданными в их ведение предприятиями и получать от них доходы.Местные бюджеты – один из главных каналов доведения до населения конечных результатов производства. Через них общественные фонды потребления распределяются между отдельными группами населения. Из этих бюджетов в известной мере финансируется и развитие отраслей производственной сферы, в первую очередь местной и пищевой промышленности, коммунального хозяйства, объем продукции и услуги которых также являются важным компонентом обеспечения жизнедеятельности населения.Местный бюджет – это централизованный фонд финансовых ресурсов отдельного муниципального образования, формирование, утверждение и исполнение, а также контроль за исполнением которого осуществляются органом местного самоуправления самостоятельно.Экономическая сущность местных бюджетов проявляется в их назначении. Они выполняют следующие функции:

– формирование денежных фондов, являющихся финансовым обеспечением деятельности местных органов власти;

– распределение и использование этих фондов между отраслями народного хозяйства;

– контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, организаций и учреждений, подведомственных этим органам власти. Важное значение имеют местные бюджеты в осуществлении общегосударственных экономических и социальных задач, в первую очередь в распределении государственных средств на содержание и развитие социальной инфраструктуры общества.

Эти средства проходят через систему местных бюджетов, включающих более 29 тыс. городских, районных, поселковых и сельских бюджетов.

Осуществление государством социальной политики требует больших материальных и финансовых ресурсов.

В основе распределения общегосударственных денежных ресурсов между звеньями бюджетной системы заложены принципы самостоятельности местных бюджетов, их государственной финансовой поддержки. Исходя из этих принципов доходы местных бюджетов формируются за счет собственных и регулирующих источников доходов.

Федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ обеспечивают муниципальным образованиям минимальные местные бюджеты путем закрепления доходных источников для покрытия минимально необходимых расходов местных бюджетов.Минимально необходимые расходы местных бюджетов устанавливаются законами субъектов РФ на основе нормативов минимальной бюджетной обеспеченности.

Доходная часть минимальных местных бюджетов формируется путем закрепления доходных источников на долговременной основе федеральным законом, законом субъекта РФ.

НАЛОГИ И НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА

Налог – это принудительно изымаемые государством или местными властями средства с физических и юридических лиц, необходимые для осуществления государством своих функций. Эти сборы производятся на основе государственного законодательства.

В современных условиях налоги выполняют две основные функции: фискальную и экономическую.Фискальная функция является основной. Используя ее, государство формирует денежные фонды.Экономическая функция предполагает использование налогов в качестве инструмента перераспределения национального дохода, заинтересованности производителей и предпринимателей в развитии разнообразных видов деятельности по производству товаров и услуг. Использую эту функцию налогов, государство оказывает влияние на реальный процесс производства и инвестирования капитальных вложений.

Взимание налогов основывается на использовании различных ставок налогов.

Различают следующие виды ставок: – твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения независимо от размера дохода;– пропорциональные ставки действуют в одинаковом процентном соотношении к объекту налога без учета дифференциации его величины;– прогрессивные ставки предполагают прогрессивное повышение ставки налога по мере возрастания дохода. Этот вид ставок служит инструментом изъятия средств у лиц, получающих большие доходы;– регрессивные ставки предполагают снижение налога по мере роста дохода. Эти ставки наиболее выгодны лицам, обладающим большими доходами, и наиболее обременительны для физических и юридических лиц, обладающих незначительными доходами.

Прямые налоги непосредственно уплачиваются конкретным плательщиком. Как правило, они прямо пропорциональны платежеспособности.Косвенные налоги – это обязательные платежи, включенные в цену товара или услуги. Значительную часть их образуют акцизы. Совокупность взимаемых в государстве налогов, сборов, пошлин и других платежей, а также и методов их построения образует налоговую систему. В ней устанавливаются конкретные методы построения и взимания налогов. Принципы налоговой системы Нейтральность налоговой системы заключается в обеспечении равных налоговых стандартов для равных налоговых плательщиков.Принцип справедливости обеспечивает возможность равноценного изъятия налоговых средств у различных категорий физических и юридических лиц, не ущемляющего интересов каждого плательщика и в то же время обеспечивающего достаточными средствами бюджетную систему.

