Как работает американский фондовый рынок. Восстановление американского рынка IPO

В колонке для «РБК.Отрасли» сооснователь группы Liberty Trade & Exports Никита Келлерман рассказывает, как компании удалось выйти на продуктовый рынок США и какие продукты могут быть там востребованны

Формирование группы Liberty Trade & Exports началось с латвийского завода, производящего шпроты и другие рыбные консервы. С введением пакета российских антисанкций предприятие лишилось сбыта объемом 9 млн банок в год, что составляло более чем 50% от фактического годового производства.

Экспортировать или умереть

Первым инстинктивным решением было переориентировать продажи на гигантский и активно растущий рынок Китая. Однако, как оказалось, в традиционных сегментах (таких как шпроты) для китайских дистрибьюторов производители являются «сырьевом придатком». Дистрибьюторы и торговые площадки держат резерв взаимозаменяемых поставщиков для того, чтобы выжимать минимальную цену, оставляя маржу себе.

Другим очевидным решением были этнические русские рынки Европы, Израиля и США. В данном сегменте бренд продукта фактически не принадлежит производителю - шпроты, сгущенка и другие аналогичные товары являются своеобразными советскими дженериками. В связи с этим дистрибьютор способен в любой момент заменить одного производителя на другого, кроме того, практически во всех странах этнический русский рынок со временем сокращается в объеме.

Единственным способом компенсировать недополученную по причине российских контрсанкций прибыль виделась попытка продвинуть собственный бренд в сети более высокого ценового сегмента, в частности в супермаркеты здорового питания. Самым большим рынком здорового питания являются Соединенные Штаты.

Четыре способа быстро сжечь $230 тыс.

Участие нашей группы в крупнейших американских продовольственных выставках Fancy Food и Expo West в 2015 году принесли хорошие отзывы брокеров и представителей американских сетей. Оставалось оплатить услуги местных юристов, диетологов и агентов, чтобы разобраться с формальностями и поставить продукт федеральным дистрибьюторам. В итоге же вышло так: бюджет первого года работы с неэтническим американским рынком составил $230 тыс, но продажи так и не начались. Среди основных причин можно выделить следующие четыре:

Встречи с закупщиками сетей не приводили к началу поставок. Традиционные для российского производителя аргументы «вкус» и «качество» абсолютно не воспринимаются представителями американского ретейла. В некоторых сетях закупщикам даже категорически запрещено пробовать предлагаемый продукт, чтобы их субъективные предпочтения не противоречили объективной оценке товара.

Крупные сети здорового питания готовы принимать товар только от нескольких федеральных дистрибьюторов. Эти дистрибьюторы не имеют желания работать с поставщиком, чей продукт еще не проверен рынком (и конкретно - в сегменте, где работают их клиенты), особенно если производитель находится за пределами США. Таким образом, попасть в листинг дистрибьютора не удавалось.
Дистрибьюторы, с которыми было реально договориться, не выражали никакого интереса в активном продвижении продукции розничным сетям. В отличие от привычной для российского рынка практики в США принято, что производитель (или его представитель) самостоятельно занимается таможенным оформлением, а также нанимает и оплачивает сертифицированного американского брокера для документальной подготовки продукта и ведения переговоров с сетями.

Американские брокеры, агенты, маркетологи, аналитики дают позитивную оценку продукта до тех пор, пока поставщик способен оплачивать их услуги. Даже сети, которые просят от $150 тыс. и более за постановку четырех-пяти SKU (идентификатор товарной позиции) к себе на полку, на самом деле не имеют представления о том, будет ли продукт продаваться, и без сомнений вернут его назад в случае слабых продаж (а деньги оставят себе).

Продолжающиеся неудачи побудили производителей рыбных консервов взять весь процесс работы с сетями в свои руки и начать разработку нового продукта специально для американских сетей. Партнерами была основана американская импортирующая и дистрибьюторская компания Ardy Fisher, которую возглавил Алексей Михайлов.

Из советских шпрот в американский бестселлер

1. Первым делом предстояло придумать новое конкурентное преимущество. Американцы живут в своем обособленном мире, и такие общепонятные качества продукта, как уникальность, лучшие ингредиенты и даже яркий дизайн, совершенно не кажутся очевидными преимуществами для закупщиков. Единственное, что их волнует, - отличается ли новый товар от того, что уже есть на полке? Имеет ли смысл ворошить категорию? После внимательного изучения существующего предложения супермаркетов и работы с американскими маркетологами родилась идея первого в США натурального рыбного «перекуса» для людей, ведущих активный образ жизни, - Brisling Sardines. Изменилась рецептура и упаковка продукта, однако это не потребовало капитальных вложений в переоборудование производства.

