Что такое волатильность. Как ее понимать, рассчитывать и применять для успешного трейдинга

Финансовые рынки никогда не стоят на месте. Если взглянуть на график любой ценной бумаги, можно увидеть, что ее цена постоянно колеблется, пусть даже и с незначительными изменениями. То есть на рынке постоянно идет какая-то активность.

Что такое волатильность простыми словами

Под волатильностью понимают амплитуду ценовых колебаний за определенный временной отрезок. Обычно, для ее оценки применяют такие термины, как сильные или слабые колебания. То есть, волатильность может быть высокой или низкой. Что это значит?

Представим, что в определенный промежуток времени, ценовые колебания составляют всего 5-10 пунктов. Затем, к примеру, после публикации какой-то важной статистики, цена начинает колебаться сильнее и диапазон расширяется до 50-100 пунктов.

Если сравнивать первую ситуацию со второй, можно смело утверждать, что в первом случае волатильность была слабой, в то время как во втором она была сильной.

Более интересный пример — выросла с 1640.20 до 1641.30, в тоже время, серебро упало с 34.90 до 34.60. Золото за это время сдвинулось на 110 пунктов, а серебро на 30. Как считаете, какой актив имеет более высокую волатильность? Правильно, серебро. Для золота изменение в 110 пунктов является не большим при цене в 1641, а вот для серебра при цене 36,6, изменение на 30 пунктов на много серьезнее.

Рассматриваемый нами показатель является очень важным для трейдеров фондового рынка. Инструменты со слабой волатильностью обычно мало интересуют как спекулянтов, так и инвесторов. Хотя для они могут давать определенные преимущества.

Видео о том что такое волатильность

Почему происходят изменения волатильности?

Какие факторы оказывают влияние на рынки и почему размах ценовых диапазонов меняется? Все дело в том, что рынок – это живые люди, которые реагируют на происходящее. Снижение волатильности может наблюдаться, к примеру, перед выходом какой-то важной статистики. Кстати, очень часто в подобных случаях формируется паттерн Треугольник.

Рост волатильности, наоборот, наблюдается после выхода тех или иных данных, высказываний представителей компаний, экономического или финансового истеблишмента. Расширение волатильности может наблюдаться перед началом того или иного тренда.

Высокий уровень волатильности рано или поздно сменится на низкий, так как активность на рынке постепенно затухает, и трейдеры с инвесторами определяются с направлением.

Анализ волатильности рынка

Есть несколько способов измерения волатильности. Первый из них – наиболее простой – это просто оценка состояния рынка без применения математический вычислений. Посмотрев на любой график можно достаточно точно сказать, насколько нынешняя волатильность больше или меньше, чем диапазон колебаний цен в прошлом.

• Еще одна методика – это ручной расчет волатильности с использованием ценовых минимумов или максимумов за определенный период. Этот метод более точен, чем предыдущий и может дать лучшие результаты. Однако проводить такие расчеты вручную всегда трудно и это занимает определенное время.

Измерением волатильности занимается или Average True Range.

Обратимся к рисунку. Это график с установленным индикатором измерения среднего диапазона. Такой инструмент очень удобен, так как он сам проводит все расчеты и выдает результат в виде кривой, которая строится в отдельном от ценового графика окне.

К сожалению, многие начинающие трейдеры фондового и других рынков не совсем правильно понимают назначение этого алгоритма. Они считают, что колебания кривой указывают на присутствие того или иного тренда. Но на самом деле, это далеко не так.

Кривая индикатора ATR показывает изменение волатильности на рынке и никак не связана с трендами. Когда эта кривая растет, на рынке наблюдается рост волатильности, что, кстати, отлично прослеживается на нашем скриншоте. Диапазон колебаний цен за определенный период времени увеличивается. В моменты, когда кривая индикатора ATR снижается, на рынке происходит сокращение волатильности.

Еще один достаточно интересный инструмент для измерения волатильности – .

Его основным предназначением является не определение ширины диапазона, а поиск трендов и возможностей для разворота рынка. Тем не менее, этот инструмент может отражать и изменения в волатильности.

На картинке видны три полосы, две из которых формируют гибкий канал. Крайние кривые и показывают волатильность на рынке, причем, также, как и в ситуации с ATR, в динамике. Когда они расходятся, диапазон колебания расширяется. Следовательно, когда эти полосы сближаются, волатильность падает.

Теперь, когда трейдеры знают о том, что такое волатильность и как ее можно измерить, перейдем непосредственно к рекомендациям по ее использованию в повседневной торговле.

Какие факторы оказывают влияние на волатильность?