Принцип простоты предполагает построение налоговой системы с учетом потребностей общества, возможностей государства и имеющейся базы налогообложения. При этом следует учитывать внутренние и внешние интересы государства, интересы предприятий, отраслей, регионов, граждан.

В странах с федеральным устройством при проектировании налоговой системы широко используется принцип равномерного распределения налогового бремени по отдельным регионам и субъектам Федерации.

Налоговые системы развитых стран, построенные с учетом рассматриваемых принципов, предполагают широкое применение стимулирующих льгот.

КРИВАЯ ЛАФФЕРА

Налоговая система, построенная с учетом налоговых льгот и рациональных налоговых ставок, обеспечивает действие стимулирующей функции развития производства и увеличения налоговой базы. Напротив, неоправданное увеличение ставок создает условия снижения объемов производства и «ухода» от уплаты налогов.

Примером крупномасштабных мероприятий по стимулированию общей экономической конъюнктуры может служить крупное снижение налоговых ставок в начале 80-х гг. XX в. в США. Теоретическим обоснованием этой программы стали расчеты американского экономиста А.Лаффера, доказавшего, что снижение налоговых ставок до предельной оптимальной величины способствует подъему производства и росту доходов.

Согласно рассуждениям Лаффера чрезмерное повышение налоговых ставок на доходы корпораций снижает у них стимулы к капиталозатратам, тормозит научно-технический прогресс, замедляет экономический рост. Графическое отображение зависимости между доходами бюджета и динамикой налоговых ставок получило название кривой Лаффера.

Нарисунке по оси ординат отложены налоговые ставки R, по оси абсцисс – поступления в бюджет V. При увеличении ставки налога R доход государства в результате налогообложения Vувеличивается. Оптимальный размер ставки R1 обеспечивает максимальные поступления в государственный бюджет V 1. При дальнейшем повышении налогов стимулы к труду и предпринимательству падают, а при 100 %-ном налогообложении доход государства равен нулю, так как никто не хочет работать, не получая дохода. Повышение или понижение налоговых ставок оказывает тормозящее или стимулирующее воздействие и на динамику инвестиций.

Налоговая система любого государства по своей сути не статична, а довольно динамична. Это связано с изменением экономической конъюнктуры, целей и задач экономического роста.

Главным недостатком большинства действующих налоговых систем является рассмотрение отдачи каждого из налогов в статической системе, не учитывающей развития общественных отношений.

Налоговые системы развитых стран предполагают широкое применение стимулирующих льгот. Важнейшими из них являются инвестиционный налоговый кредит, ускоренная амортизация, скидка на истощение недр при добыче природных ресурсов.

Инвестиционный кредит по существу представляет косвенное финансирование государством капитальных вложений частного предпринимательства за счет освобождения от уплаты налога на период окупаемости капиталозатрат.

Он рассчитан в основном на внедрение инновационных технологий, замену устаревшего оборудования, производство конкурентоспособных изделий. Сумма льгот, рассчитанных в процентном отношении к стоимости оборудования, вычитается из суммы налога, а не из облагаемого налогом дохода. Это уменьшает стоимость вновь закупаемого оборудования на величину скидки.

