Брокеры которые выводят сделки на межбанк. Какие брокеры выводят сделки на межбанк? Обзор компаний, выводящих позиции трейдеров на рынок

Описание ↓

Если Вы хотите торговать на реальном межбанковском рынке с максимально реальными котировками, без проскальзываний и надоедливых реквот, то Вам нужно , которые выводят сделки своих клиентов на межбанк. Вы спросите — Какие Форекс брокеры выводят сделки на межбанк? Тут нет никакой тайны. Рейтинг подобных компаний наглядно отображён под этим текстовым материалом.

В те времена, когда валютный рынок только начинал своё становление получить к нему прямой доступ могли лишь достаточно крупные игроки: банки, инвестиционные фонды, финансовые компании, организации занимающиеся разнообразной коммерческой деятельностью и т.д. Мировой прогресс движется огромными шагами и в наше время торговать на межбанке могут себе позволить абсолютно все, ведь сделали за последние годы всё возможное чтобы это стало реальностью для частных инвесторов.

Выйти на межбанк можно через открытие у брокера так называемого , счёта, который основан на передовой системе «Electronic Communication Network». Эта система объединяет всех участников рынка в единое целое, значительно упрощая торговлю, делая её доступнее, гораздо эффективнее, комфортнее и выгоднее.

При использовании технологии ECN на межбанке:

— исключается конфликт интересов между брокером и трейдером;
— брокер заинтересован в том, чтобы Вы регулярно торговали и получали стабильный доход;
— сокращаются риски и значительно увеличивается потенциал заработка;
— Вы можете применять в своей торговле ;
— минимизируются реквоты и ;
— Вы можете самостоятельно отслеживать контрагентов и .

Форекс брокер AMarkets (АМаркетс)

• Статус AMarkets : рекомендуемый брокер!
• Год основания компании: 2007
• Лицензии (регуляц.): FCA, Financial Commission
• Минимальный депозит: отсутствует
• Спреды: минимальные, от 0 пунктов
• Макс. кредитное плечо: 1 к 1000

Компания AMarkets (АМаркетс) широко известна в России и странах СНГ с 2007 года в роли надёжного партнёра при работе на международных финансовых рынках. Клиентам предлагается широкий выбор инструментов для онлайн торговли, включая валютные пары, товары, металлы, акции, облигации, а также контракты на разницу цен на мировые фондовые индексы. Миссия AMarkets состоит в непрерывном развитии торговых технологий для повышения уровня успешности своих клиентов. Компания использует современные торговые платформы и механизм прямого вывода ордеров на рынок — ECN и STP.

Форекс брокер RoboForex (РобоФорекс)

• Статус RoboForex : рекомендуемый брокер!
• Год основания компании: 2009
• Лицензии (регуляция): FCA, CySEC, IFSC, НАФД
• Минимальный депозит: 10 USD/10 EUR
• Спреды: минимальные, от 0 пунктов
• Макс. кредитное плечо: 1 к 1000

Компания RoboForex (РобоФорекс) начала свою историю с 2009 года. Она старается предоставить трейдерам самые лучшие торговые условия на базе торговых платформ MetaTrader и cTrader, используя для этого инновационные технологические решения и наработанный годами опыт. RoboForex активно и успешно работает в различных странах мира, делая всё возможное для расширения географии своего присутствия. Брокер гордится всем разнообразием предлагаемых услуг, одинаково качественных для всех его клиентов и партнёров, вне зависимости от размеров их депозитов и опыта торговли.

Форекс брокер EXNESS (ЭКСНЕСС)

• Статус EXNESS : рекомендуемый брокер!
• Год основания компании: 2008
• Лицензии (регуляция): CySEC, FCA, BaFin
• Минимальный депозит: от 1 USD
• Спреды: минимальные, от 0 пунктов
• Макс. кредитное плечо: до бесконечности

Международная группа компаний EXNESS (ЭКСНЕСС) была основана профессионалами в области информационных технологий и финансов в 2008 году. EXNESS прошла большой путь за последние несколько лет и стала одним из лидеров отрасли с многомиллиардным ежемесячным торговым оборотом клиентов. На сегодняшний день через компанию можно торговать более чем 120 финансовыми инструментами с одним из самых лучших на рынке исполнением ордеров. Брокер предоставляет рекордно узкие спреды, лучший клиентский сервис, а также моментальный вывод денежных средств.

Поскольку мы живём в динамичном Мире, лично у меня не вызывает удивления тот факт, что некоторые трейдеры не успевают следить за эволюцией финансового сектора и поэтому до сих пор проводят жёсткую грань между дилинговыми центрами и межбанком на Форекс . На самом деле, брокеры уже давно предоставляет доступ на настоящий валютный рынок, и сегодня мы поговорим о том, какой счёт нужно для этого открыть.