2. Помимо обязательной сертификации (регистрация производства в FDA) Brisling Sardines получили целый ряд добровольных сертификатов (например, Non-GMO и американский кошер), которые нужны для успешного маркетинга. У каждой сети есть свой неписаный свод правил, который определяет, без какого минимального набора сертификатов продукт не подлежит серьезному рассмотрению.

3. Сети перестраховываются и предпочитают принимать пакет документов для рассмотрения нового продукта не от самого производителя, а от лицензированного американского брокера. Наученные прежним опытом, производители рыбных консервов обратились к брокеру только в тот момент, когда уже были получены все сертификаты, была пересчитана питательная ценность продукта согласно американским нормам, а также был готов набор маркетинговых инструментов. Это сэкономило несколько десятков тысяч долларов, ведь помимо процента с продаж любой успешный брокер взимает с производителя ежемесячную абонентскую плату.

4. Чтобы избавиться от клейма «неизвестный заморский производитель», имеет смысл начинать продажи с независимых магазинов и небольших сетей здорового питания, которым не нужно собирать комитет, чтобы принять решение о покупке нового продукта. Торговые представители импортирующей компании Ardy Fisher прозвонили базу таких супермаркетов, назначили встречи с владельцами и вооруженные презентацией делали первые продажи буквально из багажника арендованной машины. Что важно, первые клиенты были выбраны из числа магазинов, которые отчитываются частным статистическим службам (локальным аналогам Nielsen Scan). В результате через три месяца с момента начала работы дистрибьютор сам видел наличие бренда Brisling Sardines в неэтническом американском ретейле. Это позволило наконец попасть в листинг.

5. Значительно больше контрактов позволяет заключить участие в так называемых закрытых выставках - мероприятиях, на которые федеральный дистрибьютор приглашает только своих клиентов (сети), а также проверенных и утвержденных поставщиков. На первом из таких мероприятий производителям рыбных консервов удалось заключить 79 контрактов с ретейлерами, в числе которых крупные сети Food City и Infra. Следующим знаковым достижением стали звонок и приглашение на встречу от закупщика Whole Foods Market. Представитель сети был впечатлен публикацией о Brisling Sardines в отраслевой прессе и согласился утвердить заявку производителя вне очереди.

Всего проект занял около 12 месяцев, и помимо создания нового продукта потребовалось развить и поддерживать инфраструктуру, необходимую для работы в США (с 2017 года группа предприятий носит коллективное название Liberty Trade & Exports и работает под руководством Никиты Келлермана). В связи с выходом в более высокий ценовой сегмент маржинальность единицы товара увеличилась в 2, 5 раза, а показатели продаж и охват супермаркетов США органически прирастают на 40% от года к году. В связи с этим было принято решение запустить по уже отработанному бизнес-процессу еще два собственных продукта: рыбные паштеты Petit Pate, а также веганские спреды Vegan. Ожидаемый средний оборот в 2018 году на одну торговую марку составляет $6 млн.

Тем временем стало очевидно, что существующие прямые контракты с федеральными дистрибьюторами и ключевыми сетями дают возможность реализовывать в Америке гораздо больше продукции, чем способны произвести собственные площадки. Так, с 2017 года группа Liberty Trade & Exports допускает других российских производителей к использованию своей инфраструктуры для разработки и заведения американизированных продуктов в супермаркеты здорового питания США.

Что готова у нас купить Америка?

Среди производителей, которым Liberty Trade & Exports помогает попасть в американские супермаркеты, - выпускающая натуральные снеки ставропольская агропромышленная компания «АО «Урожайное», производитель детского питания, крупная кондитерская компания и пять других производителей.