При ускоренной амортизации государство разрешает списывать амортизацию в масштабах, существенно превышающих реальный износ основного капитала. По сути это не что иное как налоговая субсидия предпринимателю. Повышение амортизационных отчислений уменьшает сумму прибыли, облагаемой налогом, а это ускоряет оборот основного капитала.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ

Государственный долг – неизбежное порождение дефицита бюджета, причины которого связаны со спадом производства, с ростом предельных издержек, необеспеченной эмиссией денег, возрастанием затрат по финансированию военно-промышленного комплекса, ростом объемов теневой экономики, непроизводственных расходов, потерь, хищений и т. д.Государственный долг подразделяется на внутренний и внешний.Внутренний долг представляет собой величину задолженности своим гражданам и предприятиям. Он существует в виде суммы выпущенных и непогашенных долговых обязательств.Внешний долг – задолженность гражданам и организациям иностранных государств. Это наиболее тяжелый долг, поскольку по нему государство связано рядом целевых обязательств, с одной стороны, а с другой – в его уплату приходится рассчитываться ценными товарами и платить высокие проценты. В некоторых развивающихся странах ежегодные обязательства выплат по займам превышают все поступления от внешнеэкономической деятельности.В целом же последствия государственного долга приводят к существенному сокращению возможностей роста потребления для населения данной страны, а также увеличению налогов для оплаты растущего долга и связанных с ним процентов.При наличии значительного долга происходит перераспределение доходов различных слоев населения, а также утечка национального капитала за рубеж.С появлением долга появляется обязанность управлять им. Под этим понимается совокупность действий государства по погашению и регулированию суммы государственного долга, а также по привлечению новых заемных средств. Погашение государственного долга и процентов по нему производится путем либо рефинансирования (выпуска новых займов для того, чтобы рассчитаться по облигациям старых займов), либо конверсии и консолидации.Конверсия – изменение условий займа и размеров выплачиваемых процентов по нему или превращение его в долгосрочные иностранные инвестиции.В этом случае иностранным кредиторам предлагается приобрести недвижимость, участвовать в совместном вложении капитала, приватизации государственной собственности.Частные национальные фирмы страны-кредитора выкупают у своего государства или банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их для приобретения собственности.Последствием такой конверсии является увеличение иностранного капитала в национальной экономике без поступления в страну финансовых ресурсов.Консолидация – изменение условий займа, связанное с изменением сроков погашения, когда краткосрочные обязательства консолидируются в долгосрочные и среднесрочные. Такая консолидация возможна только при взаимном согласии правительств заемщика и кредитора.Обременительность государственного долга и навязывание условий при его формировании приводят к тому, что в современных условиях страны стараются перейти от политики дефицитного финансирования к бездефицитным бюджетам.

Новая бюджетная политика находит выражение прежде всего в:

– изменениях в доходной части государственных бюджетов;

– стимулировании инвестиционной деятельности;

– расширении налоговой базы за счет роста доходов и рентабельности национальной экономики.

ВИДЫ ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ

Под доходами населения понимается сумма денежных средств и материальных благ, полученных или произведенных домашними хозяйствами за определенный промежуток времени.Их роль в жизнедеятельности человека определяется тем, что уровень и структура потребления населения прямо зависит от размера дохода.Доходы отдельного домохозяйства, как правило, подразделяют на четыре группы: – доход, получаемый в виде оплаты за труд, принимающий форму заработной платы;– доход, получаемый за счет использования иных факторов производства: доход от владения капиталом – процент, доход от владения землей – рента, предпринимательский доход;– трансфертные платежи: пенсия по возрасту, стипендия, дополнительные пособия (сверх заработной платы), пособие по безработице, пособия на детей и т. д.;– доходы, получаемые от занятости в неформальном секторе экономики. Натуральные доходы населения – все поступления продуктов сельского хозяйства: продуктов земледелия, скотоводства, птицеводства; различных изделий, услуг и другой продукции в натуральной форме, получаемых с приусадебных, садово-огородных участков, домашнего хозяйства, самозаготовки даров природы. Соотношение между денежными и натуральными доходами периодически меняется, но все-таки более распространенной формой доходов является денежная форма. У бедных слоев населения всегда высока доля натуральных доходов. В период ухудшения экономической обстановки в стране удельный вес натуральных доходов повышается. Важное значение для характеристики благосостояния населения имеют совокупные доходы всего населения, семьи, отдельного человека.Рост совокупных доходов при неизменных ценах и налогах свидетельствует о повышении возможностей населения для удовлетворения своих потребностей.Совокупными доходами называется весь объем жизненных средств, который поступает в распоряжение населения, включая бесплатные и льготные услуги из общественных фондов потребления. Частью совокупных доходов являются мобильные доходы, которые составляют совокупные доходы без учета услуг из общественных фондов потребления.Основные виды доходов 1. Заработная плата.