Для того, чтобы определить ожидаемую волатильность, рекомендуется обратиться к следующим факторам:

• историческая волатильность. Этот фактор влияет на предполагаемый разброс колебаний прямо пропорционально. То есть, чем выше он, тем выше ожидаемая волатильность;
• политические и экономические факторы. Эти аспекты также могут оказать влияние на будущую волатильность;
• рыночная ликвидность. Когда баланс между спросом и предложением нарушается, цены растут или падают. Это вызывает изменение волатильности;
• ожидания игроков на рынке. Волатильность может расти или снижаться перед выходом важных данных;
• уровни технического анализа. После пробития важных отметок, рынок становится нестабильным, волатильность может существенно возрастать.

Использования сведений о волатильности для принятия решений

Итак, что дает трейдер знание о том, какая на рынке текущая волатильность? Это позволяет принимать грамотные и взвешенные решения. Тот же индикатор ATR показывает не только размах текущего диапазона, но и ситуацию в динамике. Принимая решения, к примеру, о покупке той или иной акции, можно удостовериться, что волатильность этого торгового инструмента будет расти. Тем самым, трейдер даже в случае отсутствия тренда, сможет заработать.

Лучшим решением является использование сведений о волатильности в купе с другими инструментами технического и графического анализа. Индикатор ATR можно использовать вместе с осцилляторами или трендовыми инструментами для того, чтобы понимать, будет ли на рынке направленное движение или нет. Если же тенденция отсутствует, осцилляторы помогут работать в диапазоне, а ATR будет подсказывать, когда волатильность внутри коридора будет увеличиваться или уменьшаться.

Если использовать индикатор Полосы Боллинджера, можно получать данные не только о диапазоне, но и о состоянии рынка в целом. Это более универсальный инстурмент, который позволяет принимать правильные рыночные решения. Отличительной особенностью данного алгоритма является то, что с ним можно работать как в периоды тенденций, так и флетов.

Данные о волатильности можно использовать и для выставления отложенных ордеров, а также приказов вроде стоп-лосс и тейк-профит.

Как применять волатильность на практике

Волатильность очень полезна при принятии решений. Об этом мы написали выше. Но есть еще несколько факторов, на которые мы хотели бы обратить внимание. В частности, знание величины волатильности позволяет рассчитать риски при открытии рыночной позиции.

Чем выше волатильность, тем выше риски. Несмотря на то, что вы не в состоянии повлиять на разброс ценовых колебаний, вы можете использовать ваши знания об этом параметре для того, чтобы минимизировать свои риски при помощи защитных ордеров, к примеру. Также. Понизить торговые риски можно и с помощью снижения объема сделки.

Еще один важный момент – определение запаса хода текущей тенденции.

Волатильность можно использовать и для анализа интереса к тому или иному торговому активу. Чем выше волатильность, тем выше интерес игроков к акции.

Видео о том как использовать волатильность в торговле

Многие инвесторы стараются выбирать активы с меньшей волатильностью. В принципе, это вполне логично. Однако, большую прибыль можно получать как раз на более волатильных рынках.

Объяснить такой феномен достаточно просто. Если вкладывать одинаково в инструменты со стабильным ростом и в инструменты с большой волатильностью, в результате, при продаже, второго типа активов, можно зафиксировать прибыль на максимумах. В этом кроется секрет торговли активами с большей волатильностью.

Однако теория портфеля Марковица говорит нам о совершенно обратном. В частности, в соответствии с ней, инвестору рекомендуется выбирать инструмент с меньшей волатильностью при одинаковой кривой доходности. Это утверждение стало аксиомой для многих трейдеров фондовых рынков. И оно тоже имеет под собой логическое обоснование. Если вам срочно потребовалась наличность, продавать стабильный инструмент может быть куда выгоднее, чем волатильный. Ведь цена последнего может быть выше че у стабильного на момент продажи, а может быть и существенно ниже.

Но многие профессиональные инвесторы и трейдеры предпочитают все-таки волатильные инструменты стабильным. Довод о срочной необходимости наличных денег с лихвой перекрывается доводом о том, что актив можно продать на пике колебаний и получить большую прибыль.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Современные аналитики, обсуждая состояние рынка, оперирует такими выражениями, как «повышенная волатильность», «рынок будет оставаться волатильным» и т.д. Делают они это как по отношению к рублю, так и к другим инструментам рынка, будь то акции или валюты. Но простому человеку не совсем понятно, как это касается инвесторов и трейдеров. Разберемся, что такое волатильность простыми словами.

У этого слова два значения – житейское и математическое. Математическую сущность мы описывает не будем, разберемся только с житейской. Хотя, если вас не пугают дроби с корнями и среднеквадратические отклонения, то вы способны понять и математическую сущность слова волатильность, и даже разобраться в этом самостоятельно.

Житейская же суть этого слова намного проще. Простым языком – это размах колебаний. Касается это индекса либо бумаг. Например, если за неделю цена акций менялась в пределах 2%, то это – невысокая волатильность, если же цена на них подскакивала на 15% или подала на 10%, то – высокая.