Справедливости ради отмечу, что «кухонная» схема работы форекс-брокеров действительно никуда не исчезла, но даже она за последние 10 лет претерпела существенные изменения. И чтобы сразу стала понятна организационная структура любой компании, рассмотрим бизнес-модель .

Почему мой выбор пал именно на Альпари? Ну, для этого есть несколько причин:

1. данный брокер является одним из самых старых и надёжных в СНГ;
2. он постоянно развивается (например, недавно получил лицензию Банка России);
3. собственники и менеджеры этой форекс-компании никогда не скрывали специфику своей работы.

Межбанк для Форекс-трейдеров

Итак, выше я уже отметил, что кроме межбанка на Форекс по-прежнему часто используется стандартная схема исполнения клиентских приказов, в рамках которой контрагентом для трейдера выступает сам брокер. На сленге такой подход принято называть «кухней», но мне больше нравится термин B-Book .

Кроме этого, дело здесь не только в семантике, но и в некоторых специфических деталях, а именно, слово «кухня» изначально использовалось для описания бизнес-модели, которая вообще не предусматривает вывода на межбанк даже части операций.

Отчасти, именно поэтому в «нулевые» годы к Форекс стало формироваться негативное отношение, поскольку периодически лопались «кухонные» пирамиды.

Что же касается схемы B-Book, применяемой Альпари для обслуживания стандартных и центовых счетов, то здесь внутренний клиринг и межбанк на Форекс тесно связаны, так как брокер выводит совокупную позицию на рынок.

Например, если 5 клиентов купили 20 лотов EURUSD, а 4 трейдера продали 50 лотов, у брокера, выступающего в роли контрагента, образуется чистая длинная позиция в размере 30 лотов. Во избежание кассового разрыва Альпари выводит такую операцию на межбанковский рынок, т.е. продаёт от своего имени 30 лотов.

В одном из предыдущих обзоров я уже рассматривал влияние на результат от спекулятивных операций. Эксперименты показали, что для трейдеров, особенно скальперов, картина получилась не очень радостная, поэтому можно представить, какую прибыль получает от спреда B-Book брокер.

И вторая модель исполнения клиентских приказов, применяемая Альпари , называется A-Book . Если описать данную схему максимально коротко, то это и есть тот самый межбанк на Форекс, когда сделки клиентов исполняет не дилер, а реальный поставщик ликвидности.

Как можно заметить на представленной выше блок-схеме, сервер A-Book брокера отвечает лишь за передачу информации от клиента к поставщику ликвидности и не участвует в процессе исполнения заявок, т.е. это обычный «мост» между двумя точками.

В общем и целом, если сравнивать межбанк на Форекс и «кухонные» счета, то более предпочтительным вариантом работы является именно первый способ, так как в этом случае трейдер получает следующие преимущества:

• У него не возникает конфликт с брокером, поскольку дилинговый центр получает только комиссию со сделок и не заинтересован в банкротстве клиента;
• Спреды на ECN намного уже, чем на обычных B-Book счетах;
• Есть возможность размещать ордера внутри спреда;
• Отсутствуют ограничения на минимальное расстояние до стоп-лосса;
• Сделки исполняются мгновенно и без реквот.

Если же рассматривать условия торговли на межбанке более подробно, можно просто бегло оценить спецификацию основных ECN-счетов Альпари.

В представленной выше таблице мы видим, что минимальный депозит для торговли через межбанк на Форекс равен $300-$500. Смотря на эту цифру, я сразу вспоминаю «сказки», авторы которых доказывают, что для работы на межбанке нужно минимум $100 тыс.

Этот факт ещё раз подтверждает мои слова - трейдеры часто ориентируются на устаревшую информацию и поэтому не видят возможностей.

Смотрим далее - на всех ECN-счетах разрешена торговля не только валютными парами, но и CFD (). Снова возникает вопрос - как реальность согласуется с утверждениями о том, что наличие контрактов на разницу в спецификации является неотъемлемым признаком «кухни»? На самом деле, никак, т.е. этот миф также устарел.

И раз речь зашла про «бородатые» заблуждения, рекомендую обратить внимание ещё на один интересный нюанс. Ещё несколько лет назад было очень модно критиковать MetaTrader4, мол, данная платформа не имеет отношения к рынку и создана специально для «кухонь».