Заработная плата, или ставка заработной платы – это цена, выплачиваемая за использование труда. Xотя на практике заработная плата может принимать различную форму премий, гонораров, комиссионных вознаграждений, месячных окладов, обозначается все это одним термином «заработная плата», который будет означать ставки заработной платы в единицу времени – за час, день и т. д. Такое обозначение имеет определенные преимущество, потому что напоминает о том, что ставка заработной платы – это цена, выплачиваемая за использование единицы услуг труда.2. Прочие доходы населения:

– выплаты по государственному страхованию;

– банковские ссуды на индивидуальное жилищное строительство, хозяйственное обзаведение молодым семьям, членам потребительских товариществ;

– проценты по вкладам в сберегательных кассах, начисляемые по итогам года;

– доходы от увеличения стоимости акций, облигаций, выигрышей и погашении по займам;

– выигрыши по лотереям;

– временно свободные средства, образующиеся в результате покупки товаров в кредит;

– выплаты различного рода компенсаций (увечья, ущерб и пр.).

ИСТОЧНИКИ ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ

В экономической науке понятие «доход» (income) включает в себя все денежные поступления конкретного человека или домохозяйства за определенный промежуток времени (месяц, год).

Источники доходов, как правило, подразделяют на три группы: – доход, получаемый владельцем фактора производства – труда;– доход, получаемый за счет использования иных факторов производства (капитала, земли, предпринимательских способностей);– так называемые «трансфертные платежи» – т. е. доходы как результат перераспределения совокупного общественного продукта.Что касается труда, здесь все понятно. Вознаграждением за труд является заработная плата (см. предыдущий вопрос). В разных странах мира заработная плата составляет от 50 до 70 % доходов населения.Доход, получаемый за счет использования других факторов производства выражаются в виде процента, прибыли и ренты. Под экономической рентой понимается сумма, получаемая владельцем экономического ресурса сверх трансфертного вознаграждения. Экономическую ренту могут получать владельцы и земли, и труда, и капитала.Однако надо отметить, что экономическое содержание термина «рента» меняется в зависимости от уровня агрегативности. В макроэкономике, где рассматриваются составные части национального дохода, под «рентой» понимаются только рентные вознаграждения, получаемые владельцами земли и других натуральных ресурсов, имеющих жестко фиксированное суммарное предложение.Следующий вид дохода – процент или ссудный процент. Ставка ссудного процента есть цена, уплачиваемая за использование денег. Более точно, ставка ссудного процента – это количество денег, которое требуется уплатить за использование одного рубля в единицу времени (месяц, год).Под экономической прибылью понимается разница между суммарной выручкой и всеми издержками фирмы, индивидуального предпринимателя и т. п.Рассмотрим доходы как результат перераспределения совокупного общественного продукта. До того как произведенный продукт поступит в личное потребление, т. е. примет форму частных доходов, из него следует вычесть следующие статьи.

1. Фонд возмещения потребленных средств производства, т. е. стоимость потребленного постоянного капитала – амортизация.2. Фонд накопления, т. е. все возможные фонды развития производства на предприятии.3. Резервный и страховой фонды для обеспечения стабильного и непрерывного производственного процесса.4. Издержки управления – издержки на обеспечение нормального функционирования государственных и хозяйственных управленческих структур.5. Социальные фонды, направленные на удовлетворение массовых потребностей, образование, здравоохранение, культура и др. социальные фонды для удовлетворения потребностей нетрудоспособных членов общества (пенсии, пособия, стипендии).