А еще при этом нельзя забывать про тренды. Потому что акции обычно двигаются внутри тренда, относительно устойчиво в каком-то направлении. Если акция по прогнозам должна была подешеветь на 3% за неделю, но вышло так, что в понедельник она подорожала на 1%, а к концу недели постепенно снизилась до минус 5%, то волатильность невысокая. Другими словами, волатильность можно охарактеризовать, как силу случайных рыночных колебаний, которые сдвигают акции с типичного тренда.

Как зависит поведение инвесторов от волатильности?

Так чего ожидать инвестору, если он слышит, что ожидается повышенная волатильность? Тут может быть два варианта событий. Если ему не требуется в ближайшее время вкладывать свои средства или сбывать акции, то он может расслабиться и просто наблюдать как суетливые спекулянты пытаются поймать эту волатильность и выжать из нее максимум.

Но если у инвестора есть потребность прямо сейчас производить какие-то , в роли спекулянта окажется уже он сам. То есть, ему придется очень тщательно мониторить рынок, по несколько раз в сутки просматривать аналитику и советоваться с брокером, чтобы правильно определиться с ценой и не попасть впросак. Нужно понимать, что интересующие акции в этот период могут очень сильно скакать в цене, буквально ежедневно на несколько процентов. Инвестору нужно будет постараться завершить сделку хотя бы в пределах тренда. А дальше он может просто не смотреть на последующие колебания.

Все эти советы касаются новичков и обычных людей, которые оперируют своими сбережениями. Именно с этой позиции мы рассматриваем разумность поведения инвесторов в период высокой волатильности.

Конечно, тактика профессиональных спекулянтов в это время совершенно другая, а у профессиональных трейдеров, которые заключают сделки в количестве многих десятков в сутки, тактика будет отличаться.

Как зависит от волатильности поведение трейдеров?

Волатильность может быть хорошо заметна при просмотре графиков торговых инструментов. Всегда можно заметить, насколько активность движений отличается во времени. Одни графики отличаются узкими диапазонами колебаний цен, со слабо выраженными трендами. На других графиках цены «прыгают» весьма активно, с внушительным размахом, то вверх, то вниз.

Даже изучая график одного инструмента, можно заметить, что на одних участках кривая двигается очень вяло, но в один прекрасный момент движение начинает становится активным, и кривая резко поднимается вверх или падает вниз. Это и есть показатель волатильности.

Другими словами, волатильность можно назвать показателем активности инструментов. Когда скачки цен вялые и происходят в узком диапазоне, то инструменты называют низко волатильными. Если колебания цен серьезные, то инструмент называют высоковолатильным. В связи с тем, что волатильность является показателем агрессивности участников рынка, рыночные периоды тоже могут называться низко- и высоковолатильными.

Это достаточно важный показатель торгового инструмента. При хорошей волатильности сорвать приличный куш можно гораздо быстрее. Однако в такой период значительно вырастает и риск. Но не подумайте, что низковолатильная торговля более надежна и выгодна, чаще бывает наоборот.

При этом у каждого инструмента волатильность постоянно меняется. Обычно низковолатильные периоды – это всего лишь передышки для формирования крепкой базы и подготовки к серьезным скачкам. Рынок закономерно меняет волатильность с низкой на высокую, и наоборот, в разные периоды. Данный принцип должен учитываться, если вы собрались торговать на бирже.

На картинке ниже изображен индекс S&P500 и его показатель волатильности. В периоды сильных движений индекса, показатель волатильности (синего цвета) достигает высоких значений.

Выводы о волатильности

Простыми словами, заходить на рынок наиболее выгодно при низкой его волатильности, тогда можно выставить маленький StopLoss. А затем вам останется подождать, когда рынок выйдет в активную фазу. Если вы выставили StopLoss правильно, то рынок уже не вернется за ним, а будет двигаться в необходимую сторону.

Чтобы стать успешным трейдером, необходимо не только хорошо научиться отслеживать волатильность инструментов торговли, но и чувствовать их движения.

Материал предоставила финансовая компания AMarkets - брокер с максимальным количеством успешных клиентов.

Термин «волатильность» является неотъемлемым в практике каждого трейдера. Сегодня мы постараемся рассказать простыми словами что такое "волатильность". Трейдер способен определить диапазон движения цены за определенный временной промежуток, на основе чего трейдер получает дополнительные данные для возможности дальнейшего планирования хода своей работы.

Волатильность торгов валютного рынка, что это такое? (простыми словами)

Для трейдера умение определить истинный уровень волатильности торгов – залог эффективной работы. Дело в том, что от ее уровня напрямую зависит выбор корректных для работы инструментов, а также качество возможных прогнозов. Касательно инвестиций, определение уровня позволяет заранее спрогнозировать уровень риска.