Северная Америка представляет собой очень денежный, открытый, а поэтому насыщенный и зрелый рынок. Тем не менее как дистрибьюторы, так и ретейлеры находятся в постоянном поиске новых идей с целью предложить покупателям нечто новое, способное оживить спрос. Не обладая миллиардными маркетинговыми бюджетами транснациональных корпораций, российским производителям предстоит каждый раз создавать нишевой, инновационный продукт (с точки зрения восприятия потребителем). Инновационность может заключаться в особой питательной или социальной функции продукта (например, «большое содержание белка» или «продукт, деньги с продажи которого помогают спасать пингвинов»), его упаковке, способе применения и т.д. - главное, чтобы преимущество было понятным и очевидным для покупателя, а также отличало продукт от сотен конкурентов.

Какие российские продукты и предприятия имеют преимущество для возможного экспорта в США и продажи в супермаркетах категории «средний+»:

Продукты со сроком годности девять месяцев и более.

Продукты, в составе которых есть ингредиенты, уникальные для территории происхождения.

Продукты со значимым содержанием витаминов, микроэлементов или отсутствием вредных компонентов, что можно будет доказать путем лабораторных исследований.

Производства, уже обладающие международными веганскими, кошерными, халяльными или другими сертификатами.

Компании, которые готовы вложить год интенсивной работы в освоение рынка, позволяющего иметь двойную маржинальность и ежегодно увеличивать представленное число SKU.

Путь к рынку США начинается с изучения определенной нишевой полки в выбранных сетях. Хотя со временем о потенциале продукта уже можно сказать, просто взглянув на его упаковку.

Эксперты напоминают, что на фондовом рынке можно не только выиграть, но и проиграть, риск инвестиций связан с колебаниями рынка. «Риск фондового рынка существует на любой бирже, и у инвестора всегда есть опасность попасть в очередной кризис», — говорит Никита Емельянов.

РБК разбирался, как российскому инвестору начать торговать на американском рынке, с какими особенностями он может столкнуться и какие секторы рынка являются наиболее перспективными.

Прямой выход

Один из способов выйти на американский рынок — это открыть у брокера счет для торговли, заключив соответствующий договор. Сейчас только единицы российских брокеров являются членами американских бирж. Остальные крупные брокерские компании пока работают через посредников. «Российскому брокеру нужен американский партнер, который будет выводить операции на рынок другой страны», — поясняет начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев. Когда клиент заключает договор с брокером, в договоре указано, что при совершении сделок будет задействовано третье лицо.

За операции брокер будет брать комиссию, которая сейчас в среднем составляет около 0,04% от суммы сделки. При этом брокер будет выступать налоговым агентом своего клиента (придется платить НДФЛ 13% от прибыли, которая складывается из изменения курса акций и валютного курса), а клиенту не придется самостоятельно отчитываться перед налоговыми органами по доходам, полученным от операций с ценными бумагами.

Теоретически выйти на рынок инвестор может и минуя российского брокера. «Тогда ему придется самостоятельно заключать договор с американским брокером», — говорит юрист адвокатского бюро А2 Максим Сафиулин. Отчитываться о доходах перед российскими налоговыми органами также придется самостоятельно.

К иностранному брокеру можно идти, имея не менее $10 тыс., в то время как на российском рынке порог вхождения значительно ниже и начинается в среднем от $1 тыс., отмечает Клюшнев. Кроме того, по словам аналитика компании «Открытие Брокер» Андрея Кочеткова, американские брокеры берут отдельную плату за ведение счета (от $10 до $30 в месяц).

Еще одна особенность американского рынка — придирчивое отношение к легальности средств, которые вносит на счет инвестор. «Если сумма, с которой вы приходите к брокеру, составляет несколько сотен тысяч долларов или больше, то брокер может потребовать письменно объяснить происхождение денег и предоставить документы, которые подтверждают, что человек их получил легально и уплатил с них все необходимые налоги», — объясняет Андрей Кочетков.

Российская биржа американских акций

Другой вариант — покупать американские акции через Санкт-Петербургскую биржу. В список американских акций, торгующихся на этой бирже, сейчас входят 527 ценных бумаг. В том числе там торгуются акции самых дорогих компаний мира — Apple, Alphabet (бывшая Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric и т.д. Участниками торгов (брокерами) на фондовом рынке биржи являются 48 компаний и банков.

По словам Павла Пахомова, спрос на ценные бумаги со стороны инвесторов на Санкт-Петербургской бирже (пока единственной площадке в стране, на которой торгуются иностранные акции) растет. «Если год назад оборот на торгах составлял $2-3 млн, то сейчас уже более $20 млн в день», — говорит он. Для сравнения: средний дневной оборот на американских биржах NYSE и NASDAQ исчисляется десятками миллиардов долларов.