В перечисленных со второго по пятый пунктах дается характеристика направлений распределения созданного прибавочного продукта.

Оставшаяся часть нераспределенного продукта направлена на удовлетворение частных потребностей, т. е. является доходом, распределенным между различными участниками производства.

Понятие финансовой системы.

Финансы представляют собой довольно сложное общественное явление. Они охватывают широкую гамму обменно-распределительных отношений, которые отображаются в различных денежных потоках. При единой сущности этих отношений в них выделяются отдельные элементы, которые имеют свои характерные признаки и особенности. Изучение финансов основывается как на понимании их необходимости, сущности и роли в обществе, так и на детальном усвоении конкретных форм финансовых отношений.

Выделение форм финансовых отношений характеризует относительное отделение отдельных составляющих финансов. Совокупность этих составляющих определяется термином «финансовая система». Как и всякая другая система, она является не простым набором отдельных элементов, а совокупностью взаимосвязанных элементов, которые имеют однородные признаки.

Финансовая система государства является отображением форм и методов конкретного использования финансов в экономике и соответственно к задействованной модели экономики в значительной мере обозначается ею.

Финансовые системы некоторых государств могут отличаться по своей структуре, но они все имеют общий признак - это различные фонды финансовых ресурсов, которые отличаются по методам мобилизации и их использованию, однако тесно связаны между собой, имеют прямое и обратное влияние на экономические и социальные процессы в государстве, а также на формирование и использования фондов финансовых ресурсов в разрезе отдельных звеньев.

Можно утверждать, что каждое звено финансовой системы является независимым её элементом, но эта самостоятельность относительна в средине единого целостного. Финансовая система - это совокупность разнообразных видов фондов финансовых ресурсов, сконцентрированных в распоряжении государства, нефинансового сектора экономики (хозяйствующих субъектов), отдельных финансовых институтов и населения (домохозяйств) для исполнения возложенных на них функций, а также для удовлетворения экономических и социальных потребностей.

Структура финансовой системы РФ.

Понятие «финансовая система» употребляется в различных значениях. Во-первых, как совокупность финансовых учреждений (институциональная структура финансовой системы) и, во-вторых, с точки зрения экономического содержания как совокупность финансовых отношений.

Само понятие «система» предполагает наличие определенных составляющих элементов и связи между ними. Структурная организация совокупности финансовых отношений позволяет упорядочить и целенаправленно управлять элементами системы, отслеживать и корректировать финансовые связи. Построение финансовой системы основывается на следующих признаках:

· Функциональном назначении той или иной группы финансовых отношений;

· Наличии определенной специфики в финансовых отношениях;

· Единстве и взаимодействии подсистем;

· Наличии специального обслуживающего аппарата;

· Наличии собственной финансовой базы.

Итак, финансовая система - это совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в жизни общества.

В зависимости от признака, закладываемого в основу построения финансовой системы, можно представить ее разное структурное понимание. Рассмотрим структуры финансовой системы Российской Федерации.

1. По фондовому признаку различают централизованные и децентрализованные финансы.

Централизованные (государственные) финансы включают:

· государственные бюджеты;

· государственные социальные внебюджетные фонды;

· государственный кредит;

· государственное страхование.

К децентрализованным финансам относят:

· финансы коммерческих предприятий и организаций;

· финансы некоммерческих организаций;

· финансы домохозяйств.

Централизованные фонды денежных средств формируются, распределяются и используются государством. Для них жестко определены источники средств, направления расходования устанавливаются на основе законодательно-правовых актов. В отношении децентрализованных финансов нет жесткого контроля за финансовыми потоками: предприятия, организации действуют по принципу хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, ответственности, домохозяйства сами определяют структуру своих доходов и расходов. И хотя нормативное регулирование (налогообложение, контроль за законностью финансовых операций), социальное страхование присутствуют, децентрализованные финансы имеют определенную свободу и независимость.