Следует понимать, что колебания цены являются следствием каких-либо событий. Исходя из этого, для каждого трейдера является необходимым четкое понимание формирования уровня цен, исходя из всех возможных факторов влияния.

Историческая волатильность торгов– отражение ранних изменений

Понятие историческая волатильность определяется как подсчеты возможного поведения цены, которые были основаны на ранних ее изменениях.

Историческая волатильность имеет право считаться основой хотя бы по тому, что рынок формируется на базе особенностей психологии его участников. Поведение людей предсказуемо, и в одинаковых ситуациях реакция рынка будет выражаться в повторении ранее созданного сюжета.

Для возможности сполна овладеть мастерством подсчетов исторической волатильности, каждому трейдеру совершенно необходимо знать реакцию рынка на какие-либо значимые событий. В качестве примера можно взять выборы президента какой-либо страны, которая играет немаловажную роль в мировой экономике. При оправданных прогнозах рынок отреагирует соответствующе. При победе оппонента, который против прогнозов занял место лидера, реакция также не заставит себя ждать. За примером далеко ходить не нужно.

На скрине вы видите реакцию евро на предварительные данные, выявившие преимущество нового президента Франции Эммануэля Макрона, на которое рассчитывали инвесторы:

Соответственно, если бы его оппонент выиграл вопреки ожиданиям, мы бы увидели картину, к которой евро значительно потерял в позициях.

Зачем эта информация?! Затем, что в следующий раз мы будем знать, каким образом рынок отреагирует на очередные выборы главы государства и будем готовы.

Подразумеваемая волатильность – ожидаемый уровень цены

Под термином «подразумеваемая» волатильность скрывается ее уровень, который цена способна показать за определенный промежуток времени (в случае с бинарными опционами – за период действия опциона). Узнать больше об особенностях работы с бинарными опционами вы сможете в нашей публикации “ ”.

В основе подразумеваемой волатильность исключительно спрос и предложения. Иными словами, она олицетворяет уровень ожиданий, который трейдер возлагает на сделку, во время открытия опциона.

Анализ волатильности на форекс: коротко о главном

Первым пунктом анализа является выбор промежутка времени, так как в, к примеру, часовом, достаточно волатильном промежутке, могут возникать зоны ослабления, или даже флета.

Всего волатильность можно подразделить на:

• - минутную;
• - часовую;
• - недельную;
• - годовую.

Следует понимать, что у каждого актива на рынке есть определенный пик волатильности . При составлении подсчетов необходимо ориентироваться на больший промежуток времени. Так, к примеру, при анализе уровня за 1 час, необходимо рассматривать минимум 1 день. При анализе 1 дня – неделю и так далее.

Сам анализ состоит в определении уровня движении цены за определенный промежуток времени. Для этого нам необходимо взять максимум, достигнутый ценой за этот промежуток, и вычесть из него минимум. Полученный результат поможет сравнить уровень, по отношению к другим периодам.

Также стоит отметить, что большинство трейдеров, для которых бинарные опционы – основная область работы, предпочитают визуальный анализ, в основе которого исключительно приблизительные данные текущего положения, относительно необходимого для прогноза промежутка.

Графический анализ волатильности цены: поможет геометрия

Также необходимо заострить свое внимание на возможностях прогнозирования по волатильности при помощи графического анализа. Он подразумевает составление определенных геометрических фигур, благодаря которым, на основе исторической волатильности, трейдер может принимать решения.

Довольно часто в рамках работы с волатильностью также применяются уровни Фибоначчи. Основанные на определенной последовательности чисел, они помогают понять уровень активности цены, а также подсказать о дальнейших ее возможностях. Узнать о них больше вы сможете в нашей статье “ ”.

Заработок на низкой волатильности цен:
2 простых шага

Отступая от теории, позвольте перейти к практике. Первым пунктом нашей программы станет работа на низкой волатильности. Она имеет следующие особенности:

• - низкая волатильность не рассматривается трейдерами, с точки зрения подходящего для создания сделок на долгосрочную перспективу фактора;
• - ее применение возможно для реализации возможностей на кратковременных опционах;
• - наиболее перспективным способом работы считается составление сделок по принципу коррекции.

Для того чтобы привнести ясность в данную область, необходимо продемонстрировать пример работы. Он состоит из следующих шагов:

• Шаг №1 – Поиск подходящего положения цены.

Для этого достаточно визуального анализа, однако перед его осуществлением, необходимо выбрать временной промежуток. Поскольку низкая волатильность является другом турбо-опционов, можно выбрать промежуток за 1 минуту.

• Шаг №2 – Анализ.

Далее наступает очередь визуального анализа. По факту, на другие виды анализа у трейдера просто не остается времени. Не забываем, что при низкой волатильности рынок топчется на месте, а это значит, что происходит боковое движения.