Комиссия для инвестора, который торгует через данную биржу, составляет в среднем 0,05%. Как объясняет Павел Пахомов, этот процент состоит из комиссии брокера (около 0,04%) и комиссии биржи (0,01%).

Игорь Клюшнев также отмечает, что на Санкт-Петербургской бирже возможно заключение сделок за пределами основной торговой сессии на американских биржах (сейчас торги в США проходят в 16:30-23:00 мск) — с 10:00 мск.

На рынок через ПИФ

Пассивный инвестор может выйти на американский рынок через , портфель которых состоит из иностранных ценных бумаг. По данным Investfunds.ru, сейчас выход на зарубежный рынок предоставляют около двух десятков открытых фондов акций. Среди них есть и ПИФы, ориентированные непосредственно на американский рынок (например, «Райффайзен — США», «Открытие — США», «Сбербанк — Америка», «БКС Фонды США»).

Такие фонды особо отмечают, что вложения в их ПИФы дают возможность валютной диверсификации личных накоплений для их защиты от девальвации рубля, а инвестирование в американский фондовый рынок — это вложения в развитую экономику. При этом фонды работают в российский юрисдикции и ПИФы являются российскими ценными бумагами.

Максим Сафиулин из A2 предупреждает, что пайщик напрямую не участвует ни в каких операциях с ценными бумагами — за него это делает управляющая компания. При этом фонды не могут изменять заранее заявленную клиенту пропорцию инвестирования в активы разных категорий.

При покупке паев инвестор платит так называемую надбавку (не более 1,5% от суммы приобретения), а при продаже — скидку (не более 3% от стоимости паев).

Во что вложить

Аналитики выделяют несколько секторов, которые можно считать и которые показывают высокую доходность. «Лидерами роста с начала года являются акции компаний ИT-сектора (+26%), а также бумаги сектора здравоохранения (+19%)», — говорит Михаил Аристакесян.

Несмотря на то что не все технологические компании являются прибыльными, сектор остается фаворитом индекса S&P 500 и рынка в целом, подтверждает Никита Емельянов. Эксперт советует покупать голубые фишки из индекса, например Amazon. Можно обратить внимание на более спокойные бумаги, такие как Microsoft и акции компании Intel.

Еще один сектор, который специалисты считают драйвером рынка, — биотехнологии. «Этот сектор имеет высокий потенциал роста, что делает его привлекательным для долгосрочных инвестиций», — говорит Никита Емельянов.

Впрочем, некоторые эксперты считают, что проще ориентироваться на рынок в целом, а не на отдельные бумаги. «Если инвестор готов включать в свой портфель долларовые инструменты, то ему проще всего ориентироваться на индексы, а не на отдельные акции. Если есть возможность вложиться в весь рынок целиком, то эту возможность надо использовать. Сделать это можно через индексные фонды (ETF), которые полностью инвестируют в ту структуру, из которой состоит индекс», — считает заместитель директора Национального центра финансовой грамотности Сергей Макаров.

Фондовый рынок США открылся на отрицательной территории

Американские фондовые индикаторы в начале сегодняшних торгов резко снизились после того, как азиатские рынки акций не смогли продлить двухдневное ралли и рухнули по итогам сессии.

К 16:43 мск индекс Dow Jones Industrial Average потерял 1,24% и оказался на отметке25003,05 пункта. Standard & Poorʼs 500 упал на 1,34% до 2718,93 пункта, NASDAQ Composite — на 1,6% до 7348,97 пункта, сообщает «Финмаркет» .

Индексы крупнейших азиатских экономик, включая Китай и Японию, во вторник обвалились более чем на 2%. Эксперты связывают такую динамику с сохранением геополитических рисков, включая торговый конфликт США с Китаем, напряженность вокруг Саудовской Аравии и бюджет Италии на следующий год. Европейские индексы также падают.

«Опасения в преддверии волны корпоративной отчетности, а также растущая геополитическая напряженность говорят о том, что инвесторы до сих пор не готовы вернуться к рисковым бумагам», — указал глава отдела исследований в London Capital Group Джаспер Лоулер.