2. По сфере финансовых отношений финансовая система РФ включает:

· финансы экономических субъектов: предприятий, организаций по секторам (коммерческий, некоммерческий), по отраслям экономики (промышленные, сельскохозяйственные, транспортные и др.); банковско-кредитных организаций; участников фондового рынка;

· финансы государства: федерального уровня; регионального уровня; местного (муниципального) уровня;

· фонды страхования: государственного, частного;

· финансы домохозяйств.

Финансы государства структурно можно представить следующим образом (рис. 1):

Рис. 1.

Государственные и муниципальные финансы являются частью финансовой системы РФ, охватывают часть денежных отношений, в процессе которых происходит формирование, распределение и использование государственных и муниципальных фондов денежных средств, необходимых для выполнения общественных функций и задач.

Основными функциями государства являются: создание адекватной требованиям экономики нормативно-правовой базы и контроль за выполнением законов и нормативных актов; предоставление общественных благ; поощрение свободной конкуренции и антимонопольное регулирование; защита производителей от несправедливой конкуренции; стимулирование развития новых прогрессивных технологий; защита окружающей среды; организация общественных работ; поддержка развития фундаментальной науки; поддержка культуры, искусства, образования, здравоохранения; обеспечение социальной защиты населения, социальная поддержка малообеспеченных слоев; защита прав потребителей и др.

Государственные и муниципальные финансы играют важную роль в решении социально-экономических задач. Выполняя распределительную функцию, государственные и муниципальные финансы перераспределяют финансовые ресурсы между различными регионами и муниципальными образованиями, различными отраслями экономики, производительной и непроизводительной сферами, различными социальными группами населения.

Посредством государственного и муниципального контроля отслеживается весь механизм финансовых отношений в обществе, финансовое состояние звеньев финансовой системы РФ, эффективность применяемых правительством программ социально-экономического развития и эффективность, законность деятельности самой исполнительной власти.

3. Структура финансовой системы РФ с точки зрения управления включает (рис. 2.):

· основные элементы системы (финансы государства, финансы коммерческих предприятий, организаций, финансы домохозяйств);

· вспомогательные элементы системы (финансы банковско-кредитных организаций, страховых групп, финансы участников рынка ценных бумаг).

Рис. 2.

4. Институциональная структура финансовой системы РФ состоит из разных уровней.

На федеральном уровне институциональная структура включает:

· комитеты Государственной Думы и Совета Федерации;

· Министерство финансов Российской Федерации и в его составе: Федеральную налоговую службу; Федеральную службу страхового надзора; Федеральную службу финансово-бюджетного надзора, Финансовую службу по финансовому мониторингу, Федеральное казначейство (службу);

· Центральный банк Российской Федерации;

· Счетную палату Российской Федерации;

· Федеральную таможенную службу;

· Федеральную службу по финансам и рынкам;

· Исполнительные дирекции (правления) федеральных внебюджетных фондов.

На уровне субъектов РФ:

· комиссии по бюджету и финансам в законодательном органе, соответствующие федеральным структурам исполнительной власти;

· министерства (управления, департаменты) финансов субъекта РФ, в том числе региональные аппараты Департамента контроля Минфина России, управления казначейства Министерства финансов РФ или управления казначейства субъекта Федерации, территориальные управления Федеральной службы РФ по страховому надзору;

· главные управления Банка России субъектов Федерации;

· Федеральную налоговую службу (инспекцию) субъекта Федерации;

· Таможенную службу субъекта Российской Федерации;

· Территориальные органы Федеральной службы по финансовым рынкам;

· Региональные дирекции (правления) федеральных внебюджетных фондов.