В рамках данной ситуации, основой являются уровни. Иными словами, у цены появляется уровень поддержки и уровень сопротивления.

Под уровнем поддержки следует понимать нижнюю позицию, от которой цена неоднократно отталкивается.

Под уровнем сопротивления следует понимать показатель, который не получается пробить цене. Иными словами, цена находится в определенном «замкнутом круге», в рамках которого и будет составляться сделка.

Итак, представляем вам пример работы на низкой волатильности, созданный по принципу коррекции цены.

В данном случае понятие «коррекция» будет носить несколько иной характер, так как мы говорим о заранее выбранном промежутке. Получается, что коррекция будет составлять ровно уровень от линии поддержки до линии сопротивления.

Существует несколько моментов подготовки, которые должны сопровождать сделки на низкой волатильности:

• - Необходимо изучить поведение цены за доступный на терминале период. Как правило, он составляет 5 минут. Этого вполне достаточно, в рамках работы на низкой волатильности, чтобы составить опцион, основываясь на прогнозе по уровням.
• - Следует убедиться в том, что настройки терминала позволят вам создать моментальную сделку.

Имеется ввиду функция, которая исключает из цепочки принятия решения пункт подтверждения входа в сделку. От исполнения данного пункта целиком зависит возможность грамотного входа в рынок, так как активность цены в рамках низкой волатильности имеет свойства достаточно быстро двигаться, в рамках заданного диапазона .

Также следует упомянуть некоторые сопутствующие факторы, которые желательны к применению:

• - желательно применение индикаторов, способных предупредить о выходе цены из зоны флета;
• - открывать опцион необходимо в момент достижения верхней или нижней границы.

Подобный вход в сделку:

Возможен, однако следует понимать, что в рамках низкой волатильности, даже отступление на пару пунктов может стать фатальной ошибкой.

Следовательно, необходимо отдавать предпочтение следующему входу в рынок:

В рамках данной сделки, был произведен анализ текущего положения цены за предыдущие 5 минут. Было выявлено, что данный уровень является актуальным на протяжении всего периода времени.

Соответственно, для того, чтобы максимально снизить риски и увеличить возможность успешной реализации сделки, необходимо открывать опцион исключительно в момент достижения ценой данного уровня.

Обратите внимание, что даже при включенной функции быстрого входа в сделку (без подтверждения решения), вход состоялся на моменте начала роста цены. Хотя разница между уровнем и моментом входа минимальна, все же следует стремиться к началу работы от уровня.

Результат сделки получился следующим:

Необходимо обратить внимание на то, что разница в положении цены, по факту, составила всего 7 пунктов. В этом заключается особенность применения уровневой торговли на низкой волатильности.

Стоит отметить, что подобное положение цены для многих новичков является камнем преткновения – дело в том, что за счет возможностей отображения деталей поведения цены, терминалы растягивают ее движения по своему периметру. За счет этого низкая волатильность становится похожей на высокую, однако стоит произвести следующие уточнения:

• - в ней гораздо меньше деталей;
• - необходимо постоянно следить за разницей между каждым шагом ценой.

В любом случае, работа с низкой волатильностью подразумевает несколько большие риски, так на нее оказано гораздо больше влияния.

Работа на высокой волатильности (форекс): особенности анализа, индикаторов и временного промежутка

Работа на высокой волатильности, традиционно считается менее рискованной, однако для снижения того самого момента риска необходимо соблюдение нескольких условий. К ним относятся:

• - выбор большего временного промежутка;
• - применение индикаторов, подтверждающих наличие тренда;
• - анализ грамотного входа в рынок.

Теперь необходимо более подробно остановиться на каждом моменте.

Особенности выбора временного промежутка на высокой волатильности

Поскольку мы не говорим о турбо-опционах, большинство профессионалов рекомендуют останавливать свой выбор на дистанциях от 15 минут. Суть данной рекомендации заключается в том, что на волатильном рынке цене необходим несколько больший размах, чтобы прогнозы, составленные трейдером, могли оправдаться.

Большинство трейдеров используют в своей работе определенные волны волатильности, которые возникают после выхода конкретной новости. Принцип заключается в следующем:

• - трейдер получает результаты, к примеру, выхода новостей по росту инфляции;
• - анализирует их, сопоставляя с прогнозами;
• - открывает сделку, согласно закономерной реакции рынка.

К примеру, стало известно, что уровень безработицы в США резко снизился. Аналитики прогнозировали его снижение на 2%, и результаты оправдали прогноз. Для трейдера это будет означать необходимость срочного открытия опциона на повышения. В качестве «оппонента» доллара желательно брать валюту, которая в рамках текущего дня, не будет подвержена результатам выхода новостей.