Участники рынка также оценивают отчетность крупных компаний. Так, акции Caterpillar Inc. подешевели на 7,7%, до минимума с прошлого сентября. Крупнейший в мире производитель дорожно-строительного и горного оборудования превзошел ожидания рынка по прибыли и выручке в III квартале 2018 года, однако его прогнозы разочаровали инвесторов.

Стоимость акций промышленной группы 3M упала на 6,2%. Прибыль и выручка компании в июле—сентябре оказались хуже прогнозов рынка, как и ее прогноз на 2018 год в целом.

При этом капитализация United Technologies повысилась на 0,2% благодаря хорошей квартальной прибыли и выручке.

Развивающийся бизнес ищет новые рынки. Любая развивающаяся компания при этом проходит неизбежные этапы:

Завоевание своего сектора на своём национальном рынке (отдельного государства).
Расширение этой доли до ограничений бизнеса ёмкостью рынка.

Бизнес, находящийся на 2-м этапе развития, неизбежно вынужден смотреть на рынки других государств. Молодые компании, только выходящие на рынок с прекрасным продуктом, не будут иметь успеха, если рынок уже насыщен конкурентоспособным товаром. Конечно, можно воспользоваться примером компаний Microsoft, Intel, Cisco и начать формировать свой собственный рынок. Но это возможно лишь в достаточно новых или нетрадиционных видах бизнеса. А если Вы занимаетесь выпуском пива, открытием сети фирменных ресторанов или производством рубашек?

Так или иначе, на определённом этапе Вашего роста выход на зарубежную арену неизбежен. Практическая реализация этого выхода требует рациональной стратегии и тактики этого выхода. Чем раньше, тем лучше.

Почему сразу США? Может, начать с какой либо маленькой страны? А вот в этом как раз и заключается главная ошибка! Стоимость подготовки товара для продажи в новой стране примерно одинакова. Примерно одинаковы и затраты времени для вхождения в новый рынок. Не одинакова только отдача. Если Вам удастся занять 50% рынка, к примеру, Албании, то с точки зрения Вашей прибыли это будет в десятки раз меньше, чем выход на 0.0005% рынка США.

Так что первоочередным вопросом является ёмкость и насыщенность рынка. Про ёмкость американского рынка можно сказать только одно — он самый большой в мире. Отсюда и предположение, что американский рынок, скорее всего, будет для Вас самым перспективным рынком.

Поговорим о насыщенности.

Первое, что мы слышим в каждом разговоре о начале продаж в США: «Нас там никто не ждёт! В любом американском магазине полки ломятся от всего». Это — факт. А ждала ли Америка китайских товаров? Ещё двадцать лет назад китайские товары считались, мягко говоря, неликвидными в США. Теперь в каждом магазине есть китайские товары, в некоторых они составляют львиную долю всего ассортимента. Мало того, американские производители, потеряв заметный сектор рынка, вынуждены были переместить свои производства в Китай. Уже никого в США не удивляет лейбл «Made in China» — начинает удивлять «Made in USA». То же происходило 30 лет назад с японскими автомобилями и электроникой — нынешними лидерами американского рынка. Про русских программистов и говорить нечего. Российских и Украинских компьютерных компаний с миллионными оборотами на Американском рынке уже сотни.

Следующее, что мы обычно слышим от наших клиентов: «Мы опоздали. Китайцев уже не обойти. И трудолюбивых японцев — тоже. Куда теперь нам…» Но ведь рынок-то растёт, быстрее, медленнее… Но растёт. И потребности растут – новые свойства, снижение цены и т.д.

Так что, господа, возможность вхождения Вашего товара на американский рынок — это объективная реальность, а не чудо. И вопрос нужно ставить, не «Можем ли мы это сделать?», а «Как это сделать?».

Дальше. Ассортимент во многих американских магазинах (например, больших продовольственных универсамах) уступает, а иногда значительно уступает, ассортименту в российских магазинах. То есть получается, что конкуренция в России, возможно, на порядок выше, чем в США. Уж Вам ли бояться американского рынка?
Теперь развеем один из мифов, что для вхождения в американский рынок нужны миллионы.

Все слышали, что компания Х вложила в «раскрутку» своего товара в США 10 миллионов долларов, а компания Y — 15 миллионов. У нас нет таких денег, а если и будут, то мы уйдём на покой и не будем заниматься этими глупостями. Хорошо. Нам стало интересно, и мы решили выяснить, как же были потрачены эти деньги компанией Y .