На муниципальном уровне:

· комиссии по бюджету и финансам в представительном органе местного самоуправления;

· управления (департаменты, отделы) финансов;

· аппарат Департамента контроля Минфина России;

· городские (районные) органы (отделения) Федерального казначейства или муниципальное казначейство;

· городские (районные) управления Главного управления Банка России субъекта РФ;

· городские (районные) налоговые службы;

· счетную комиссию представительного органа местного самоуправления;

· городскую (районную) таможню.

На уровне хозяйствующих субъектов управление финансами осуществляется финансовой службой (отделом), дирекцией по финансам, департаментом финансов.

Финансовая система Российской Федерации в соответствии со структурным делением финансовой системы в экономически развитых странах включает следующие звенья:

· государственный бюджет;

· государственные внебюджетные фонды;

· государственный кредит;

· фонд страхования;

· фондовый рынок;

· финансово-кредитную систему;

· финансы предприятий различных форм собственности.

Банковское дело: шпаргалка Шевчук Денис Александрович

Тема 45. Финансовая система (ФС): понятие, элементы, основы построения

ФС – совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве. Финансовая система состоит из:

а) общегосударственные финансы – федеральный, региональные, местные бюджеты, государственная кредитная система, система государственного страхования, пенсионный фонд, внебюджетные фонды и т. п.

б) финансы хозяйственных субъектов – финансы предприятий, коммерческая банковская система, коммерческое кредитование и страхование, залоговая, биржевая системы.

Общегосударственные централизованные фонды денежных ресурсов создаются путём распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства. Формами их использования являются бюджетные и внебюджетные фонды, обеспечивающие потребности государства в решении экономических, политических и социальных задач. Иные формы и методы образования и использования денежных фондов применяются кредитными и страховыми звеньями финансовой системы. Децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных фондов и накоплений самих предприятий.

Основой финансовой системы являются финансы предприятий – они непосредственно участвуют в процессе материального производства. Источником централизованных государственных фондов денежных средств является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства.

Общегосударственные финансы – ведущая роль: в обеспечении определённых темпов развития всех отраслей народного хозяйства; перераспределении финансовых ресурсов между отраслями экономики и регионами страны, производственными и непроизводственными сферами, а также формами собственности, отдельными группами и слоями населения.

Госбюджет – главное звено финансовой системы – форма образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. С помощью бюджета происходит перераспределение национального дохода, что создаёт возможность маневрировать денежными средствами и целенаправленно влиять на темпы и уровень развития общественного производства, что позволяет влиять на единую экономическую и финансовую политику страны. В современных условиях средства госбюджета направляются на осуществление инвестиционной политики, субсидирование предприятий, финансирование конверсии оборонных отраслей, что способствует формированию рациональной структуры общественного производства, наращиванию научно-технического потенциала, обновлению материально-технической базы. Расходы бюджета на социально-культурную сферу имеют не только социальное, но и экономическое значение, т. к. представляют важнейшую часть затрат на воспроизводство рабочей силы и служат для повышения материального и культурного уровня жизни народа.

Внебюджетные фонды – это средства федерального правительства и местных органов власти, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Формирование этих фондов происходит за счёт обязательных целевых отчислений, которые установлены в процентах к фонду оплаты труда и включаются в себестоимость продукции. Имеют строго целевое назначение, что гарантирует использование средств в полном объеме. Обособленное функционирование внебюджетных фондов позволяет оперативно осуществлять финансирование важнейших социальных мероприятий.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредитором выступают физические и юридические лица, заёмщиком – государство. Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путём продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ц.б. Данная форма кредита позволяет заёмщику направлять мобилизованные дополнительные финансовые ресурсы на покрытие дефицита государственного бюджета без осуществления для этих целей эмиссии. Государственный кредит используется также в целях стабилизации денежного обращения в стране.

Фонд страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.

Финансы предприятий различной формы собственности, являясь основой единой финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования. В условиях рынка предприятия самостоятельно распределяют выручку, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и возможности финансового рынка.