Индикаторы при работе на высокой волатильности

Индикаторы позволяют трейдеру выбирать направление работы, в рамках положения с высокой волатильностью. Так, трендовые индикаторы являются неотъемлемой частью при работе внутри канала . Дополненные визуальным анализом, они позволяют выбрать корректную точку входа, а также создать поддержку, в виде снижения рисков. Узнать больше об индикаторах вы сможете в нашей публикации “ ”.

Анализ для возможности грамотного входа в рынок

При работе на высокой волатильности также действует принцип волны. Рынок постоянно находится в движении, а главное найти наилучший момент для сделки, исходя из заданных условий.

К примеру, если мы говорим о движении цены в восходящем канале, в качестве дополнения мы имеем данные индикации, которые указывают на отсутствие предпосылок к резкой перемене тренда, необходимо создавать точку входа у линии поддержки. Учитывая восходящую тенденцию, вероятно, каждая последующая нижняя грань будет выше предыдущей. Таким образом, исключаются прочие возможные варианты входа, кроме как при достижении линии поддержки. Если мы говорим о нисходящем тренде, соответственно, точка открытия сделки должна совпадать с линией сопротивления. Таким образом, трейдер получает дополнительное снижение риска.

Волатильность валютных пар и бинарные опционы: пара слов об особенностях

Данный раздел стоит начать с того, что большинство биржевых брокеров именно волатильность и кормит. В отличие от них, трейдеры, работающие с бинарными опционами, вполне в состоянии применить все ее виды, обернув в свою пользу. Во многом подобное обстоятельство дел является результатом самой сути работы с БО. Имеется ввиду фиксированная выплата, при наличие факта оправдавшегося прогноза. Иными словами, трейдер получит выгоду даже при разнице цены всего в 1 пункт. Собственно, благодаря этому на свет и появилось понятие «турбо-опционы».

Под понятием «турбо-опционы», как можно понять из названия, скрываются максимально скоротечные сделки, которые составляются особым способом. В их просчетов в ход идет исключительно визуальный анализ, так как основываются они на тех изменениях, которые не учитываются в техническом анализе при составлении прогнозов на классические «дистанции» от получаса. Узнать о них чуть больше вы сможете в данной статье - “ ”.

5 интересных фактов о волатильности валютных пар и работе с ней

• - Наибольшая волатильность валютных пар, наблюдается обыкновенно после выхода цены из длительного бокового движения. Существует даже теория, согласно которой флет может рассматриваться как буфер для накопления энергии, благодаря которой цена впоследствии делает рывок для выхода за его пределы. Для нас, трейдеров, эта информация значит одно – чаще всего наибольшая волатильность наблюдается сразу после перехода цены из бокового движения. Соответственно, разумным будет составлять сделки именно в этот момент.
• - Для определения выхода из флета на небольших временных промежутках применяется визуальный анализ, для длительных – трендовые индикаторы.
• - Некоторые брокеры предлагают своим трейдерам специальный инструмент – калькулятор волатильности. Путем ввода требуемых заданных, он самостоятельно производит подсчет наиболее привлекательного места для входа в рынок.
• - Ожидаемая волатильность пар, казалось бы, является неотъемлемой частью формирования работы трейдеров с рынком, однако существуют также факторы, способны обернуть ситуацию вопреки прогнозируемым ожиданиям. Примером может явиться какое-либо чрезвычайное происшествие.
• - "Отцом" волатильности считается финансист Роберт Энгл. Ему всецело принадлежит теория волатильность. Кроме того, в 2003 году Роберт получил Нобелевскую премию по экономике, которую ему принесло его открытие. Члены жюри объяснили свое решение следующим образом – подобный подход к измерению рынка является уникальным инструментом, учитывающим психологию поведения цены, а также множество других аспектов. Этому открытию нет аналогов, и применение волатильности возможно в широком спектре областей.

Подводим итоги

Таким образом, волатильность валютных пар является уникальным инструментом, который роднит всех трейдеров, вне зависимости от конкретной области их работы. Применение подсчетов волатильности является необходимым как при работе с турбо-опционами, так и для создания более долгосрочных отношений, в рамках фондового рынка. Одновременно с универсальностью своего применения, необходимо отметить большую точность создания прогнозов. Возможность сопряжения с индикаторами в значительной степени увеличивает процент корректности прогнозов, что дает больше возможностей к реализации сделок.

Волатильность (от англ. volatility - изменчивость) представляет собой статистический финансовый показатель, который характеризует изменчивость стоимости.

Что такое волатильность простыми словами

Для рыночной экономики характерно постоянное изменение цен на те или иные финансовые инструменты. В определенные периоды времени их стоимость либо увеличивается, либо снижается. Так вот, волатильность - это категория, которая позволяет определить насколько сильно изменяется стоимость того или иного актива, то есть разница между самой высокой и самой низкой ценой на тот или иной ресурс.