Первое , что вскрылось: потрачено не 15, а 7 миллионов. Просто цифра 15 в рекламных целях, да и для отчётности выглядит получше.

Второе . В дело был вовлечен американский адвокат с огромным опытом. Фирма платила ему 450 долларов в час, 40 часов в неделю на протяжении 8 месяцев. Таким образом, ему было выплачено $630,000. «Вау!»,- сказали наши американские коллеги-адвокаты. Что же он такого сделал на эту сумму? Не иначе, как обладал знанием абсолютной истины в вопросах продаж в США. Как выяснилось, не совсем. То есть, он хорошо сделал все необходимые документы, перечень которых занял около двух листов. Мы посоветовались с нашими адвокатами. Большинство документов из этого перечня оказались типовыми, а остальные документы наши адвокаты взялись подготовить за… 20 часов. То есть за 2,5 дня.

Третье . Мы, вероятно, не ошибёмся, если скажем, что адвокат, наверное, обладал огромными связями. И да и нет. То есть, связями он обладал, но для разработки маркетинговой стратегии он посоветовал привлечь известнейшую консалтинговую компанию, которая за два с половиной месяца разработала великолепный пакет документов, до мельчайших подробностей раскрывающих всю подноготную американского рынка и хитросплетения маркетинга. Стоили услуги команды консультантов этой компании всего 1,4 миллиона долларов. Вероятно, это — просто фантастический пакет документов? Мы его не узрели. Но человек, который видел, поделился, что главным тезисом этого документа было… «Реклама — двигатель торговли».

Четвёртое . Для развёртывания рекламы была нанята известнейшая PR-компания, которая за 420 тысяч долларов разработала другой документ: «Рекламная стратегия продвижения товара Х на рынок Северной Америки». То есть, при такой рекламе дело должно было оказаться в шляпе. Там оно и оказалось. Почти… Что же предложили великие рекламисты? На первых 200 страницах документа великолепно рассказывалось, кто потребитель, что читает, что смотрит, где бывает и т.д. Вывод был следующий. Надо поставить 20 рекламных щитов ($40,000 каждый), украсить красивыми плакатами 350 остановок автобусов в центре города, давать рекламу в 8 крупных журналах и 11 газетах в течение 3-х месяцев. Всего на сумму всего-ничего 2,6 миллиона долларов.

Пятое . Для укрепления престижа компании был открыт офис на 5-ой авеню Нью-Йорка с персоналом в 14 человек, который успешно «доел» оставшиеся деньги.

Результаты . Крупная торговая сеть решила приобрести хорошо известный товар компании Y на сумму… $20,000. Гора родила мышь. В течение полугода после рекламной компании, «хорошо разрекламированная марка» не принесла и 10-й доли потраченного.

Чем закончилось? Когда приехал отчаявшийся президент компании, он поговорил со своим старым школьным товарищем, который уже прожил в Америке больше 20 лет. После чего разогнал офис на 5-й Авеню. Поблагодарил адвоката за самоотверженный труд и нанял одного (!) профессионального специалиста по продажам и маркетингу (Sales manager), который в течение 3-х месяцев наладил сбытовую сеть этого товара, и продажи стали исчисляться миллионами в месяц. В настоящий момент в офисе работает 7 человек. Так что старый ленинский лозунг «Кадры решают всё!» прекрасно работает и в современных реалиях США. Кстати, ленинские лозунги редко подводят. Лозунги были правильные!

Собственно говоря, в этом и заключается маркетинговая стратегия нашей компании. Мы не нанимаем всемирно известные консалтинговые фирмы, не используем ещё более известные PR-компании. Мы не развешиваем рекламные щиты по городу и не открываем офисы стоимостью 100,000 в месяц.

Мы же просто принимаем на работу одного человека, практика, который прекрасно знает определенный рынок и как организовать продажу этого вида товара в США. Просим его на интервью принести маленький план — максимум на 2 страницы: как он собирается организовать систему продаж в США. То есть, основная работа нашей компании по продвижению товара на американские рынки сводится к двум основным вещам:

Подбор «правильных» специалистов.
Обеспечение этих специалистов всем необходимым для продвижения товаров (адвокаты, лицензии, веб сайт, рекламные материалы, образцы товара и т.д.).