Что мы видим в таблице? Полноценный ECN-брокер предоставляет доступ к межбанку на рынке Forex не только через MT5, но и при помощи MetaTrader4.

Подводя итог сегодняшнему обзору, могу лишь напомнить о том, что современный валютный рынок кардинально отличается от той «демо-версии», с которой трейдеры имели дело до 2008 года. Более того, я не исключаю, что в скором времени схема B-Book вообще отпадёт за ненадобностью, а все сделки будут проводиться исключительно через межбанк.

По поводу реального форекса, плечей и ГО.
Люди, пищущие про плечи 1 к 2-м и депо от миллиона долларов для выхода на интербанк - вы застряли в 80-х когда писались книги где вы это прочитали. В настоящее время все крупные банки и фонды закредитованы под плечи 20-30 к 1 минимум, банки в европе под 70 к 1. Все давно работают с громадными плечами на всех институциональных уровнях. ФРС закредитован с плечом 50 к 1, и технически банкрот, если применить бухучет по модели марк ту маркет. Как и многие банки.

Окститесь. Выйти на межбанк можно намного проще чем вы думаете. И да там есть тоже плечи. Их размер - лишь вопрос оценки рисков вашим брокером. На СМЕ есть плечи порядка 200 к 1 внутри дня. На БИРЖЕ! Прошу вас, перестаньте постить херню и показывать насколько сильно вы не разбираетесь в инфраструктуре трейдинге. Мне стыдно за русскоговорящих коллег. Поразительная темнота и власть предрассудков.

По поводу ритейл-форекса.

В принципе сделки в ритейл форексе не могут выводится. Брокер выступает маркет-мейкером клиентам. Это НОРМАЛЬНО. В любой бирже вы торгуете в 90% случаев не с другим трейдером а с маркет-мейкером. Можете поискать в интернете какие фирмы имеют лицензии маркер-мейкеров на бирже. Когда вы продаете, у вас покупает маркетмейкер, а когда покупаете- продает вам. Разница между кухней и не кухней лишь одна - кухня становится против клиентов и не хеджирует риск у своего прайм брокера, а нормальный брокер стремиться иметь нейтральный репозиторий. И все. Точка. Главное - отсутствие конфликта интересов.

По поводу МТ4

МТ4 просто имеет плохую репутацию, из-за того, что Метаквот поставил на поток производство плагинов для сервера брокера позволяющих и реквотить и гонять стопы и блокировать популярных роботов которые имеют несчастье зарабатывать. Но это проблема не МТ4 - этого всего можно и не делать. Это проблема вшивого или не вшивого брокера. На знаменитом роботе МДП (миллион доллар пипс) я хорошо заработал прежде чем его начали блокировать. ЛМакс, Дука его не блокировали, но у них он не особо хорошо изначально работал, так как робот (как и все такие техники трейдинга включая новости) был заточен под кухни которые давали входы и выходы без проскальзываний и с почти фикс спредом.

По поводу вывода на межбанк

Straight Through Processing. Это не означает вывод на межбанк. Это означает отсутствие дилингового деска и и вывод прямо на внутренний matching enging, аналог частной биржи, где сводятся ордера других клиентов и заявки выставляемые роботом-маркетмейкером. А risk desk брокера автоматически сводит все позиции маркет мейкера через определенные интервалы и хеджирует нет-позицию у прайм-брокера через ECN. Ваш контрагент - это маркетмейкер брокера или другие клиенты. А контрагент брокера - это прайм-брокера (интербанк). Так что именно свой ордер вы НИКОГДА не увидите ни в каком стакане. Вообще нет никакого интербанк-стакана. Даже если подключиться к ECN типа Currenex вы видите там лишь стакан вашего брокера ПЛЮС его прямых контрагентов. Но понятия ленты там все равно нет - все сделки приватные.

Форекс брокеры, которые выводят сделки на межбанк, предоставляют своим клиентам прямой доступ к межбанковской ликвидности высшего уровня. Используется современная технология NDD (No Dealing Desk, Non Dealing Desk) — торговля без посредников, без участия брокера.

При технологии NDD ордера исполняются мгновенно — менее 1 секунды, среднее значение 0.5 секунды. Происходит рыночное исполнение торговых приказов на открытие позиций и на их закрытие (Market Execution). Полностью исключаются какие-либо задержки и реквоты. Все Ваши ордера будут гарантированно исполняться по существующей в данный момент рыночной цене.

Чтобы начать торговать на межбанке Вам необходимо будет открыть ECN счёт у . Список подобных брокеров я вывел для Вас ниже.