Волатильность, как показатель изменчивости, измеряется в процентах от стоимости актива. Для высокой волатильности (более 10%) характерны колебания цен с большей амплитудой, соответственно, величина показателя подвергается значительным изменениям за небольшой период времени. Низкая волатильность не превышает 1–2% - в эти периоды экономические инструменты не отличаются значительной динамикой и ситуация на рынке относительно стабильна.

Для наглядного представления понятия волатильности используют графики:

Курс доллара с 2008 по 2017 год

Факторы, оказывающие влияние на показатель

Уровень изменчивости находится под влиянием различных факторов, среди которых можно выделить базовые:

• Форс-мажорные обстоятельства (война, стихийные бедствия);
• Экономическая нестабильность;
• Предположения участников рынка;
• Ликвидность экономического инструмента.

Даже если данный период времени характеризуется высокой волатильностью, в скором времени предполагается ее спад, так как, в соответствии с главным экономическим правилом о цикличности экономики, рост сменяет падение, и наоборот, после падения показатель ждет рост.

Признаки волатильности

В связи с тем, что рассматриваемый коэффициент определяет изменчивость конкретных активов в течение времени, каждая отдельная ситуация наделяет показатель разными признаками. Тем не менее, есть некоторые общие черты, которые могут охарактеризовать это понятие. К ним относятся:

• Стремление к среднему значению;
• Признак постоянства.

Стремление добиться усредненных значений у показателя изменчивости проявляется за счет той же цикличности, которая была описана выше. В какой бы точке ни находилось значение в текущий момент времени (высокое или низкое), оно всегда будет стремиться избежать крайностей и достичь середины.

Признак постоянства состоит в том, что, несмотря на изменчивость рынка, у заинтересованных пользователей есть все основания предполагать, что тот уровень коэффициента изменчивости, который имел место быть сегодня, вероятнее всего будет и завтра.

Виды волатильности

На экономическом рынке представлено три разновидности этого инструмента управления рисками:

• Историческая;
• Ожидаемая;
• Ожидаемая историческая.

Рассмотрим кратко, что представляет собой каждый вид.

Историческая волатильность используется для предоставления информации об изменениях индексов или стоимости акций в предыдущие временные промежутки. Какую пользу могут нести сведения о предыдущих значениях показателя? Прежде всего, эти данные позволяют определить среднее значение показателя изменчивости для конкретного финансового инструмента. В качестве примера исторической волатильности можно привести курс доллара к рублю в прошлом году.

Ожидаемая волатильность используется при необходимости произвести расчет статистического показателя на основании значения в данный момент времени и системы прогнозирования, которая помогает определить возможные риски.

Ожидаемая историческая волатильность представляет собой историю ожидаемого уровня коэффициента изменчивости в течение определенного временного интервала.

Как рассчитать показатель

Определить уровень статистического инструмента можно не только наглядно, но и используя определенные методы для расчета.

Для измерения этого показателя необходимо выбрать временной промежуток и рассмотреть динамику показателей в этот период. Не рекомендуется анализировать слишком маленькие временные промежутки, так как это не позволит получить достоверную картину событий.

На основе имеющейся информации с целью наглядного ее представления удобно составить график, на котором будет видно, как изменялась волатильность, насколько велика амплитуда ее изменений, а также подготовить прогноз дальнейшего поведения статистического инструмента.

Рассмотрим на примере, как определить среднюю волатильность курса рубля к американскому доллару.

Для этого воспользуемся формулой и данными графика:

В ср = Ц max - Ц min

Как видно из графика, минимальное значение составляет 55,72 рубля за доллар, а максимальное - 60,39 рубля.

Рассчитаем среднюю волатильность актива за указанный период:

В ср = 60,39 – 55,72 = 4,67.

В процентном соотношении это будет выглядеть так:

В ср % = 4,57 * 100 / 55,72 = 8,2 % - средний уровень.

Примеры использования в жизни

В практической деятельности этот элемент управления рисками может быть использован для оценки динамики значений того или иного показателя:

1. С целью определения, насколько рискованно открывать сделку;
2. Для принятия решения о последовательности действий в отношении сделки при конкретном значении актива.

Рассмотрим, что представляет собой низкая и высокая волатильность на примере простых ситуаций.

1. Изо дня в день стоимость пакета молока не увеличивается и составляет 50 рублей, и каждый день покупатель тратит 50 рублей на приобретение этого товара. В конце года цена увеличилась на 2 рубля и теперь пакет молока стоит 52 рубля. Волатильность составляет 4% за год и является низкой.
2. Теперь другая ситуация: покупатель приобретает молоко каждый день и замечает, что стоимость товара каждый месяц увеличивается на 2 рубля. В конце года цена пакета молока достигла 74 рублей. Волатильность при этом составила 48% и является высокой.

То же самое происходит и с любым другим активом: в зависимости от того, как изменяется его стоимость, возникает определенный уровень изменчивости.