Таким образом, мы не тратим Ваши деньги на исследования маркетинговых стратегий, развёртывание PR-кампаний и презентации на тысячи едоков. Мы просто организуем систему продаж Ваших товаров в США, а так же советуем Вам, чего не надо делать.

Мы зарабатываем на продажах. Когда выстроена работающая система продаж Ваших товаров и услуг в США – это означает, что прибыль есть и у Вас, и у нас. Поэтому нам интересно наладить продажи товаров и услуг Вашей компании в США.

Как говорил известный персонаж в фильме «Антикиллер» «…смутные времена настали…». Сейчас как никогда для каждого трейдера имеет особую важность принцип диверсификации торговых активов. В целом проблема для отечественных трейдеров – это высокая волатильность рынков, слабая регуляция, несовершенство законодательства. Есть и другие менее важные факторы.

Сейчас во время кризиса все бросились в западный сегмент рынка. Возможно, это отличный способ попробовать себя на совершенно ином уровне. Поэтому сегодня речь пойдет о том, насколько выгодно идти на зарубежные финансовые рынки, какие есть особенности инвестирования в них. В частности, расскажем об американских брокерах и о том, как начать с ними работать.

Смысл работы на запад

Сложно сказать, почему многие трейдеры считают, что сотрудничать с зарубежными брокерами опасно и невыгодно. Ведь есть различные причины для таких убеждений.

Давайте глянем правде в глаза:

Ликвидность на зарубежных финансовых рынках значительно выше, чем на той же РТС . Благодаря этому трейдер имеет возможность вести торговлю интрадей без существенных рисков

Фондовый рынок США берет свое начало в 1870 году. И это не просто цифры. Это полноценная история, отчеты, графики, взлеты и падения. Благодаря такой длительной истории американский фондовый рынок имеет устоявшиеся традиции, структуры регулирования и т.д. А для простого трейдера это означает только то, что американский фондовый рынок является наиболее возрастным и изученным. В России история внутреннего рынка насчитывает всего 25 лет

На фондовом рынке США ежедневный объем торгов составляет порядка 50 млрд. долларов. А это больше, чем объем торгов на российских торговых площадках за год! Согласно исследований, проведенных Bank of America Merrill Lynch, капитализация фондового рынка США составляет на сегодняшний день 50% от общемировой. А капитализация российских рынков не превышает и 1%. Ниже приведена карта мира с указанием капитализации в $млн.

Американский фондовый рынок – это не одна площадка, это совокупность брокеров, работающих под одной крышей, которые предоставляют услуги доступа к площадкам и клиринговым операциям на них же. Но при этом брокеры не осуществляют собственную рискованную деятельность на этих площадках. И в этом главное отличие отечественных брокеров от американских. Исключается возможность конфликта интересов трейдера и брокера

Прямой выход на американский рынок

Конечно, наверное, не сосчитать всех плюсов, которые дает прямой выход на американский фондовый рынок. Это отсутствие фиксированных спредов, прозрачность системы, многомерность торговой информации, зрелость рынка, огромный выбор инструментов торговли, ликвидность. Фактически NYSE является базовым финансовым центром мира. Именно здесь начинаются все глобальные финансовые процессы.

И когда ты торгуешь здесь, ты понимаешь первоисточники происходящего. Соответственно, все последующие глобальные процессы в мировой экономике будут легко прогнозируемы. Сюда же можно добавить гарантированное страхование депозита до $500 000, торговля напрямую через американский терминал, либо через опосредованный (ETF и взаимные фонды).

В общем, это все если говорить официально. Но есть и минусы, к которым можно отнести достаточно высокий порог входа; не все американские брокеры работают с трейдерами из СНГ; не всегда дружественная поддержка. Что касается поддержки, то первопричина здесь, наверное, состоит в том, что американские брокеры в первую очередь нацелены на институциональных инвесторов, поэтому к «мелкой рыбе» могут относиться по остаточному принципу.

Как выйти на американский фондовый рынок

Для того, чтобы выйти на фондовый рынок США, необходимо выбрать брокера, через которого можно получить доступ на американские биржи. Выше уже говорилось, что это можно сделать через российские компании типа БКС , Финам или Фридом Финанс . Кроме этого выйти на американский рынок можно через американо-швейцарского брокера Interactive Brokers . Либо можно выйти на американский рынок через зарубежную страховую компанию. Для этого потребуется стать клиентом такой компании, а также купить программу накопительного страхования.