Помню раньше были времена когда минимальный депозит для открытия ECN счёта составлял 3000-5000$. Сейчас же всё намного проще и на межбанк можно выйти практически с любой суммой на депозите.

Какие Форекс брокеры выводят сделки на межбанк?

Очень интересный вопрос — Какие Форекс брокеры действительно выводят сделки своих клиентов на межбанк? Ответ — те брокеры, которых Вы можете видеть ниже. Открывайте ECN, NDD, STP счета и наслаждайтесь межбанковской ликвидностью.

2. EXNESS —

3. RoboForex —

4. Alpari —

5. Forex4you —

По этой теме написано уже немало статей, и точки зрения в них отстаиваются кардинально противоположные. Я напишу так, как понимаю сам и естественно, максимально аргументировано, а Вы примите решение, верить ли мне.

Итак, начнем: Первым фактом, на который я хотел бы обратить Ваше внимание является то, что стоимость одного торгового лота равняется $100 000. Для обывателя, тем более в Российских условиях, эта сумма не просто большая, для многих она заоблачная!
Между тем, Вы должны понимать что, это минимально возможная сумма для межбанковской операции. Дробные лоты были введены для нас, простых смертных, не располагающих сбережениями в миллионы долларов, чтобы мы могли приобщаться к торговле на финансовых рынках. Однако, и 0.01 лота это немаленькая сумма ($1000) инвестиций, приносящая мизерный доход ($0.1) на пункт (0.0001) изменения цены.

Следующим шагом "демократизации" торговых условий на форекс стало появление кредитного плеча. 1:5, 1:10 ... 1:100 или даже 1:1000, что позволило нам заходить в рынок с поистине копеечными сделками: $100 залога за сделку размером в 1 лот, которая приносит (или забирает) по $10 за каждый пункт изменения цены. Это уже похоже на реальные, "земные" цифры. Но как Вы понимаете, настолько демократичные условия влекут за собой определенные последствия: Ваша сделка никаким образом не может быть выведена на межбанковский уровень.

Понятие "кредитного плеча" существует и работает только для Вашего брокера, но на межбанковском уровне ему нужно где-то взять эти недостающие $99 900 чтобы обеспечить Вам торговую позицию.

"Так что же получается, все наши сделки ни чем реально не подтверждены?" - спросите Вы.
Не совсем так. Они подтверждены репутацией Вашего брокера. Заключая с Вами договор, он взял на себя обязательство быть гарантом того, что все торговые операции, которые Вы произведёте, будут реализованы внутренними механизмами компании брокера. Деньги которые Вы заработаете, будут Вам выплачены в полной мере. Что даёт Вам возможность торговать и извлекать прибыль из рынка, пользуясь при этом демократичными условиями. Верить ли своему брокеру, решать Вам. Во всяком случае, Вам лучше ознакомиться с отзывами о нем из независимых источников.

"Зачем вообще существует вывод на межбанковский уровень?"

Он существует для обеспечения ликвидности сделок. Если все сделки обращаются только внутри дилингового центра, а брокер ничего не производит и не продает, откуда ему брать деньги, для того чтобы выплатить все доходы трейдеров? Выгода должна быть реальной (доход от валютно обменных операций - купил дешевле, продал дороже), а это и есть межбанковский уровень. Другими словами межбанк - это связь между покупателями и продавцами валюты. Каждый из них преследует свои цели, каждый из них извлекает из операций свою выгоду.

"Может ли случиться так, что я заработаю больше, чем брокер сможет отдать?"
Как правило, нет. Если брокер работает давно и у него очень много клиентов, то у него появляется всё же возможность вывести Вас на рынок, но не совсем "Вас".

Суммарная позиция - это сумма всех позиций клиентов по определенному торговому инструменту. Например если по инструменту EURUSD Ваш брокер принял 1010 лотов на Buy и 10 лотов на Sell то он может вывести на рынок 1 реальный лот на Buy. Как Вы понимаете, суммарная позиция даёт брокеру возможность аккумулировать определенные средства и всё-же вывести их на рынок через промежуточные агрегаторы сделок, как например Electronic Communication Network (ECN) и прочие. Каким агрегатором пользуется Ваш брокер, можете уточнить в его документации. Брокеры поменьше, выводят свою суммарную позицию к брокерам побольше и таким образом цепь замыкается.

Резюмируя все вышесказанное, можно сказать следующее: На сегодняшний день есть только один надежный способ выхода на межбанковский уровень - это торговля крупными лотами и не используя кредитное плечо на специальных счетах и в специальных дилинговых центрах. В остальном, пользуясь более доступными условиями Вы доверяетесь своему брокеру, а что уже будет делать он - на его совести.