Успех торговли зависит от множества факторов, большинство из которых связаны с умением трейдера разбираться в поведении рынка. Как правило, такое понимание приходит с годами и называется опытом. Новичкам же приходится набить не одну шишку, прежде чем они перейдут на «ты» с рынком и начнут получать постоянную и стабильную прибыль.

Оценить рынок помогают, в частности, такие понятия как тренд и волатильность рынка . В этой статье мы рассмотрим последнюю, и выясним, почему волатильность так важна для трейдера.

Волатильность рынка является показателем, позволяющим оценить его динамичность. Как известно, рынок никогда не стоит на месте (за исключение, когда он закрыт), на нём всегда происходят изменения. Связаны они с ценой того или иного инструмента. Иногда цена изменяется всего на несколько пунктов, в другое время, например, в период публикации важных новостей , её скачки могут составлять сотни пунктов.

Величина, характеризующая изменение цены, и называется волатильностью рынка. Чем она выше, тем более динамичным является рынок, тем сильнее движение цены и тем больше можно на нём заработать.

На графике цены динамичность/активность рынка можно определить как размах тренда, присутствующего на экране, от его границ - по вертикали. речь идет о расстоянии от минимумов до максимумов. Для большинства трейдеров важна "вола" внутри дня.

Правило волатильности

Высокая волатильность наряду с устойчивым трендом позволяют трейдеру рассчитывать на хороший доход, однако, стоит помнить, рыночная активность не является постоянной величиной. Практически для любого инструмента существуют периоды с высокой и низкой волатильностью, причём они обязательно сменяют друг друга.

Таким образом, после периода с высокой волатильностью наступает время, когда движение цены не столь сильно выражено. В этот период рынок как бы набирается «сил» перед новым броском.

От чего зависит волатильность?

Поскольку рынок учитывает все, то на его волатильность влияют многие факторы. Один из самых существенных - выход важных фундаментальных новостей. В этот период скачки цены могут быть весьма значительными. Кроме того, "вола" может измениться под влиянием психологического фактора, а также в результате спекулятивных манипуляций маркетмейкеров.

Если трейдеру удаётся «поймать» изменение цены в самом начале, то он может рассчитывать на супер сделку.

Кроме того, волатильность зависит от торговой сессии. Логично предположить, что в период работы европейской сессии более волатильными будут инструменты, традиционно торгуемые на европейских биржах, а в период американской торговой сессии - на американских. Таким образом, для любого торгового инструмента следует выбирать время, когда он наиболее волатилен, то есть подходящую торговую сессию.

Как измерить волатильность?

Чтобы предположить, насколько сильным будет ценовое движение, традиционно используют исторические данные. Прошлая динамика цены используется для определения потенциала её будущих изменений. Такой метод вполне логичен, ведь даже новички знают, что на рынке история повторяется, и цена стремится двигаться в определённом диапазоне.

Однако, чтобы не проводить сложные расчёты, в арсенале современных трейдеров имеется достаточное количество технических инструментов или индикаторов. К ним, в частности, можно отнести следующие алгоритмы:

• Скользящие средние. Один из самых простых индикаторов, позволяющих определить волатильность. Чем дальше цена находится от линии МА, тем выше волатильность рынка ().

• ATR индикатор. Используется для определения периодов высокой и низкой волатильности, а также определяет её конкретное значение. График индикатора располагается под ценой. Если на нём кривая линия отдаляется от нижней границы, можно говорить о расширении диапазона и наоборот. То есть, когда линия ATR направлена вверх - волатильность растёт, а когда вниз - падает.
• Волны Боллинджера. На графике он отображается в виде трёх линий, которые сужаются при низкой волатильности рынка и расширяются при высокой (обзор волн Боллинджера).

Волатильность на бинарных опционах

Несмотря на то, что в торговле бинарными опционами важно, в каком направлении двинется цена, а не сколько пунктов она пройдет, волатильность остаётся значимым фактором, который следует учитывать. От данного показателя также во многом зависит прибыль.

Объяснить это просто: при высокой волатильности трейдер имеет больше шансов на продолжение движения цены, что позволит достичь границ предполагаемого исторического диапазона. Значит, можно с большей вероятностью предположить, куда именно двинется цена, и купить нужный опцион.

Для определения волатильности на бинарных опционах подходят те же методы, что и на других рынках. В частности, трейдер может ориентироваться на фундаментальные новости и покупать опцион в момент роста волатильности по торговому инструменту. Кроме того, многие брокеры бинарных опционов предлагают встроенные индикаторы, с помощью которых можно определить этот показатель. Так, в терминале брокера Binomo можно обнаружить следующие индикаторы:

• Скользящее среднее
• Волна Боллинджера

О том, как и с их помощью определять волатильность, было написано выше. Это удобные и эффективные инструменты, позволяющие объективным образом оценить текущую активность рынка.